Je viens de regarder ce qui est arrivé à certaines opportunités d'investissement solides en blue chip après la chute du marché cette semaine, et il y a certainement des configurations intéressantes qui se forment.

Février a été assez chaotique pour les marchés avec tout le discours sur la disruption de l'IA qui a fortement impacté les actions de logiciels, puis les menaces tarifaires de Trump à la fin du mois ont fait baisser les choses. Mais honnêtement, ce genre de recul est là où l'on trouve de véritables opportunités d'investissement en blue chip si l'on sait où regarder.

La première qui a attiré mon attention est Deere & Co. Ils font quelque chose de vraiment intelligent avec l'IA que la plupart des gens ne réalisent pas. Au lieu d'être simplement un autre acteur du logiciel, ils intègrent l'IA dans leur cœur de métier - tracteurs autonomes, caméras IA pour l'identification des mauvaises herbes, maintenance prédictive pour l'équipement. La partie géniale est qu'ils tirent parti de leurs relations existantes avec les agriculteurs et de la confiance dans leur marque, ce qui est bien plus difficile à disputer que la simple concurrence logicielle. Depuis le début de l'année, ils ont augmenté de 35 %, mais ils ont reculé la semaine dernière à cause des préoccupations tarifaires, ce qui a créé un point d'entrée intéressant. Oui, le ratio P/E de 34 est élevé, mais en pensant à leur positionnement dans l'IA, cela a du sens pour un investissement en blue chip comme celui-ci.

Ensuite, il y a GE Vernova. La demande en énergie va exploser avec tous ces centres de données IA qui ont besoin d'énergie, et GE Vernova est positionnée au cœur de cette tendance. Ils fabriquent des turbines pour le gaz, le nucléaire, l'hydro, l'éolien - pratiquement toutes les sources d'énergie. En hausse de 34 % depuis le début de l'année et ils ont en fait rebondi la semaine dernière alors que tout le reste était en baisse. Le ratio P/E est de 50, donc ce n'est pas bon marché, mais pour une entreprise dans cette position, cette prime de prix semble justifiée. Techniquement, elle n'est publique que depuis 2024, mais les actifs proviennent de la scission de GE, donc elle a une vraie substance derrière.

Microsoft est la troisième à considérer en ce moment. Le marché a été brutal avec eux récemment - en baisse de près de 30 % par rapport à leur sommet - mais cela crée honnêtement une véritable opportunité d'investissement en blue chip. Tout le monde se concentre sur la narration de la disruption de l'IA, mais Microsoft est bien plus que du logiciel. Ils ont l'infrastructure cloud Azure qui fonctionne à plein régime, Windows, le gaming, LinkedIn. De plus, ils possèdent 27 % d'OpenAI, ce qui est pratiquement une option gratuite sur la plus grande plateforme d'IA qui existe. Le ratio P/E s'est comprimé à 24,5, ce qui le rend moins cher que le S&P 500 et l'un des plus abordables des Sept Merveilles. Pour une entreprise qui continue de croître à un rythme moyen à deux chiffres, c'est vraiment attractif.

Le fil conducteur ici est que ces trois entreprises sont positionnées pour bénéficier de l'IA de différentes manières - non pas comme victimes de la disruption, mais comme gagnantes. Ce ne sont pas des actions de croissance à la mode, ce sont des entreprises établies avec de véritables avantages compétitifs. C'est ce qui en fait des investissements en blue chip solides lorsque vous pouvez les obtenir à un prix réduit comme celui-ci. À garder à l'esprit si vous cherchez à déployer du capital dans des entreprises de qualité en ce moment.