Décoder la règle de 72 et la règle de 70 : quelle méthode de calcul fonctionne le mieux ?

Lorsqu’il s’agit de planifier votre avenir financier, comprendre comment vos investissements évoluent devient crucial. Deux formules mathématiques simples — la règle de 72 et la règle de 70 — offrent aux investisseurs des moyens rapides d’estimer quand leur argent pourrait doubler sans calculs complexes. Les deux méthodes ont des objectifs similaires mais fonctionnent différemment selon les taux de croissance que vous analysez. La règle de 72 est devenue particulièrement populaire parmi les professionnels de la finance en raison de sa polyvalence et de sa précision pour les taux de rendement courants.

Pourquoi les investisseurs se fient à la règle de 72 pour des calculs rapides

La règle de 72 est une formule simple qui vous aide à estimer combien de temps il faudra pour qu’un investissement double de valeur. Il suffit de diviser 72 par votre taux de rendement annuel, et vous obtiendrez le nombre approximatif d’années nécessaires pour que votre argent double. Par exemple, si votre investissement génère un rendement annuel de 6 %, diviser 72 par 6 donne 12 ans pour doubler votre investissement initial. De même, avec un rendement de 8 %, il faut environ 9 ans pour doubler.

Cette formule a été popularisée par le mathématicien Luca Pacioli au XVe siècle et reste un pilier de la planification financière depuis. La règle de 72 est particulièrement efficace pour des taux d’intérêt compris entre 6 % et 10 % — une fourchette qui couvre de nombreux scénarios d’investissement réels. La simplicité de la règle de 72 est son atout : elle élimine le besoin de calculs logarithmiques tout en offrant une précision raisonnable pour des évaluations rapides.

Comprendre le rôle de la règle de 70 dans l’analyse économique

La règle de 70 suit une logique similaire mais utilise un diviseur différent. En divisant 70 par le pourcentage de croissance annuelle, vous pouvez estimer le temps de doublement. Si vous examinez un investissement avec un taux de croissance de 7 %, la règle de 70 suggère que le doublement se produira en 10 ans. Cette formule est particulièrement utile dans les contextes économiques et académiques, notamment pour analyser des scénarios avec des taux de croissance plus faibles — généralement en dessous de 10 %.

La règle de 70 est efficace pour illustrer le fonctionnement de l’intérêt composé sur de longues périodes. Elle est couramment utilisée pour projeter la croissance démographique, l’expansion du PIB ou une croissance modérée des économies à long terme. Cependant, comme la règle de 72, elle suppose des taux de croissance constants, ce qui est rarement le cas dans les conditions réelles du marché. Les fluctuations économiques, les événements imprévus et l’évolution des marchés peuvent tous modifier les résultats réels par rapport à ce que prédisent ces formules.

Comparaison directe : principales différences entre ces deux règles

Bien que les deux formules visent à résoudre le même problème, leurs forces apparaissent dans des scénarios différents :

Précision selon le taux de croissance : La règle de 72 offre une meilleure précision lorsque les taux de croissance sont des multiples de trois, comme 6 %, 9 % ou 12 %. Cela s’explique par le fait que 72 est divisible par plus de nombres que 70, permettant des approximations plus proches. La règle de 70 est adéquate pour des taux plus faibles mais devient moins précise à mesure que les taux augmentent. Lorsqu’on considère une croissance d’environ 8 % — une moyenne courante du marché boursier — la règle de 72 tend à fournir des estimations plus fiables.

Contextes d’application : La règle de 72 est prédominante en finance pour calculer la croissance des investissements, l’accumulation d’intérêts et l’impact de l’inflation sur le pouvoir d’achat. Elle est l’outil préféré des analystes financiers et des conseillers en investissement. La règle de 70, en revanche, apparaît plus fréquemment dans les manuels d’économie et les travaux de recherche portant sur la croissance du PIB et la dynamique démographique, où les taux de croissance restent modérés et stables.

Base de calcul et utilisation : La règle de 72 fonctionne sur une gamme plus large de taux de croissance, ce qui la rend plus polyvalente pour différents types d’investissements. La règle de 70 est mieux adaptée aux données économiques plutôt qu’aux scénarios d’investissement personnel.

Historique : La règle de 72 possède des racines historiques profondes remontant à plusieurs siècles, ce qui lui confère une crédibilité établie. La règle de 70 est une adaptation plus contemporaine, particulièrement utile dans les études économiques modernes et la recherche académique.

Choisir la bonne formule : quand utiliser la règle de 72 versus la règle de 70

Le choix entre ces formules dépend principalement de votre situation. Si vous évaluez des investissements personnels — comptes de retraite, portefeuilles d’actions, obligations ou fonds communs — la règle de 72 offre généralement une meilleure orientation. Elle gère les taux de rendement rencontrés par la plupart des investisseurs individuels avec une précision raisonnable.

La règle de 70 est plus pertinente lorsque vous analysez des tendances économiques plus larges ou que vous travaillez avec des taux de croissance plus faibles et stables, typiques des comptes d’épargne ou des projections économiques gouvernementales. Les chercheurs en économie qui étudient la croissance historique du PIB ou les changements démographiques privilégient souvent le cadre de la règle de 70.

Pour la majorité des investisseurs cherchant des estimations rapides du temps de doublement d’un investissement, la règle de 72 offre simplicité et précision solide dans des scénarios de taux d’intérêt courants. Elle est particulièrement utile pour comparer différentes options d’investissement, car vous pouvez rapidement calculer et comparer le temps nécessaire à chaque pour doubler votre capital.

Étapes pratiques pour calculer le temps de doublement d’un investissement

L’utilisation de l’une ou l’autre formule ne nécessite que trois étapes simples. Premièrement, identifiez le taux de rendement annuel attendu de votre investissement. Deuxièmement, choisissez votre formule — généralement la règle de 72 pour les décisions d’investissement. Troisièmement, effectuez la division. En divisant 72 par votre pourcentage de croissance, le résultat indique le nombre approximatif d’années pour doubler.

Souvenez-vous que ces formules donnent des estimations, pas des garanties. Des facteurs réels comme l’inflation, les taxes et les frais d’investissement peuvent prolonger le temps réel de doublement au-delà de ce que suggèrent ces formules. Les ralentissements économiques, les corrections de marché et l’évolution des taux d’intérêt influencent tous la performance réelle. Utilisez donc ces méthodes de calcul comme points de départ pour une analyse financière approfondie plutôt que comme outils de décision uniques.

Un conseiller financier peut vous aider à réaliser une analyse d’investissement plus complète en tenant compte de ces complexités. Il peut fournir des conseils personnalisés en fonction de votre tolérance au risque, de votre horizon temporel et de vos objectifs financiers spécifiques — des facteurs que de simples calculs de doublement ne peuvent pas traiter.

En résumé

Les règles de 72 et de 70 sont toutes deux des raccourcis mentaux précieux pour estimer les délais de croissance d’un investissement. La règle de 72 apparaît généralement comme le choix le plus pratique pour la majorité des investisseurs en raison de sa meilleure précision avec les taux d’intérêt courants et de sa flexibilité dans divers scénarios de croissance. Comprendre le fonctionnement de chaque formule et savoir quand les appliquer peut renforcer votre planification financière et vous aider à prendre des décisions d’investissement plus éclairées, alignées sur vos objectifs à long terme.