Robinhood vient-il de dire « Échec et mat » à American Express ?

La plateforme de courtage en ligne et bancaire très populaire Robinhood (HOOD 3,60 %) s’inspire du modèle d’American Express (AXP 0,57 %) en lançant une carte de crédit platinum avec des frais annuels élevés et de nombreux avantages.

C’est la dernière incursion de Robinhood dans le secteur bancaire, alors que la société cherche à capitaliser sur l’élan généré par sa vaste clientèle, qui a d’abord rejoint la plateforme pour des transactions et investissements sans commission.

Robinhood vient-il de dire “échec et mat” à American Express ?

Source de l’image : The Motley Fool.

Comment la nouvelle carte Platinum de Robinhood se compare

Bien que la carte ne soit pas encore disponible, Robinhood a annoncé son intention de proposer une carte de crédit platinum, offrant une valeur potentielle de plus de 3 000 $ par an pour des frais annuels de 695 $. En plus de 5 % de cashback sur les vols, 10 % sur les achats d’hôtels et de voitures, 1 % sur les autres achats, et une adhésion gratuite à Robinhood Gold, d’autres avantages incluent :

• Crédit voyage : 300 $
• Crédit hôtel : 500 $
• Pass prioritaire pour salons d’aéroport : 469 $
• Global Entry / TSA PreCheck : 120 $
• Crédit pour courses autonomes : 250 $
• Crédit restaurant : 250 $
• Réductions DoorDash : 370 $
• Adhésion Oura : 70 $
• Crédit pour wearables : 200 $
• Adhésion Function Health : 365 $
• Adhésion Amazon One Medical : 199 $

Cependant, il y a quelques conditions. Par exemple, les réductions DoorDash ne s’appliquent qu’aux commandes de 50 $ ou plus. Mais il y a clairement beaucoup de potentiel dans la carte Platinum de Robinhood.

Développer

NASDAQ : HOOD

Robinhood Markets

Variation d’aujourd’hui

(-3,60 %) -2,74 $

Prix actuel

73,38 $

Points clés

Capitalisation boursière

66 milliards $

Fourchette de la journée

72,80 $ - 77,59 $

Fourchette sur 52 semaines

29,66 $ - 153,86 $

Volume

8 000

Volume moyen

28 millions

Marge brute

94,96 %

Entre-temps, la carte Platinum populaire d’American Express coûte 895 $ par an, et AmEx affirme qu’elle offre une valeur annuelle potentielle de plus de 3 500 $. En plus de 175 000 points de récompense pour les nouveaux membres dépensant 12 000 $ avec leur carte au cours des six premiers mois, et 5 fois plus de points sur tous les vols et hôtels prépayés, voici quelques autres avantages que propose la carte Platinum d’AmEx :

• Crédit hôtel : 600 $
• Accès aux salons d’aéroport mondiaux : plus de 850 $
• Crédit Uber : 200 $
• Crédit Uber One : 120 $
• Crédit frais aérien : 200 $
• Crédit CLEAR+ : 209 $
• Crédit réservation : 400 $
• Crédit divertissement numérique : 300 $
• Crédit Equinox : 300 $
• Crédit Lululemon : 300 $

Comme pour Robinhood, les titulaires de la carte doivent remplir certaines conditions pour bénéficier de ces crédits, la plupart étant émis sous forme de crédits sur la facture (c’est-à-dire que les services doivent être achetés avec la carte de crédit).

Développer

NYSE : AXP

American Express

Variation d’aujourd’hui

(-0,57 %) -1,72 $

Prix actuel

300,17 $

Points clés

Capitalisation boursière

206 milliards $

Fourchette de la journée

299,91 $ - 305,71 $

Fourchette sur 52 semaines

220,43 $ - 387,49 $

Volume

261

Volume moyen

3,5 millions

Marge brute

60,65 %

Rendement en dividendes

1,09 %

Robinhood vient-il de dire “échec et mat” à AmEx ?

Selon les résultats financiers du quatrième trimestre 2025 de la société, Robinhood dispose de 324 milliards de dollars d’actifs totaux sur sa plateforme, comprenant actions, options, actifs d’investissement enregistrés et liquidités. La société a également déclaré 27 millions de clients financés. Sur la base de ces chiffres (Robinhood ne fournit pas d’estimation plus précise), le solde moyen par compte chez Robinhood est estimé à environ 12 000 $.

Cela suggère que les clients disposent d’un revenu disponible, mais ne sont pas les mêmes clients à revenu élevé ciblés par AmEx avec sa carte platinum. Bien que la carte d’AmEx soit plus coûteuse, ses avantages semblent s’adresser à un éventail plus large d’utilisateurs. En fin de compte, je ne vois aucune preuve que la nouvelle carte de Robinhood volera des parts de marché à AmEx, surtout compte tenu de la forte notoriété de cette dernière.

Je suis également curieux de voir la demande pour la nouvelle carte Robinhood, étant donné que les frais annuels sont assez élevés. Cependant, je ne considère pas forcément cela comme une mauvaise stratégie pour la société. Cela pourrait être une bonne stratégie à long terme. J’ai toujours vu l’avantage de Robinhood dans sa capacité à attirer les clients dès le début de leur vie financière. S’il peut offrir plus de produits bancaires, ce que la société a considérablement développé ces dernières années, Robinhood devrait pouvoir vendre ses produits de manière croisée assez efficacement.

Sa plateforme est facile à utiliser, et je pense que les clients seront attirés par l’idée de gérer la majorité de leurs opérations bancaires sur une seule plateforme. À mesure que la base de clients de Robinhood accumulera de la richesse, cette carte pourrait devenir très attractive pour eux.