Hong Kong envisage de modifier son cadre réglementaire pour les banques détenant des cryptoactifs, une nouvelle qui suscite un large intérêt dans le secteur. L'Institution Financière de Hong Kong (HKMA) a récemment proposé un plan qui appliquerait des exigences de capital plus souples aux institutions financières détenant des actifs numériques spécifiques. Cette initiative indique que Hong Kong s'efforce de devenir un centre mondial des cryptoactifs.

Selon les médias locaux, la banque centrale du pays a lancé un nouveau module de manuel de réglementation, le CRP-1, qui précise comment les actifs numériques doivent être classés conformément aux normes mondiales de capital du Comité de Bâle.

Le plan de l'Autorité monétaire de Hong Kong pour mettre en œuvre les normes de Bâle progresse également de manière régulière. Dès la mi-août, la HKMA a publié une déclaration confirmant que la législation internationale devrait entrer en vigueur au début de 2026, et a distribué un document de consultation aux banques locales, détaillant la manière d'implémenter ces normes.

Cette proposition se concentre également sur la manière dont les centres de données traitent les actifs numériques sur la blockchain à accès limité. Selon le projet de recommandation, si un émetteur de cryptoactifs peut mettre en œuvre une gestion des risques efficace et des mesures d'atténuation, alors les cryptoactifs générés sur un réseau de blockchain sans accès pourront potentiellement bénéficier d'exigences de capital bancaire réduites.

Contrairement aux approches uniformes du passé, la nouvelle proposition distingue les actifs tokenisés des stablecoins conformes au cadre des stablecoins, ainsi que des cryptoactifs non soutenus (comme le BTC et l'ETH). Les règles de Bâle exigent un poids de risque supplémentaire de 1 250 % pour les actifs numériques, ce qui signifie que les banques doivent détenir un capital équivalent à 100 % ou plus de la valeur des actifs numériques en tant que tampon contre les pertes potentielles.

Bien que ces règles rendent la coopération entre les banques et les actifs virtuels peu avantageuse, les nouveaux termes pourraient abaisser le seuil pour détenir des crypto-actifs conformes. La HKMA prévoit également d'approuver initialement seulement quelques émetteurs de stablecoins, afin de leur laisser suffisamment de temps pour se préparer aux exigences de capital à venir.

Ces dernières années, Hong Kong a établi une infrastructure réglementaire pour les Cryptoactifs, en lançant un cadre de licence pour les échanges de crypto-monnaies et des règlements pertinents pour les émetteurs de stablecoins. La Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong (SFC) a également mis à jour en août des lignes directrices exigeant que les plateformes de crypto-monnaie agréées renforcent les pratiques de garde des fonds des utilisateurs.

En raison des vulnérabilités exposées par plusieurs événements à l'étranger ayant entraîné des pertes pour les utilisateurs, la SFC a proposé un examen des pratiques de garde des plateformes de négociation d'actifs virtuels et a décrit en détail les nouvelles exigences de gestion, y compris la responsabilité de la haute direction, l'infrastructure de portefeuille froid, la surveillance des menaces en temps réel et la supervision des portefeuilles tiers.

Concernant les nouvelles réglementations sur les émetteurs de stablecoins, il est exigé que les sociétés concernées obtiennent une licence pour émettre des stablecoins en fonction du dollar de Hong Kong, et maintiennent un capital social d'au moins 25 millions de dollars de Hong Kong, 3 millions de dollars de Hong Kong de capital circulant, en plus d'un fonds de roulement supplémentaire pouvant couvrir au moins 12 mois de frais d'exploitation.

La HKMA permet aux détenteurs de stablecoins de racheter des actifs à leur valeur nominale en un jour ouvrable et interdit aux émetteurs de facturer des frais déraisonnables pour les demandes de rachat ou d'imposer des conditions strictes.

De plus, l'Autorité monétaire de Hong Kong a averti que les entreprises menant des activités d'émission de stablecoins sans licence pourraient faire face à des amendes allant jusqu'à 5 millions de HKD et à des peines d'emprisonnement pouvant aller jusqu'à sept ans, avec une amende supplémentaire de 100 000 HKD par jour jusqu'à ce que l'infraction soit cessée.