La BOJ s’aventure plus loin dans la frontière de la finance numérique 🇯🇵

La Banque du Japon (BOJ) montre ses intentions, en prenant des mesures concrètes pour tester les eaux de l’intégration de la blockchain dans ses infrastructures de paiement principales. C’est une étape importante venant de la troisième économie mondiale, signalant un changement qui pourrait éventuellement transformer la mécanique bancaire traditionnelle.
Selon les déclarations du gouverneur Kazuo Ueda lors de la conférence FIN/SUM à Tokyo, la BOJ reconnaît la nécessité de s’adapter à un « nouveau écosystème financier ». Ils voient venir le changement : la tokenisation des actifs, la programmabilité et les règlements basés sur la blockchain ont le potentiel de remodeler complètement les marchés des paiements et des valeurs mobilières.
Bien que le gouverneur Ueda ait souligné une approche prudente, la pression monte. L’évolution rapide des actifs numériques et de la technologie de registre distribué (DLT) oblige les institutions monétaires traditionnelles à innover, ou à risquer de perdre leur emprise sur l’efficacité et la sécurité du système financier.
Voici le décryptage de l’approche multi-facette de la BOJ :
1. Tokenisation de la monnaie de la banque centrale
La BOJ a confirmé qu’elle commencera à expérimenter la tokenisation des dépôts de comptes courants. Il s’agit des réserves détenues par les institutions financières auprès de la banque centrale, formant l’épine dorsale du mécanisme de règlement interbancaire. Transférer ces fonds sur un environnement blockchain sous forme de jeton numérique est une étape stratégique pour tester la viabilité de la « monnaie de la banque centrale » dans des systèmes financiers numérisés.
2. Création d’un « bac à sable » de test
Parallèlement à la tokenisation, la BOJ développe un environnement de sandbox. Ce terrain d’expérimentation sécurisé leur permettra d’évaluer la connectivité entre la monnaie de la banque centrale tokenisée et diverses plateformes blockchain.
Les bénéfices potentiels d’un sandbox réussi sont énormes :
- Règlements interbancaires accélérés
- Réduction des délais de règlement des valeurs mobilières
- Diminution du risque de contrepartie
Ces avantages deviennent particulièrement puissants lorsqu’ils sont combinés avec des contrats intelligents, qui peuvent automatiser entièrement les processus de règlement dès que des conditions spécifiques sont remplies. Le gouverneur Ueda a souligné que la BOJ collaborera étroitement avec des experts externes et concentrera ses recherches sur la manière de relier ce nouveau système à l’infrastructure financière existante.
3. La scène mondiale : Projet Agora
Le Japon ne fait pas cela dans un vide. Les efforts de la BOJ s’inscrivent dans une tendance mondiale plus large et collaborative. La banque participe à l’initiative de la Banque des règlements internationaux (BIS) connue sous le nom de « Projet Agora ».
Le Projet Agora est une initiative majeure qui rassemble de nombreuses banques centrales pour étudier les paiements transfrontaliers (en gros) utilisant la monnaie de la banque centrale tokenisée. L’objectif ultime est de construire un cadre complet permettant aux banques centrales d’émettre de la monnaie sous forme de dépôts tokenisés sur une blockchain, avec une fonctionnalité intégrée de contrats intelligents.
En résumé
Si des initiatives comme le Projet Agora donnent des résultats concrets, l’impact sur les paiements internationaux pourrait être considérable. Un système qui dépend actuellement fortement d’intermédiaires et qui prend des jours pour traiter pourrait voir ses délais et ses coûts considérablement réduits.
Alors que le commerce mondial se remet de la volatilité géopolitique et économique de 2023-2024, l’amélioration de l’infrastructure des paiements transfrontaliers devient une priorité stratégique pour de nombreux pays asiatiques, et le Japon se positionne clairement à l’avant-garde de cette transition numérique.