Réfléchir à ce qui a réellement du sens si vous avez 1 000 $ à investir sur le marché. Pas les choses flashy, mais le genre d’actions les plus sûres pour résister à tout ce que 2024 et au-delà nous réservent.

Ce qui est intéressant avec les marchés boursiers, c’est qu’ils sont imprévisibles à court terme. Le Dow, le S&P 500, le Nasdaq oscillent entre phases haussières et baissières année après année. Mais voici ce que j’ai remarqué : il y a des entreprises qui continuent simplement à fonctionner, peu importe le cycle. Des entreprises rentables avec des décennies de bilan. Et honnêtement, avec la plupart des courtiers qui tuent les frais de commission ces jours-ci, 1 000 $ suffisent pour commencer à construire quelque chose de réel.

Mastercard a attiré mon attention parce qu’elle se positionne dans une zone intéressante. Oui, c’est cyclique, mais le traitement des paiements profite beaucoup plus des expansions économiques que des ralentissements. Les récessions aux États-Unis après la WWII ? Elles durent entre 2 et 18 mois. Les expansions ? Plusieurs années. Cette asymétrie joue en faveur de Mastercard. De plus, ils sont assez intelligents pour éviter de prêter directement, ce qui signifie qu’ils ne sont pas exposés aux pertes sur les prêts. C’est en fait genius, car cela leur permet de rebondir plus vite que les institutions financières traditionnelles quand ça devient difficile. Ils ont aussi de grandes opportunités dans des régions sous-bancarisées en Asie du Sud-Est, au Moyen-Orient, en Afrique.

NextEra Energy est un autre à surveiller. Les actions de services publics ont cette prévisibilité magnifique. Les gens ne changent pas soudainement leurs habitudes de consommation d’électricité. C’est un besoin fondamental, qu’il y ait une récession ou non. Ce qui distingue NextEra des autres utilities, c’est leur jeu dans les énergies renouvelables. Ils avaient 70 GW de capacité en opération à un moment donné, avec presque la moitié provenant du solaire et de l’éolien. Aucune autre utility dans le monde ne fait ça à cette échelle. Cela a réduit leurs coûts de production et leurs bénéfices ajustés croissent à un taux annualisé de 9,8 % depuis 2012. Après une année difficile avec la hausse des rendements du Trésor, leur valorisation est redevenue attractive.

Berkshire Hathaway mérite d’être mentionnée parce que vous obtenez essentiellement la gestion de portefeuille de Warren Buffett pour le prix d’une action. Depuis le milieu des années 1960, son bilan est tout simplement absurde — près de 20 % de rendement annualisé sur les actions de classe A, et ce sur 58 ans à battre le S&P 500. Je parle ici des actions de classe B, car les A sont littéralement plus chères que la plupart des maisons. Sa philosophie est solide : investir dans des entreprises qui versent des dividendes parce qu’elles ont tendance à être rentables et transparentes sur leur croissance. De plus, il aime les entreprises cycliques et laisse le temps travailler pour lui plutôt que d’essayer de prévoir les récessions.

York Water est plus petit, mais cela fait 207 années qu’elle verse des dividendes, depuis 1816. Aucun autre entreprise publique ne peut en dire autant. Elle fournit de l’eau et des services d’assainissement en Pennsylvanie, avec des tarifs régulés, ce qui garantit un flux de trésorerie prévisible. Elle vient d’obtenir l’approbation pour augmenter ses tarifs pour 75 000 clients. Cela va augmenter ses revenus d’environ 22 %. C’est le genre d’actions ennuyeuses, défensives, et sûres pour investir qui font réellement fructifier la richesse sur des décennies.

Johnson & Johnson complète la liste. La santé est par nature défensive — les gens ont besoin de médicaments et de dispositifs médicaux que l’économie soit en plein boom ou en difficulté. J&J a augmenté ses dividendes pendant 61 années consécutives. Ils ont recentré leur chiffre d’affaires sur la pharmacie, ce qui leur donne un pouvoir de fixation des prix. Leur bilan est impeccable — ils sont l’une des deux seules entreprises avec une note de crédit AAA de S&P. Cela en dit long sur leur solidité financière.

Le fil conducteur ici n’est pas l’excitation ou le battage médiatique. C’est la prévisibilité, la longévité, et la capacité à générer du flux de trésorerie dans pratiquement n’importe quel environnement. Ce sont les actions les plus sûres pour investir si vous souhaitez réellement bâtir de la richesse sur le long terme plutôt que de courir après des narratifs. Même avec 1 000 $, vous pouvez commencer à accumuler de vraies entreprises.