Résultats 2025 plus faibles, nouvelles prévisions et rachats d’actions chez ON Semiconductor (ON) ont modifié son récit d’investissement

Simply Wall St

Lun, 23 février 2026 à 16:09 GMT+9 3 min de lecture

Dans cet article :

ON

+1,50%

En février 2026, ON Semiconductor a annoncé que le chiffre d'affaires du quatrième trimestre 2025 avait chuté à 1 530,1 millions de dollars US et le bénéfice net à 181,8 millions de dollars, tandis que le chiffre d'affaires annuel 2025 a diminué à 5,99 milliards de dollars US et le bénéfice net à 121 millions de dollars, avec de nouvelles prévisions pour le premier trimestre 2026 et des rachats d'actions en cours dans le cadre de ses programmes de rachat pluriannuels.

Malgré des résultats récents plus faibles, la direction a souligné des signes de stabilisation du marché, une croissance séquentielle des ventes dans l'automobile et l'industrie, ainsi qu'un investissement continu dans les technologies de puissance intelligente et les centres de données IA, tous soutenus par une forte génération de trésorerie et des rachats d'actions importants ayant réduit le nombre d'actions de plus de 10 % depuis début 2023.

Nous allons maintenant explorer comment des prévisions indiquant un point d'inflexion dans la demande automobile et industrielle pourraient remodeler le récit d'investissement existant d'ON Semiconductor.

L’avenir du travail est là. Découvrez les 32 principales actions dans la robotique et l’automatisation qui mènent la charge dans l’automatisation pilotée par l’IA et la transformation industrielle.

Récapitulatif du récit d’investissement d’ON Semiconductor

Pour investir dans ON Semiconductor, il faut croire que sa focalisation sur la puissance intelligente, les véhicules électriques, l’industrie et les puces pour centres de données IA peut compenser la cyclicité dans l’automobile et les dépenses industrielles. Les derniers résultats confirment un bénéfice plus faible, mais les commentaires de la direction sur la stabilisation de la demande et la croissance séquentielle dans l’automobile et l’industrie maintiennent l’inflexion de la demande à court terme comme le principal catalyseur. Le plus grand risque reste que toute reprise soit plus lente ou plus irrégulière que prévu, notamment dans l’automobile et l’exposition à la Chine.

La mise à jour la plus pertinente ici est la nouvelle prévision pour le premier trimestre 2026, avec un chiffre d’affaires compris entre 1 435 millions et 1 535 millions de dollars US, et un bénéfice dilué par action de 0,28 à 0,38 dollar US. Cette fourchette établit une barre à court terme pour savoir si la reprise évoquée dans la demande automobile et industrielle prend réellement de l’ampleur, ou si la force actuelle dans des domaines comme la puissance des centres de données IA n’est pas encore suffisante pour compenser pleinement la faiblesse persistante et les sorties de portefeuille.

Mais face à cette possible reprise, les investisseurs doivent aussi être conscients que…

Lisez le récit complet sur ON Semiconductor (c’est gratuit !)

Le récit d’ON Semiconductor prévoit un chiffre d’affaires de 7,5 milliards de dollars et un bénéfice de 1,9 milliard de dollars d’ici 2028. Cela nécessite une croissance annuelle du chiffre d’affaires de 5,4 % et une augmentation d’environ 1,4 milliard de dollars du bénéfice, passant de 465,8 millions à aujourd’hui.

Découvrez comment les prévisions d’ON Semiconductor donnent une valeur équitable de 63,00 $, soit une baisse de 9 % par rapport à son prix actuel.

Exploration d’autres perspectives

Graphique du prix de l’action ON sur 1 an

Certains des analystes les plus optimistes s’attendaient à un chiffre d’affaires proche de 7,9 milliards de dollars US et à un bénéfice d’environ 2,6 milliards de dollars d’ici 2028, ce qui est une trajectoire beaucoup plus forte que le consensus et suppose une exécution sans grands revers sur des technologies comme le carbure de silicium. Après cette révision des résultats, vous pouvez situer votre propre vision quelque part entre ces espoirs optimistes et les préoccupations plus prudentes concernant la sous-utilisation et la cyclicité automobile.

La suite de l'histoire  

Explorez 11 autres estimations de valeur équitable sur ON Semiconductor - pourquoi l’action pourrait valoir jusqu’à 7 % de plus que son prix actuel !

Formez votre propre verdict

Ne vous contentez pas de suivre le ticker — analysez les données et construisez une conviction qui vous appartient vraiment.

Un excellent point de départ pour votre recherche sur ON Semiconductor est notre analyse mettant en évidence 2 récompenses clés et 3 signes d'alerte importants pouvant influencer votre décision d'investissement.

Notre rapport de recherche gratuit sur ON Semiconductor offre une analyse fondamentale complète résumée dans un seul visuel — la Snowflake — facilitant l’évaluation rapide de la santé financière globale d’ON Semiconductor.

Vous cherchez d’autres opportunités ?

Les opportunités comme celle-ci ne durent pas. Voici les choix les plus prometteurs du moment. Découvrez-les dès maintenant :

Nous avons identifié 15 forteresses de dividendes offrant plus de 5 % qui ne se contentent pas de survivre aux tempêtes du marché, mais y prospèrent.

Profitez du supercycle de l'infrastructure IA avec notre sélection des 34 meilleures "picks and shovels" de la ruée vers l'or de l'IA, transformant une demande record en flux de trésorerie massif.

Découvrez la prochaine grande tendance avec 32 actions à petit prix qui équilibrent risque et récompense.

_ Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés uniquement sur des données historiques et des prévisions d’analystes, en utilisant une méthodologie impartiale, et nos articles ne constituent pas un conseil financier. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’une action, et il ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Notre objectif est de vous offrir une analyse à long terme axée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas intégrer les dernières annonces sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées._

Les entreprises évoquées dans cet article incluent ON.

Vous avez des commentaires sur cet article ? Inquiet du contenu ? Contactez-nous directement._ Sinon, envoyez un email à editorial-team@simplywallst.com_

Conditions et Politique de Confidentialité

Tableau de bord de confidentialité

Plus d’infos