Des prix en baisse de 60 % à une hausse de 400 %, les fournisseurs de cloud se livrent une bataille féroce pour le gâteau de l'IA

Article | Tech星球 任雪芸

En avril 2025, Alibaba Cloud a été l’un des premiers à lancer une guerre des prix, suivis rapidement par JD Cloud, Tencent Cloud et Huawei Cloud. Les slogans de braderie « jusqu’à une baisse maximale de 60 % » se succédaient, plongeant cette concurrence censée se concentrer sur la technologie et les services dans un chaos de prix.

Mais moins d’un an plus tard, en mars 2026, le vent a soudainement tourné sur le marché.

En mars 2026, des fournisseurs à l’étranger comme en Chine, notamment Google Cloud, Amazon Web Services, Tencent Cloud, Alibaba Cloud, Baidu Intelligent Cloud, etc., ont publié successivement des annonces de réajustement des tarifs en l’espace de 10 jours. En général, les prix des services clés d’informatique et de stockage pour l’IA ont augmenté d’environ 30 % à 50 % ; et, parmi eux, certains produits phares de Tencent Cloud ont vu des hausses allant jusqu’à 400 %.

Ce mouvement a brisé la pratique de fixation des prix, en Chine, qui prévalait depuis des années dans le secteur du cloud : celle d’une baisse continue des tarifs. Beaucoup d’acteurs du marché n’ont pas anticipé.

Mais en réalité, ce mouvement met surtout en lumière une contradiction aiguë : un déséquilibre entre l’offre et la demande de puissance de calcul à l’ère des grands modèles. Bon nombre de professionnels estiment que la cause directe de cette hausse collective des prix est l’explosion de la demande en tokens (Tokens) pour l’IA.

D’après les données de l’Administration nationale des données, en mars 2026, le volume quotidien moyen d’appels de Tokens en Chine a dépassé 140 000 milliards, alors qu’au début de 2024, ce chiffre n’était que de 1 000 milliards. En deux ans, la croissance a dépassé les mille fois.

Bien que, sur les deux dernières années, le prix des Tokens ait connu une baisse « en chute brutale » — passant d’une tarification initiale de 50 à 100 yuans par un million de Tokens pour finir à quelques yuans, voire quelques dizaines de centimes — avec une baisse pouvant atteindre 99 %, la vitesse de « démocratisation » par les prix ne pouvait finalement pas compenser l’expansion exponentielle de l’ampleur des appels.

Quand la balance offre-demande commence à pencher, une nouvelle course de classement, qui déterminera le futur du marché du cloud, se remet à courir. L’industrie entrera dans une nouvelle période de reconstruction.

01 La hausse des prix de la puissance de calcul déferle sur le secteur : les applications IA entrent dans l’élimination

La hausse des prix de la puissance de calcul chez des acteurs majeurs comme Alibaba Cloud et Tencent Cloud n’est pas seulement un simple ajustement stratégique.

Cette vague de réajustements des tarifs se propage en aval le long de la chaîne de l’industrie, comme un « séisme des coûts », portant un choc direct aux applications d’IA en aval. Le tri impitoyable autour des ressources de puissance de calcul a déjà commencé.

« La hausse a forcément un impact », a déclaré un acteur du secteur de l’IA. « L’augmentation du prix de la puissance de calcul fait directement monter les coûts d’exploitation des entreprises. Les plans budgétaires établis à l’avance pourraient être complètement bouleversés. Cela signifie que le budget doit être réévalué. »

Cette pression sur les coûts n’est pas ressentie de la même manière par les entreprises de tailles différentes. Par rapport aux grandes entreprises, cette vague de hausses est encore plus fatale pour les PME d’IA et les entrepreneurs qui viennent tout juste de se lancer.

À la différence des grands groupes, les PME disposent de moins de fonds et ont moins de pouvoir de négociation. Elles ne peuvent pas, comme de gros clients, verrouiller des prix préférentiels grâce à des accords à long terme, et elles ne peuvent pas non plus assumer les dépenses élevées liées à une puissance de calcul haut de gamme.

« Les grandes entreprises peuvent encore négocier en fonction des volumes d’achat, mais pour les entrepreneurs de petits projets IA, il est difficile d’obtenir une remise idéale. Au final, cela peut affecter l’idée commerciale initiale », a expliqué à Tech星球 l’acteur mentionné ci-dessus.

Pire encore, avec la forte hausse des coûts de puissance de calcul, le niveau d’entrée dans l’industrie est relevé directement. Les fonds nécessaires au lancement de nouveaux projets doivent être doublés, et le financement devient plus difficile. Les entrepreneurs qui prévoyaient de se lancer doivent alors mettre le projet en pause, ou se tourner vers d’autres secteurs. Pour les petits acteurs déjà en activité, soit ils réduisent l’échelle, soit ils doivent faire face à des pertes.

Un autre professionnel ressent également cette pression : « En comparant le prix après la hausse à celui d’avant, le coût des appels à l’API d’IA pourrait tout simplement avoir été multiplié par plusieurs. »

Mais la configuration concurrentielle du marché final rend difficile pour les entreprises de transférer la pression des coûts en augmentant leurs prix : « L’interface “application” ne peut pas augmenter les prix directement pour les consommateurs ; au final, c’est l’entreprise qui l’assume. Par exemple, pour des courts métrages IA, les coûts peuvent être poussés à la hausse. »

Et comme la part des coûts de puissance de calcul est déjà relativement élevée, après un doublement des prix, l’espace bénéficiaire se comprime fortement, et certains projets se retrouvent même face à un arrêt.

L’anxiété des entreprises face à la hausse des prix de la puissance de calcul se reflète aussi dans les comportements du marché.

« Il y a de plus en plus de demandes de renseignements. Beaucoup de gens veulent verrouiller un prix plus approprié avant la hausse », observe un commercial en cloud. Cela confirme l’inquiétude des entreprises face à la hausse des coûts de puissance de calcul.

Cependant, dans un contexte de déséquilibre offre-demande, ces demandes de verrouillage à court terme sont davantage une mesure de circonstance. Car, sous l’effet des relations offre-demande, la hausse des prix est désormais un fait établi.

Le tri industriel autour de la puissance de calcul est donc inévitable.

02 Adieu au modèle « faible prix pour prendre du volume, puis devenir rentable »

Pour les entrepreneurs individuels et les PME d’IA, la hausse des prix de la puissance de calcul est un test de survie lié à la vie ou à la mort. Mais pour les fournisseurs de cloud, c’est au contraire une opportunité importante de changement de direction du secteur.

Pendant près de vingt ans, le marché chinois du cloud a suivi un chemin de développement similaire : en s’appuyant sur l’effet de volume, en utilisant des baisses continues des prix pour stimuler la croissance, et en se disputant des parts de marché. Cela a conduit le secteur, de manière générale, à considérer les fournisseurs de cloud comme des « sous-bailleurs de la puissance de calcul » : ils gagnent surtout grâce à la différence de prix. L’enjeu central de la concurrence, c’est qui a le coût unitaire de puissance de calcul le plus bas et des prix les plus avantageux.

Un commercial en cloud l’a reconnu : « Pendant longtemps, le consensus de l’industrie était très clair : les fournisseurs de cloud gagnent en misant sur leur échelle. “Faible prix pour écouler des volumes, puis d’abord verrouiller le terrain avant de devenir rentable” : c’était presque la stratégie par défaut de tous les principaux acteurs. »

Mais l’arrivée de l’ère des grands modèles a fait évoluer ces règles qui duraient depuis des années.

Avec la généralisation rapide des applications d’IA par agents (AI Agent) et des assistants intelligents, le rôle des fournisseurs de cloud est en train de passer du statut de simple fournisseur de ressources de puissance de calcul à celui de prestataire de services intégrés plus complexe. « Le prix approprié est la condition préalable, et une expérience de service IA stable est la clé d’un paiement continu », analyse un acteur à Tech星球.

Les besoins des clients ne consistent plus à acheter une supposée « puissance de calcul nue », des machines virtuelles ou du stockage, mais à obtenir une solution globale leur permettant de faire fonctionner l’application IA de manière stable, et d’accomplir efficacement des tâches de monétisation.

L’acteur cité plus haut a déclaré : « Le prix approprié est le préalable à la coopération ; seule une expérience de service IA stable garantit un paiement continu. »

Les changements du côté de la demande entraînent directement une transformation fondamentale de la logique de tarification.

Dans la guerre des prix traditionnelle du cloud, la logique reposait sur le fait d’avoir une énorme base d’utilisateurs pour répartir les coûts fixes. Mais pour les applications d’IA, la consommation de puissance de calcul et de stockage peut exploser de manière exponentielle. Les modèles de tarification existants ne peuvent tout simplement plus soutenir la structure des coûts de ces dernières années.

« La puissance de calcul et le stockage sont tous deux les facteurs centraux qui font monter les coûts des fournisseurs de cloud à l’heure actuelle », a indiqué l’acteur cité. Et c’est aussi la pression commune à laquelle tous les fournisseurs de cloud font face.

D’un côté, les dépenses d’investissement restent élevées : les puces GPU subissent à la fois des défis de prix et de chaîne d’approvisionnement, et l’ampleur des investissements doit être couplée à un modèle de retour raisonnable. De l’autre côté, des guerres de prix à long terme ont comprimé l’espace de profit de l’industrie ; avec le modèle traditionnel de « location de matériel » uniquement, il est difficile de maintenir des marges bénéficiaires saines.

Le 18 mars 2025, lors de la conférence téléphonique sur les résultats de Tencent, la hausse des tarifs du cloud a été abordée : la direction a indiqué que les capacités d’infrastructure, comme les CPU, étaient déjà entièrement réservées, et que les fournisseurs privilégiaient les clients qui sont à grande échelle et qui ont des commandes stables. Avec une exploitation à faible marge à long terme de la part des très grands fournisseurs, lorsque la demande repart, l’industrie n’a d’autre choix que d’augmenter ses tarifs.

Sous la pression, les modèles de profit des fournisseurs de cloud doivent être reconstruits. À ce point de vue, la hausse structurelle à l’échelle de toute l’industrie n’est pas seulement un transfert des coûts, mais un choix inévitable pour que les fournisseurs réparent leurs marges brutes et reviennent à un retour commercial rationnel.

Et cela marque également la fin officielle de la concurrence à bas prix subventionnée dans le secteur de la puissance de calcul, et l’entrée dans une nouvelle phase de tarification à visée commerciale.

Cependant, le retour du pouvoir de fixation des prix ne signifie pas que les fournisseurs de cloud peuvent augmenter brutalement leurs revenus en augmentant simplement leurs tarifs. Derrière ce pouvoir de tarification se trouve une compétition globale : capacités de service, barrières technologiques, maturité des solutions. Les fournisseurs qui se contentent d’augmenter les prix sans améliorer la valeur fondamentale auront, eux aussi, du mal à s’imposer dans la nouvelle ronde de concurrence.

03 Après la hausse des prix de la puissance de calcul : qui pourra prendre la tête en 2026 ?

Depuis 2025, la guerre du cloud IA autour des Tokens a déjà commencé.

Pour l’ensemble des fournisseurs de cloud, il ne s’agit pas seulement d’une compétition à haute intensité en matière de technologie et de services ; c’est aussi une lutte décisive pour réordonner les rangs de l’industrie et s’emparer de la voix au chapitre sur la croissance future. L’explosion de la demande en puissance de calcul IA fait passer la concurrence sur le marché du cloud à un niveau supplémentaire, et une nouvelle configuration se forme rapidement.

La croissance continue de la taille du marché offre une scène de compétition vaste pour cette course de classement.

D’après les données d’Omdia, grâce à la pénétration complète des applications IA, au troisième trimestre 2025, la taille du marché des services d’infrastructure cloud dans la Chine continentale atteint 13,4 milliards de dollars, soit une hausse de 24 % en glissement annuel. Ce taux de croissance remarquable contredit la thèse précédente selon laquelle « le marché du cloud est déjà saturé ». L’IA est le moteur central qui stimule la croissance.

Dans le même temps, la concurrence sur le marché présente des caractéristiques évidentes de « renforcement continu des forts » : l’avantage des principaux acteurs s’élargit, et la concentration de l’industrie continue d’augmenter.

Selon les données de suivi à long terme d’Omdia, aux premier, deuxième et troisième trimestres 2025, les parts d’Alibaba Cloud sur le marché du cloud en Chine s’établissent respectivement à 33 %, 34 % et 36 %. Sur un marché du cloud de grande base, sa part continue de grimper sur trois trimestres consécutifs.

Quant à Huawei Cloud et Tencent Cloud, classés deuxièmes et troisièmes, ils font face à une pression : la part de Huawei Cloud recule de 18 % à 16 %, et celle de Tencent Cloud passe de 10 % à 9 % (légère baisse). Au sein du groupe des acteurs de tête, la concurrence est entrée dans une phase de vive intensité.

À noter aussi : le nouveau venu, Volcano Engine, mène une attaque très vigoureuse sur le segment du cloud IA. D’après les données de l’IDC, au premier semestre 2025, le volume d’appels de grands modèles sur le cloud public en Chine atteint 1.4M de Tokens ; avec une part de marché proche de 50 %, Volcano Engine se maintient en première position.

De plus, tandis que le cloud IA devient le champ de bataille central, les acteurs de tête se déploient vers des scénarios d’applications plus spécifiques. En construisant des barrières grâce à des solutions full-stack, ils réduisent davantage l’espace de survie des fournisseurs de cloud de taille moyenne, rendant l’« effet Matthieu » dans l’industrie de plus en plus évident.

Mais ce n’est que « l’entrée » de la course de classement à l’époque du cloud IA. Face à un accroissement massif du marché, les acteurs de tête affichent des objectifs agressifs, et une nouvelle bataille pour gagner des parts a déjà commencé.

D’après le rapport de LatePost, Volcano Engine avait fixé auparavant pour 2026 un objectif de plus de 100B de revenus pour l’activité MaaS ; ce cap a été relevé grâce aux itérations de modèles et à l’appui d’applications à succès.

De son côté, Baidu Intelligent Cloud a relevé de 100 % à 200 % le taux de croissance des revenus liés à l’IA pour 2026, visant la première place du marché du cloud IA. Alibaba Cloud vise quant à lui « d’emporter 80 % des parts nouvelles ajoutées en cloud IA en Chine en 2026 », afin de consolider sa position de leader.

Derrière ces objectifs agressifs, la course de classement du marché du cloud en 2026 sera forcément intense. Qui résoudra plus rapidement le goulot d’étranglement de l’offre en puissance de calcul ? Qui parviendra à fidéliser les clients clés après la hausse des prix ? Qui saura capter davantage de scénarios de segmentation à forte valeur ? Seul celui-là pourra réussir une percée vers l’objectif.

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