Bitwise ne va pas directement : un nouveau FNB offre une voie indirecte pour couvrir la dépréciation de la monnaie

Le pouvoir d’achat du dollar américain s’est érodé de 40 % depuis 2006, tandis que la dette nationale a explosé pour atteindre près de 40 000 milliards de dollars. Avec des paiements d’intérêts qui devraient dépasser 1 000 milliards de dollars lors de l’exercice 2026, les investisseurs recherchent de plus en plus une protection contre la dévaluation de la monnaie et l’inflation. Bitwise, conscient de cette demande, a lancé une solution innovante qui répond à ces préoccupations sans plonger directement dans les marchés de la cryptomonnaie.

Une approche stratégique : la solution de couverture monétaire de Bitwise

Bitwise a dévoilé le Bitwise Proficio Currency Debasement ETF à la Bourse de New York sous le ticker BPRO, introduisant une stratégie gérée activement, conçue pour les investisseurs préoccupés par la dépréciation des monnaies fiduciaires. La philosophie du fonds repose sur l’identification d’actifs qui performent lorsque le pouvoir d’achat s’affaiblit à l’échelle mondiale. Plutôt que de poursuivre des détentions directes en cryptomonnaies, Bitwise a élaboré une approche combinant des couvertures traditionnelles contre l’inflation avec une exposition subtile au marché.

L’univers d’investissement du fonds couvre l’or, l’argent, d’autres métaux précieux et les actions minières — des actifs dont il a été prouvé historiquement qu’ils conservent leur valeur en période de faiblesse monétaire. Cette approche diversifiée offre aux investisseurs plusieurs angles pour protéger leur patrimoine contre l’érosion monétaire, en répartissant le risque sur des catégories résistantes à l’inflation.

Pourquoi pas de cryptomonnaie directe ? La stratégie d’exposition indirecte

Une caractéristique distinctive de BPRO est qu’il n’investit pas directement dans des actifs en cryptomonnaie, tout en bénéficiant d’une exposition aux monnaies numériques. Cette structure reflète la compréhension nuancée de Bitwise des préférences des investisseurs et des considérations réglementaires. Le fonds obtient des participations indirectes en Bitcoin et autres cryptomonnaies en investissant dans des Crypto ETP (Produits négociés en bourse), offrant aux participants une alternative pour accéder aux actifs numériques sans possession directe.

Cette méthodologie indirecte permet aux investisseurs de profiter des mouvements du marché des cryptomonnaies tout en conservant une stratégie basée sur des actifs tangibles et des instruments financiers établis. En combinant des matières premières traditionnelles avec des investissements liés aux cryptos, Bitwise a créé une approche hybride qui séduit à la fois les investisseurs conservateurs et ceux à l’avant-garde.

Force du marché et soutien institutionnel

Le lancement du fonds bénéficie de l’expertise de Proficio Capital Partners, qui gère 5 milliards de dollars d’actifs. Cette base institutionnelle souligne le sérieux de l’initiative et garantit une gestion professionnelle du capital des investisseurs. La décision de Bitwise de s’associer à un gestionnaire d’actifs établi renforce son engagement à offrir une solution d’investissement sophistiquée.

À une époque où les déficits fiscaux s’accroissent et où la monnaie est largement émise, BPRO représente un véhicule accessible pour la préservation de la richesse. L’ETF permet aussi bien aux investisseurs particuliers qu’aux investisseurs institutionnels de se couvrir contre les risques systémiques liés à l’expansion monétaire et à l’affaiblissement du pouvoir d’achat, se positionnant comme une réponse opportune aux incertitudes économiques contemporaines.