Je viens de prendre connaissance des derniers résultats de Snap et il y a certainement quelque chose d'intéressant en préparation. L'entreprise a réalisé 1,7 milliard de dollars au T4, en hausse de 10 % par rapport à l'année précédente, ce qui est déjà solide en apparence. Mais ce qui a attiré mon attention, c'est la façon dont ils reshaping leur modèle de revenus.

Leur abonnement payant Snap+ devient une véritable source de revenus—24 millions d'abonnés maintenant, en hausse de 71 % par rapport à l'an dernier. Le revenu moyen par utilisateur a augmenté pour atteindre 3,62 $, et ils ont en fait dégagé un bénéfice net de $45 millions contre $9 millions l'année précédente. Donc, la stratégie d'abonnement fonctionne clairement.

Voici le point cependant : le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens a légèrement diminué à 474 millions contre 477 millions. Cela se produit principalement en Amérique du Nord et en Europe, ce qui vaut la peine d'être noté compte tenu de la pression concurrentielle d'Instagram, Facebook et TikTok sur leur activité publicitaire. La direction a déjà indiqué que le chiffre d'affaires du prochain trimestre pourrait décevoir les analystes.

Mais le PDG Evan Spiegel semble confiant quant à la direction que prend l'entreprise. Lors de l'appel sur les résultats, il a été assez direct sur le pivot de la société—ils se lancent de manière agressive dans le hardware avec Specs, leurs lunettes AR. Ils ont même créé une filiale séparée spécialement pour ce produit. La dernière fois qu'ils ont lancé publiquement des lunettes AR, c'était en 2019, donc c'est un retour significatif dans cet espace.

L'angle de Spiegel est intéressant : construire Specs comme une identité de marque propre plutôt que de simplement apposer le nom Snapchat dessus. Il voit les lunettes AR attirer un public complètement différent de celui de leur application de messagerie principale. La façon dont il l'a présenté, c'était d'intégrer la technologie dans la vie quotidienne, pas seulement une approche mobile-first.

Ils testent aussi de nouvelles stratégies de monétisation, comme faire payer pour la fonction de stockage Memories. Il est clair que Snap mise sur le fait que leur croissance à long terme ne viendra pas uniquement de la domination publicitaire traditionnelle, mais aussi du hardware, des abonnements et de la création de nouvelles sources de revenus.

Avec le lancement de Specs imminent, Spiegel a reconnu qu'ils peaufinent encore la stratégie. La priorité pour l'instant est de livrer un produit qui fonctionne réellement, puis de voir comment maximiser son potentiel. C'est la bonne approche—d'abord réussir le hardware, puis élaborer la stratégie de monétisation.