Les signaux de baisse d'Ethereum s'intensifient, et le marché des options reflète une psychologie de défense

En regardant les changements récents du marché des contrats à terme et des options sur les cryptomonnaies, le signal de faiblesse d’ETH devient de plus en plus clair. Selon l’analyse de Gate Research du 15 janvier, des changements notables apparaissent sur le marché des échanges de cryptomonnaies, reflétant une évolution de la psychologie des traders.

26 milliards de dollars d’options révélant la psychologie du marché

Environ 26 milliards de dollars d’options BTC et ETH devaient être réglés ce vendredi-là. À noter que la volatilité implicite(IV) de BTC et ETH, respectivement à 41% et 57%, a diminué par rapport à la semaine précédente. Cela indique que la peur extrême du marché commence à se calmer.

En examinant la tendance de la skew(25-Delta Skew) de BTC et ETH sur la semaine dernière, on peut voir une récupération de la psychologie défensive à court terme après une forte hausse. La panique s’est quelque peu atténuée, mais la demande de couverture à moyen et long terme demeure, et le marché reste globalement prudent.

Baisse de la volatilité implicite et analyse des transactions en bloc

La position d’option ETH la plus importante parmi les transactions en bloc est une combinaison d’achat ETH-270326-3100-P et de vente ETH-270326-3500-C, totalisant environ 14 000 ETH, avec une dépense de prime nette d’environ 1,34 million de dollars. Cette configuration indique que les traders anticipent des mouvements dans une plage limitée.

La stratégie de transaction combinée la plus importante était une position short(Risk Reversal). Cela reflète une attitude prudente de traders cherchant à se protéger contre une baisse tout en poursuivant une certaine rentabilité.

Simplifier les transactions complexes avec des ordres de stratégie combinée

Dans ce contexte de transactions d’options complexes, Gate propose la fonction ‘Ordre de stratégie combinée’ pour permettre aux utilisateurs de répondre efficacement à diverses situations de marché. Cette fonction est optimisée pour des scénarios tels que le trading dans une plage étroite, la montée progressive ou la baisse progressive.

Les ordres de stratégie combinée supportent diverses stratégies multi-leg, y compris les spreads et les straddles. Les utilisateurs peuvent configurer plusieurs legs d’options en une seule fois, visualiser le coût total, la structure de profit et de perte, ainsi que l’exposition au risque dans un format consolidé. Il n’est pas nécessaire de manipuler chaque leg individuellement, ce qui permet de construire et de gérer rapidement des stratégies multi-leg, réduisant ainsi la complexité opérationnelle et augmentant l’efficacité des transactions.

Actuellement, la volatilité sur 24 heures de BTC est de -2,36%, celle d’ETH de -3,54%, ce qui montre que les signaux du marché des options et les mouvements du marché au comptant reflètent tous deux une psychologie défensive.