Ventes de polices d'assurance-vie : Comprendre les règlements viatiques et les règlements de vie

Lorsque vous êtes confronté à la décision de vendre votre police d’assurance vie, les options disponibles peuvent sembler accablantes. Deux voies principales existent pour convertir votre police en liquidités immédiates : les règlements viatiques et les règlements de vie. Chacune comporte des exigences d’éligibilité, des structures de paiement et des implications fiscales distinctes. Comprendre ces différences est crucial avant de prendre une décision qui impactera vos bénéficiaires et votre situation financière.

La distinction fondamentale : qui est éligible ?

Les règlements de vie ciblent une démographie spécifique : les seniors âgés de 65 ans et plus avec des polices substantielles (généralement 100 000 $ ou plus) et des produits d’assurance permanente comme les plans universels ou vie entière. Ces arrangements supposent que le vendeur est en bonne santé relative. L’investisseur qui achète la police devient responsable du paiement des primes jusqu’au décès du titulaire original, moment auquel il perçoit la prestation de décès intégrale.

Les règlements viatiques, en revanche, sont structurés autour d’une réalité médicale. Ils sont conçus pour des personnes ayant un diagnostic terminal et une espérance de vie de deux ans ou moins. La documentation de l’état de santé est obligatoire. Étant donné que le calendrier d’investissement de l’acheteur est comprimé, les termes financiers s’ajustent en conséquence.

Attentes de paiement : où l’argent rencontre la mathématique

L’argent que vous recevez en vendant votre police d’assurance ne correspondra jamais à la prestation de décès elle-même. Les règlements de vie rapportent généralement seulement 10 % à 25 % de la valeur totale de la prestation de décès. Ainsi, une police de 100 000 $ pourrait vous rapporter entre 10 000 $ et 25 000 $ — et cela avant que les impôts sur le revenu ne prennent leur part.

Les règlements viatiques offrent des rendements nettement supérieurs : 50 % à 85 % de la prestation de décès, selon la rapidité avec laquelle votre espérance de vie est estimée. Ce pourcentage plus élevé reflète la prise en charge par l’acheteur d’une certitude accrue quant au moment où il percevra la prestation de décès.

Traitement fiscal : une considération importante

Voici un avantage significatif pour l’une ou l’autre option : les règlements viatiques sont généralement exonérés d’impôt, tandis que les règlements de vie sont généralement imposés comme un revenu ordinaire. Cette distinction peut influencer considérablement votre produit net et doit être prise en compte dans votre processus de décision.

Le compromis fondamental

Choisir un règlement de vie signifie renoncer à l’héritage que vous aviez initialement prévu de laisser. Vos bénéficiaires — qu’il s’agisse d’enfants, de conjoint ou d’autres héritiers — perdent l’accès à la prestation de décès. Vous gagnez une liquidité immédiate pour faire face à des dettes, financer des soins de santé ou améliorer votre qualité de vie durant vos années restantes.

Un règlement viatique présente un dilemme similaire mais avec une urgence intégrée. Si des dépenses croissantes menacent votre stabilité financière pendant une maladie en phase terminale, l’option devient moins une question de choix qu’une nécessité. Vos enfants adultes peuvent déjà être financièrement indépendants, rendant la protection par la prestation de décès moins pertinente dans votre situation actuelle.

Alternatives à explorer

Avant de vous engager dans l’un ou l’autre type de règlement, examinez ces options :

Les avenants de bénéfice de décès accéléré intégrés dans de nombreuses polices vous permettent d’accéder à une partie de votre prestation de décès de votre vivant, sans abandonner définitivement la police.

Les prêts sur police sont disponibles si vous détenez une assurance permanente. Vous pouvez emprunter contre la valeur de rachat pour faire face à des dettes à taux élevé, tout en conservant votre police pour vos bénéficiaires.

Les échanges 1035 permettent de transférer une police sans impôt si vous souhaitez modifier la couverture ou la faire évoluer vers de meilleures conditions.

Prendre votre décision

Les règlements de vie sont plus accessibles — les seniors en bonne santé y ont facilement droit — mais offrent des paiements plus faibles. Les règlements viatiques nécessitent un diagnostic terminal mais augmentent considérablement votre liquidité et éliminent la responsabilité fiscale. Les deux options suppriment définitivement la prestation de décès pour vos héritiers.

La décision dépend finalement de votre état de santé, de vos besoins financiers, de votre situation familiale et de vos intentions à long terme. Envisagez de consulter un conseiller financier qui pourra évaluer comment ce choix s’intègre dans votre situation financière globale et vous aider à comprendre ce qu’est un règlement viatique en fonction de vos circonstances spécifiques, ainsi que toutes les alternatives disponibles.