Je viens de regarder le secteur de l'hydrogène et il se passe quelque chose d'intéressant en ce moment. La transition mondiale loin des combustibles fossiles s'accélère, surtout avec les tensions géopolitiques poussant les nations à diversifier leurs stratégies énergétiques. Le Japon investit $107 milliard sur 15 ans pour faire passer la production d'hydrogène à 12 millions de tonnes d'ici 2040. C'est une allocation de capital sérieuse.

Le jeu de l'hydrogène n'est pas seulement un signal de vertu environnementale non plus. Ces technologies fonctionnent réellement dans plusieurs industries - production d'électricité, carburant pour véhicules, processus industriels. Le Département de l'Énergie des États-Unis pousse également activement à l'adoption, donc il y a un vrai vent politique favorable ici.

Si vous regardez les actions liées à l'hydrogène, le point d'entrée le plus accessible en ce moment est via le ETF Defiance Next Gen H2 (HDRO). Il tourne autour de 8,87 $ avec un ratio de dépenses de 0,3 %. Le portefeuille inclut des noms solides comme Bloom Energy (BE), Ballard Power Systems (BLDP), et FuelCell Energy (FCEL). L'ETF sélectionne des entreprises générant au moins la moitié de leurs revenus à partir de projets d'hydrogène ou de piles à combustible, donc vous n'achetez pas seulement du sentiment sur l'hydrogène - vous obtenez une exposition réelle au secteur.

Bloom Energy a attiré mon attention parce que leur technologie d'électrolyseur utilise 35-45 % moins d'électricité que ses concurrents. Cet avantage en efficacité compte quand il s'agit de faire évoluer la production. Leurs chiffres du premier trimestre étaient solides aussi - 275,2 millions de dollars de ventes, en hausse de 37 % d'une année sur l'autre, avec des marges qui s'élargissent de 13,9 % à 19,7 %. Ils enregistrent encore des pertes nettes d'environ 74,9 millions de dollars, mais la trajectoire de croissance est là.

Ensuite, il y a Linde (LIN). Ils se positionnent comme le joueur de l'infrastructure hydrogène. La plupart de l'hydrogène aujourd'hui provient du gaz naturel, ce qui contredit l'objectif environnemental. Linde mise sur l'hydrogène vert via l'électrolyse - une production zéro émission. Ils ont engagé 1,8 milliard de dollars dans des installations de production d'hydrogène au Texas et disposent de près d'un milliard de dollars en liquidités. Leur premier trimestre a montré 8,2 milliards de dollars de ventes avec 1,5 milliard de dollars de bénéfice net. C'est la stabilité financière qu'on veut voir dans un jeu à long terme sur l'hydrogène.

Le secteur de l'hydrogène est encore à ses débuts, mais les flux de capitaux sont réels et la technologie s'améliore. Si vous cherchez des actions liées à l'hydrogène, ce paysage mérite d'être surveillé de près en ce moment.