Récemment, j’ai réexaminé le sujet du lending de cryptomonnaies, et c’est vraiment complexe. Comparé à un taux d’intérêt d’environ 0,1 % dans une banque, un taux annuel de 3 à 10 % est effectivement attractif, mais peu de gens comprennent bien la structure de risque sous-jacente.

Le lending de cryptomonnaies consiste essentiellement à prêter ses coins à une plateforme d’échange ou à un prestataire de lending, en recevant des intérêts en contrepartie. C’est souvent confondu avec le staking, mais c’est un point crucial. Le staking, dans un réseau PoS, consiste à jouer le rôle de validateur et à recevoir des récompenses réseau. En revanche, le lending repose sur un contrat de prêt et d’emprunt, ce qui signifie que la propriété des coins prêtés est temporairement transférée à l’opérateur. En cas de faillite de celui-ci, il y a un risque de devenir un créancier ordinaire.

En décembre 2025, la Financial Services Agency (FSA) a indiqué son intention de réglementer le lending en tant que produit financier selon la loi sur les marchés financiers, en raison de cette structure de risque. Le système actuel ne prévoit pas d’obligation de gestion séparée, ce qui expose directement les utilisateurs à ces risques. La faillite de grands acteurs comme BlockFi ou Celsius montre que cette préoccupation est concrète.

Pour le lending via des plateformes d’échange nationales, les principales options sont GMO Coin, bitbank, Coincheck, SBI VC Trade, etc. Ces plateformes sont enregistrées auprès de la FSA en tant qu’échange de crypto-actifs, ce qui leur confère une certaine supervision. Les taux d’intérêt sont généralement de 1 à 5 % par an, relativement faibles, mais plus stables. À l’inverse, des prestataires spécialisés comme BitLending proposent des taux de 8 à 10 %, mais il faut accepter le risque qu’ils ne soient pas directement régulés par la FSA.

Les avantages du lending résident dans sa compatibilité avec une stratégie de détention à long terme. Vous pouvez continuer à détenir du Bitcoin ou de l’Ethereum tout en augmentant votre quantité de coins grâce aux intérêts, avec un effet de capitalisation. C’est aussi accessible avec de petites sommes, ce qui est un point positif pour les débutants.

Cependant, il ne faut pas négliger les inconvénients. Pendant la période de prêt, il est généralement impossible de vendre ou de déplacer ses coins, ce qui limite la réaction en cas de forte volatilité du marché. En cas de résiliation anticipée, des frais peuvent s’appliquer ou les intérêts peuvent être nuls. De plus, puisque vous recevez des intérêts en cryptomonnaies, une baisse importante du prix durant la période de prêt pourrait entraîner des pertes non couvertes par les intérêts.

Sur le plan fiscal, les intérêts issus du lending sont en principe classés comme revenus divers, soumis à une imposition globale avec le revenu salarial. Cependant, la discussion sur le passage à une imposition séparée à 20 % est en cours, et il faut suivre de près toute évolution réglementaire.

Pour commencer le lending, il faut ouvrir un compte sur une plateforme d’échange locale, acheter les coins à prêter, puis choisir la durée et la cryptomonnaie concernée. Après l’échéance, le principal et les intérêts sont remboursés. En utilisant la fonction de réinvestissement automatique, vous pouvez générer un revenu continu.

En fin de compte, le lending doit être pratiqué avec des fonds disponibles, en vérifiant soigneusement la crédibilité de l’opérateur. Avec le renforcement de la réglementation par la FSA, les services de lending proposés par les plateformes enregistrées localement deviendront de plus en plus importants. Sur Gate.io aussi, il est utile de suivre les informations pertinentes pour mieux comprendre l’évolution du marché.