Récemment, j'ai réalisé que de nombreux nouveaux arrivants sur le marché crypto ont tendance à négliger un outil d'analyse assez efficace : le modèle de chandeliers japonais. En réalité, ce n'est pas aussi compliqué qu'on pourrait le croire : il suffit de comprendre quelques patterns de base pour pouvoir les appliquer directement à son trading.

Je vais partager les modèles de chandeliers japonais que je suis le plus souvent. Tout d'abord, les signaux de retournement haussier. Le marteau (Hammer) a une forme assez caractéristique : un petit corps avec une longue ombre inférieure, qui apparaît généralement à la fin d'une tendance baissière. De la même façon, le marteau inversé (Inverted Hammer), mais avec une longue ombre au-dessus. Il y a aussi l'étoile filante (Shooting Star) : le corps est petit, mais l'ombre supérieure est longue, ce qui signale un potentiel retournement baissier. Quant au modèle de l'étoile du matin (Morning Star), il se compose de 3 bougies consécutives : une longue bougie rouge, une petite bougie, puis une longue bougie verte — et il est assez fort lorsqu'il apparaît après une baisse.

Inversement, il existe des modèles annonçant un retournement baissier. La pendue (Hanging Man) ressemble à un marteau, mais elle apparaît après une tendance haussière. L'étoile du soir (Evening Star) correspond à 3 bougies : une longue bougie verte, une petite bougie, puis une longue bougie rouge. Je fais particulièrement attention à ces signaux, car ils sont souvent assez précis.

Il y a aussi le modèle d'engloutissement (Engulfing) : c'est le moment où une grande bougie englobe complètement la bougie précédente. Une grande bougie verte qui englobe une bougie rouge correspond à un bullish engulfing ; au contraire, c'est un bearish engulfing. Ces modèles annoncent généralement un retournement fort.

Je prête aussi attention aux trois soldats blancs (Three White Soldiers) : 3 bougies vertes consécutives avec des corps longs, ce qui signale la poursuite de la hausse. Son opposé, ce sont les trois corbeaux noirs (Three Black Crows) : 3 bougies rouges consécutives, ce qui signale la poursuite de la baisse.

Il y a un groupe de modèles neutres mais tout aussi importants : les doji. Le doji de base a un corps très petit, et l'ouverture et la clôture se font à presque le même niveau. Il signale l'agitation du marché et peut indiquer un retournement. Le dragonfly doji a une longue ombre inférieure mais pas d'ombre supérieure : s'il apparaît après une baisse, il annonce souvent une hausse. Le gravestone doji, à l'inverse, a une longue ombre supérieure : s'il apparaît après une hausse, il annonce une baisse.

Enfin, il y a le modèle de pénétration par la bougie (Piercing Line) : la bougie verte clôture au-dessus du milieu de la bougie rouge précédente, ce qui signale un retournement haussier.

Mais je dois admettre qu'il ne faut pas dépendre d'un seul modèle. Je cherche toujours une confirmation via d'autres indicateurs, comme les moyennes mobiles ou le RSI. Le contexte est aussi très important : les modèles sont plus puissants lorsqu'ils apparaissent à des niveaux de support ou de resistance.

Ce que j'ai appris de plus important, c'est toujours gérer le risque. Peu importe quels signaux donne le modèle de chandeliers japonais, je fixe toujours un point de stop-loss avant d'entrer dans une position. C'est la manière la plus sûre de trader.