J'ai remarqué quelque chose d'intéressant que beaucoup d'investisseurs en IA semblent manquer. Tout le monde se concentre sur les noms évidents comme Nvidia en ce qui concerne les actions liées à l'IA, mais il existe une stratégie plus intelligente qui a discrètement cartonné.

Le problème de l'infrastructure IA, c'est que ce n'est pas seulement les puces elles-mêmes — c'est tout l'écosystème des semi-conducteurs qui alimente tout. C'est pourquoi j'ai porté mon attention sur le VanEck Semiconductor ETF (SMH), probablement la meilleure façon d'obtenir une véritable exposition à l'IA sans tout miser sur quelques géants.

Voici ce qui a attiré mon attention : au cours de l'année écoulée jusqu'à mi-février, cet ETF a enregistré un rendement de 62,6 %. C'est presque quatre fois le rendement du S&P 500. Et ce n'est pas qu'une mode passagère — le rendement sur 5 ans s'élève à 243 % contre 91 % pour l'indice. Une différence vraiment impressionnante.

Ce qui rend cet ETF intéressant pour les investissements dans l'IA, c'est qu'il détient toute la chaîne des entreprises qui pilotent le développement de l'IA. Vous y trouvez des concepteurs de puces comme Nvidia et Broadcom, des fondeurs comme Taiwan Semiconductor, et des fabricants d'équipements comme ASML et Applied Materials. En gros, si vous pariez sur la poursuite des dépenses dans l'infrastructure IA (et que les hyperscalers prévoient clairement de continuer à investir dans les centres de données en 2026), ce sont ces entreprises qui en bénéficient dans tous les domaines.

Le fonds suit 25 entreprises de semi-conducteurs et utilise une pondération modifiée par la capitalisation boursière, ce qui vous évite d'être trop exposé à une seule société. Le ratio de dépenses est de 0,35 %, ce qui est assez raisonnable pour un ETF sectoriel ciblé.

En regardant les principales participations, Nvidia représente environ 19 % du portefeuille, Taiwan Semi 10,8 %, Broadcom 7,4 %, et Micron 6 %. Le reste est réparti entre les fabricants d'équipements pour puces. Nvidia seule a connu un rendement de 1 180 % sur 5 ans, ce qui en dit long sur le boom de l'IA, mais la beauté de cet ETF, c'est que vous ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier.

La raison pour laquelle je reviens toujours à celui-ci, c'est que la chaîne d'approvisionnement en semi-conducteurs reste encore le goulot d'étranglement pour le déploiement de l'IA. Que ce soit pour les GPU destinés à l'entraînement des modèles, les puces mémoire pour le traitement, ou l'équipement nécessaire à leur fabrication, ces entreprises sont essentielles. Et contrairement à des actions IA individuelles qui peuvent être volatiles et imprévisibles, un ETF vous offre une diversification sur toute la chaîne de valeur.

Si vous envisagez des actions IA pour 2026 mais que vous souhaitez couvrir vos arrières, cet ETF sur les semi-conducteurs pourrait valoir le coup d'œil en complément de positions individuelles. Le bilan parle de lui-même.