Optimisation de l'exécution des transactions avec les paramètres de tolérance au glissement

Lorsque vous passez un ordre au marché, la volatilité des prix entre la soumission et l’exécution peut avoir un impact significatif sur votre prix final. C’est là qu’intervient la tolérance de glissement—elle définit une limite de prix qui vous protège contre les mouvements de prix inattendus tout en garantissant que vos transactions s’exécutent lorsque les conditions du marché correspondent à vos attentes.

Comprendre la protection des prix dans les ordres au marché

La tolérance de glissement est une fonctionnalité de gestion des risques puissante qui vous permet de définir des déviations de prix acceptables pour les ordres au marché. Au lieu d’accepter le prix proposé par le marché lors de l’exécution de votre ordre, vous pouvez désormais contrôler la différence maximale de prix acceptable—soit en montant fixe, soit en pourcentage. Cette fonctionnalité est disponible sur les plateformes Spot, Spot Margin et Futures pour offrir une protection complète aux traders, quel que soit leur style de trading.

Cette fonctionnalité fonctionne en convertissant votre ordre au marché en un ordre limite conditionnel qui ne s’exécute que dans la plage de prix que vous avez spécifiée. Lorsque la tolérance de glissement est désactivée, votre ordre se comporte comme un ordre au marché standard sans restriction de prix. Lorsqu’elle est activée, votre ordre devient sélectif—il ne s’exécutera que si les prix restent dans vos paramètres de tolérance.

Principaux avantages de la gestion de la tolérance de glissement

La protection lors d’une exécution volatile est l’avantage principal. Surtout sur les marchés à faible liquidité des contrats à terme, les prix peuvent fluctuer de manière spectaculaire pendant le traitement de l’ordre. La tolérance de glissement réduit l’impact des mouvements de prix excessifs sur votre exécution.

Pour des transactions plus rapides par rapport aux ordres limite classiques, la tolérance de glissement offre un compromis optimisé. Au lieu de s’ancrer rigidement aux prix Ask1 (pour les achats) et Bid1 (pour les ventes), vous définissez votre propre plage de déviation acceptable, permettant des exécutions plus rapides tout en maintenant une discipline de prix.

Cette fonctionnalité vous protège également contre les pics et creux extrêmes de prix qui se produisent généralement avec les ordres au marché standards. En combinant la rapidité de l’ordre au marché avec la protection de prix d’un ordre limite, la tolérance de glissement vous offre le meilleur des deux mondes en matière d’exécution.

Fonctionnement de la tolérance de glissement : désactivée vs activée

Lorsqu’elle est désactivée : votre ordre au marché s’exécute comme un ordre au marché classique sans restriction de glissement. La transaction se réalise au prix actuel du marché, peu importe l’ampleur du mouvement du prix.

Lorsqu’elle est activée : votre ordre au marché se comporte comme un ordre limite, ne s’exécutant que si le prix reste dans votre bande de tolérance. Vous pouvez définir votre tolérance en utilisant deux méthodes.

Configuration de la tolérance de glissement par montant ou pourcentage

Définition par montant

Avec une configuration basée sur un montant, vous spécifiez une déviation fixe par rapport au prix Ask1 (pour les achats) ou Bid1 (pour les ventes) :

• Ordres d’achat : Prix limite = Ask1 + {montant}
• Ordres de vente : Prix limite = Bid1 − {montant}

Prenons un exemple pratique : si vous négociez ETH/USDT avec Ask1 à 2 100 USDT et Bid1 à 2 000 USDT, et que vous définissez une tolérance de 0,1 USDT, le prix limite de votre ordre d’achat devient 2 100,1 USDT, tandis que celui de votre ordre de vente devient 1 999,9 USDT.

Cela signifie que votre ordre d’achat ne s’exécutera que si le prix du marché est de 2 100,1 USDT ou moins, et votre ordre de vente ne s’exécutera que si le prix du marché est de 1 999,9 USDT ou plus. Toute partie du prix au-delà de cette plage sera annulée.

Définition par pourcentage

La tolérance basée sur un pourcentage évolue avec le prix du marché, offrant une protection flexible à différents niveaux de prix :

• Ordres d’achat : Prix limite = Ask1 × (1 + {pourcentage}%)
• Ordres de vente : Prix limite = Bid1 × (1 − {pourcentage}%)

En reprenant l’exemple ETH/USDT, une tolérance de 0,5 % donne un prix limite d’achat de 2 110,5 USDT [2 100 × (1 + 0,5 %)] et un prix limite de vente de 1 990 USDT [2 000 × (1 − 0,5 %)]. Vos ordres ne s’exécuteront que dans ces limites.

Note spéciale pour les principales paires : les échanges BTC et ETH ne supportent que la tolérance de glissement basée sur le montant, pas sur le pourcentage. Pour les autres paires, vous pouvez choisir la méthode qui correspond le mieux à votre stratégie.

Étapes pour passer des ordres avec protection contre le glissement

Étape 1 - Préparez votre ordre : Accédez à la page de trading, sélectionnez la paire souhaitée. Sur le panneau de droite, indiquez votre direction de trading, choisissez Market comme type d’ordre, et entrez la valeur ou la quantité comme d’habitude.

Étape 2 - Activez la tolérance de glissement : Cochez la case de tolérance de glissement. Cliquez sur le menu déroulant pour basculer entre les configurations Par montant et Par pourcentage. Une fois votre préférence sélectionnée, l’interface affiche un aperçu de la profondeur du marché et indique si votre ordre devrait s’exécuter entièrement.

Étape 3 - Exécutez : Cliquez sur Acheter ou Vendre, vérifiez tous les détails dans la fenêtre de confirmation, puis cliquez à nouveau sur Acheter ou Vendre pour finaliser votre transaction.

Vous avez maintenant placé avec succès un ordre au marché protégé par la configuration de tolérance de glissement.

Surveiller vos paramètres de tolérance de glissement

Pour consulter les ordres passés avec la protection de tolérance de glissement, accédez à la section Historique des ordres en bas de la page de trading et survolez un ordre pour voir ses paramètres de tolérance. Alternativement, sélectionnez Ordres dans le menu de navigation en haut à droite pour voir l’historique complet avec la même fonction de survol.

Considérations importantes

Notez que la tolérance de glissement est désactivée par défaut, mais le système conserve vos préférences pour votre prochaine session de trading. La fonctionnalité ne supporte actuellement pas les ordres OCO, les ordres conditionnels ou les ordres Trailing Stop.

Pour les traders de contrats à terme, vous pouvez également appliquer la tolérance de glissement aux Ordres de clôture de position, en définissant un seuil en pourcentage ou en montant, comme lors de l’ouverture de positions.

Garantie d’exécution : l’exécution complète de l’ordre n’est pas garantie, car la réalisation dépend de la taille de l’ordre et de la profondeur du marché. Si la liquidité du marché est insuffisante pour remplir la totalité de votre ordre dans la plage de tolérance, seule la partie dans cette plage sera exécutée, le reste étant annulé. Ce comportement de remplissage partiel vous protège d’accepter des prix en dehors de vos paramètres définis.