Penjelasan Batas Risiko

Apa itu Batas Risiko

Batas risiko merupakan alat manajemen risiko penting yang didesain untuk mengurangi risiko potensial yang timbul akibat volatilitas pasar dengan membatasi ukuran posisi maksimum yang dapat dimiliki pengguna. Dalam perdagangan futures, batas risiko membantu mencegah fluktuasi harga ekstrem yang disebabkan oleh likuidasi skala besar.

Gate menerapkan mekanisme “penyesuaian dinamis” untuk batas risiko. Anda tidak perlu memilih tingkat batas risiko secara manual. Leverage yang dipilih menentukan ukuran posisi maksimum yang diizinkan. Selain itu, nilai posisi dan nilai order terbuka memengaruhi kisaran leverage yang tersedia. Anda hanya dapat memilih leverage dalam leverage maksimum yang didukung oleh tingkat batas risiko saat ini. Leverage yang lebih rendah memberikan batas risiko yang lebih tinggi, memungkinkan ukuran posisi yang lebih besar. Leverage yang lebih tinggi menghasilkan ukuran posisi yang diizinkan lebih kecil tetapi meningkatkan potensi pengembalian karena persyaratan margin awal yang lebih rendah (yaitu, 1/leverage).

Selama perdagangan, saat nilai posisi berubah, sistem secara otomatis menentukan tingkat batas risiko pengguna berdasarkan posisi dan nilai order terbuka. Persyaratan pemeliharaan dan margin awal yang sesuai disesuaikan sebagaimana mestinya. Jika tidak ada posisi atau order, tingkat batas risiko secara default adalah Tingkat 1.

Contoh:

Jika pengguna tidak memiliki posisi apa pun, kisaran leverage yang tersedia adalah 1-125x. Memilih leverage 90x menghasilkan nilai posisi maksimum 100.000 USDT. Memilih 30x setara dengan 1.000.000 USDT, sedangkan 2x setara dengan 3.000.000 USDT. Nilai posisi pengguna tidak dapat melebihi batas maksimum tingkat yang dipilih.

Jika pengguna memiliki posisi atau order terbuka, kisaran leverage mungkin terbatas. Misalnya, jika total posisi dan nilai order terbuka adalah 10.000 USDT, kisaran leverage tetap 1-125x, tetapi nilai order maksimum masih 10.000 USDT. Untuk menempatkan order yang lebih besar, pengguna harus memilih leverage yang lebih rendah. Memilih 80x akan secara otomatis menyesuaikan nilai posisi maksimum menjadi 90.000 USDT untuk BTC/USDT.

Parameter Batas Risiko

Batas risiko terdiri dari beberapa parameter utama, yang masing-masing memerankan peran berbeda dalam manajemen risiko.

• Batas Risiko: Menentukan nilai posisi maksimum yang dapat dimiliki pengguna. Platform menyesuaikannya secara dinamis berdasarkan nilai posisi. Saat berubah, margin pemeliharaan yang diperlukan pun diperbarui sebagaimana mestinya.
• IMR (Rasio Margin Awal): Digunakan untuk menghitung margin awal yang dibutuhkan untuk menempatkan order. Untuk detailnya, lihat: Perhitungan Margin Awal | Gate .
• MMR Bertingkat (Rasio Margin Pemeliharaan): Digunakan untuk menghitung margin pemeliharaan—margin minimum yang diperlukan untuk mencegah likuidasi suatu posisi. Sistem ini menerapkan pendekatan bertingkat, di mana setiap tingkat batas risiko memiliki MMR yang sesuai. Dalam mode hedge, MMR didasarkan pada posisi dengan nilai yang lebih besar. Untuk detailnya, lihat: Perhitungan Margin Pemeliharaan | Gate .
• Leverage Maks: Menunjukkan leverage maksimum yang dapat digunakan pengguna di pasar saat ini. Perhatikan bahwa semakin tinggi leverage, semakin rendah ukuran posisi yang diizinkan. Lihat bagian 1 untuk contoh.

Cara Melihat Informasi Batas Risiko

Web

Menuju ke [Halaman Perdagangan Futures] - [Ikhtisar Koin] - [Leverage dan Margin] untuk melihat parameter, atau [klik di sini].

Pilih pasangan untuk melihat detail informasi batas risiko.

Aplikasi

Menuju ke [Futures] - [Lainnya] - [Batas Risiko] untuk melihat parameter. Pilih pasangan untuk melihat detail informasi batas risiko.

Aturan Penyesuaian Otomatis Tingkat Batas Risiko

Leverage yang dipilih menentukan ukuran posisi maksimum. Sistem menyesuaikan tingkat batas risiko (bukan leverage) berdasarkan order dan perdagangan Anda untuk memastikan tingkat risiko yang paling aman untuk posisi Anda.

Catatan: Sebelum menyesuaikan batas risiko, sistem akan mensimulasikan apakah likuidasi akan dipicu. Jika likuidasi dipicu, tingkatnya tetap tidak berubah.

Contoh: Pengguna A mengatur leverage BTCUSDT ke 100x. Berdasarkan tabel batas risiko, nilai posisi maksimum adalah 2.000.000 USDT.

Jika A sudah memiliki posisi long senilai 1.000.000 USDT dan menempatkan order long tambahan senilai 400.000 USDT, tingkat batas risiko akan otomatis disesuaikan ke Tingkat 2. Namun, menempatkan order long tambahan senilai 800.000 USDT akan ditolak karena melebihi batas 2.000.000 USDT untuk leverage 100x. Untuk menaikkan ukuran posisi maksimum, A harus menurunkan leverage hingga minimal 75x (batas: 3.000.000 USDT).

Perhitungan Nilai Batas Risiko

Gate membandingkan nilai posisi efektif dengan batas risiko. Rumusnya adalah:

Nilai Posisi Efektif = Maks(Long, Short) × Harga Mark × Pengganda Kontrak. Satuan Max(Long, Short) adalah Kontrak.

Long = Posisi Long yang Ada + Order Terbuka Long

Short = Posisi Short yang Ada + Order Terbuka Short

Contoh: Pengguna A memegang 1.000 kontrak long BTCUSDT dan 500 order terbuka long; serta 2.000 kontrak short dan 500 order terbuka short. Jika harga mark adalah 99.000 USDT: Maks(Long, Short) = Maks(1.000+500, 2.000+500) = 2.500 Kontrak Nilai Posisi Efektif = 2500 × 99.000 × 0,0001 = 24.750 USDT

Aturan Penyesuaian Batas Risiko Platform

Gate secara rutin menilai likuiditas pasar dan dapat menyesuaikan batas risiko jika terjadi perubahan yang signifikan. Parameter berikut mungkin terpengaruh:

• Leverage Maks • Batas Risiko • MMR Bertingkat

Sebelum menyesuaikan batas risiko, sistem akan menjalankan simulasi pada akun Anda. Jika tingkat risiko yang dihasilkan lebih rendah, parameter baru akan diterapkan, dan persyaratan margin Anda mungkin berubah.

Jika tingkat yang dihasilkan lebih tinggi, batas risiko saat ini akan tetap berlaku hingga sistem menilai ulang dan mengonfirmasi bahwa posisi tersebut aman.

Gate memiliki hak akhir untuk menafsirkan produk.

Untuk bantuan lebih lanjut, silakan kunjungi halaman dukungan resmi Gate atau hubungi tim dukungan pelanggan kami.