В 2025 году инвестиции в криптовалюту будут сосредоточены на интеграции искусственного интеллекта и DeFi, применении стейблкоинов и развитии кросс-чейн экосистем, открывая новые возможности для роста отрасли.

Примечание редактора:
По мере начала нового года мировой инвестиционный ландшафт продолжает эволюционировать с появлением новых технологий и рыночных тенденций. В этой динамичной среде вопрос разработки долгосрочных стратегий инвестирования, а также оценки и выбора инвестиционных возможностей стал широко обсуждаемой темой как внутри, так и за пределами криптоиндустрии.

Для этого RootData, совместно с ChainCatcher, организовали эту серию интервью, пригласив ведущие инвестиционные учреждения, включая OKX Ventures, Bixin Ventures и ABCDE Capital, для обсуждения тенденций в инвестициях и рекомендаций на 2025 год.

На какие инвестиционные стратегии и секторы эти институты положительно смотрят к 2025 году? Каковы основные причины?

OKX Ventures:

В 2025 году OKX Ventures будет сосредоточено на обеспечении глубокой интеграции ИИ, RWA, стейблкоинов и новых протоколов DeFi. По мере зрелости технологии блокчейн, ясности регуляторных рамок и ускорения цифровой трансформации глобальной экономики эти области будут играть важную роль в стимулировании инноваций и прогресса в отрасли.

Наша стратегия будет основана на поддержке двойного прорыва в технологии и экосистеме Ethereum, а также продолжении фокуса на мультицепных экосистемах, включая Bitcoin, Solana, Sui, а также вновь появляющихся публичных цепей, таких как Monad и Berachain. Мы стремимся предоставить больше вариантов и возможностей для инфраструктуры блокчейна и сценариев приложений.

Конкретно, мы считаем, что:

• Применение искусственного интеллекта в блокчейне разрушит традиционные границы, став ядром инноваций в различных отраслях, особенно в интеграции смарт-контрактов, децентрализованных приложений и агентов искусственного интеллекта.
• RWA будет являться ведущим в диверсификации и соблюдении правил в отношении криптовалютных активов, направляя традиционные активы на цифровизацию и обеспечивая их циркуляцию в DeFi и других блокчейн-приложениях. Как инфраструктура блокчейн-финансов, децентрализация стейблкоинов, совместимость с межцепочечным взаимодействием и соответствие регулированию будут определять стабильность и ликвидность будущего блокчейн-финанса.
• В пространстве DeFi мы сосредоточимся на новых моделях ликвидности, модульных архитектурах и более эффективных решениях для межцепочечных операций и пользовательского опыта (UX), предоставляя лучшие услуги глобальным финансовым пользователям.

Для получения прогнозов и инвестиционных стратегий на 2025 год вы можете ознакомиться с нашим выпуском "Crypto"Годовой отчет OKX Ventures: 60+ проектов и 14 основных трендов впереди》

ИИ переопределяет интернет-экономику

Интеграция искусственного интеллекта и блокчейна переопределяет экономическую структуру традиционного интернета. Традиционные модели полагаются на нескольких интернет-гигантов, контролирующих спрос и доходы создателей контента через рекламу или другие способы, но ИИ ломает этот шаблон. Инструменты ИИ теперь способны генерировать и резюмировать содержание, таким образом, пользователи больше не нуждаются в переходах по ссылкам для посещения провайдеров контента, что подрывает традиционную экономическую модель для создателей контента.

Однако ИИ не может самостоятельно участвовать в рыночных операциях; у него нет способности оперировать и управлять ресурсами самостоятельно. Блокчейн предоставляет ИИ децентрализованный механизм транзакций и управления данными, особенно при создании ИИ-агентов, где блокчейн предлагает инфраструктуру самоуправления. Например, ИИ-агенты могут осуществлять транзакции через криптовалютные кошельки, становясь независимыми участниками рынка и тем самым усиливая роль ИИ в DeFi и других децентрализованных сетях. В будущем более 80% транзакций DeFi могут быть завершены ИИ-агентами.

Ожидается, что к 2030 году мировой рынок ИИ-агентов достигнет 1,81 трлн долларов США, что составит около 16 трлн долларов США в мировом ВВП. Автономность ИИ-агентов является ключевым направлением в современном технологическом развитии. Традиционный ИИ в основном служил вспомогательным инструментом, но с развитием ИИ постепенно смещается в сторону роли «агента», приобретая большую автономию в принятии решений и операционной автономии. Например, децентрализованные чат-боты с искусственным интеллектом могут создавать свою фан-базу через децентрализованные социальные сети, получать доход и управлять активами с помощью криптовалюты. Кроме того, эти ИИ-агенты могут стать полностью независимыми бизнес-единицами, создавая беспрецедентную ценность.

По мере совершенствования технологии агенты искусственного интеллекта смогут лучше управлять DePIN и другими инфраструктурными сетями. Их основная технология, доверенные исполнительные среды (TEE), позволяет искусственному интеллекту работать независимо, свободно от вмешательства человека. Эти агенты координируются через децентрализованные протоколы консенсуса, чтобы обеспечить прозрачность и децентрализацию своей деятельности и доходов. Влияние искусственного интеллекта на разработку программного обеспечения также заслуживает внимания. Поскольку агенты искусственного интеллекта могут эффективно генерировать код и автоматизировать развертывание, затраты на разработку программного обеспечения значительно снизятся. Это изменение ускорит инновации и принятие блокчейн-приложений, позволяя запускать больше малых проектов с меньшими затратами и быстрой итерацией.

Инфраструктура искусственного интеллекта, включая фреймворки для взаимодействия мультиагентов, заслуживает долгосрочного внимания. Поскольку агенты искусственного интеллекта становятся все более самостоятельными, обеспечение их соблюдения и автономии станет ключевыми показателями их успеха. Инвестиционные возможности в текущем ландшафте в основном лежат в следующих областях:

• Автоматическое сочетание DeFi и искусственного интеллекта

Текущий рыночный размер DeFAI составляет около 1 миллиарда долларов США, что имеет огромный потенциал для развития по сравнению с 150 миллиардами долларов США в DeFi. Искусственный интеллект улучшит эффективность рынка DeFi через смарт-контракты и автоматизированные торговые стратегии. Области, такие как автоматизированная торговля, управление рисками и выделение ликвидности, станут важными направлениями в 2025 году. ИИ усилит торговый алгоритм платформы DeFi и поможет платформе предоставлять более точное прогнозирование рисков и управление потоком капитала.

Искусственный интеллект обеспечит интеллектуальную поддержку принятия решений для торговых платформ, таких как DEX и деривативы, анализируя динамику рынка, социальные сети и ончейн-данные. Благодаря анализу в режиме реального времени настроений рынка, движения капитала, интереса к открытию, объема торгов и других данных, он предоставляет трейдерам автоматизированных децентрализованных торговых помощников. Кроме того, искусственный интеллект позволяет кошельку стать интеллектуальной и персонализированной транзакцией в дополнение к инструменту хранения активов. Он может автоматически оптимизировать маршруты транзакций, управлять кроссчейн-мостами, снижать комиссию за обработку, отслеживать риски в режиме реального времени и предотвращать столкновение пользователей с потенциальным мошенничеством и плохими проектами. Например:

• Автоматизированная торговля смарт-контрактами: ИИ будет анализировать данные, такие как ставки финансирования и колебания рынка, корректировать стратегии торговли в режиме реального времени и дополнительно повышать ликвидность рынка и эффективность торговли.
• Система управления рисками: Автоматизируя управление торговыми рисками и уровнями маржи пользователей, она обеспечивает стабильность платформы DeFi несмотря на крупномасштабные транзакции и флуктуации. Предоставляет пользователям анализ данных до и после транзакции и рекомендации, чтобы помочь им принимать более обоснованные решения и улучшить свои навыки торговли в сложных рыночных условиях.
• Оплата от агента к агенту: в будущем кошельки с искусственным интеллектом и децентрализованные приложения смогут работать в разных сетях. Искусственный интеллект может оптимизировать кроссчейн-транзакции, управление активами и контроль рисков, делая платежный опыт для пользователей и предприятий более плавным. С постепенной либерализацией надзора за стейблкоинами «интероперабельные платежи» со стороны ИИ-агентов станут нормой.
• Децентрализованная экономика искусственного интеллекта, координация и управление

По мере того как PMF агента постепенно находится, слой многовекторного интеллекта и сотрудничества будет получать все больше внимания, способствуя сотрудничеству между большим количеством агентов и формированию экономики агент-агент. По мере того, как в децентрализованную экономическую систему входит все больше агентов ИИ, вопрос координации взаимодействия между агентами и установления эффективного рыночного механизма станет важным аспектом будущего развития.

• Децентрализованная модель управления искусственным интеллектом: ИИ поможет DAO более эффективно управлять предложениями и голосованиями через поддержку анализа данных в реальном времени, что делает принятие решений более интеллектуальным и учитывающим больше переменных. В будущем ИИ может стать предметом управления DAO, обеспечивать принятие решений на основе данных, постепенно заменять традиционный механизм голосования и способствовать преобразованию DAO в автономную организацию, ориентированную на искусственный интеллект.
• Эксперименты по обучению и выводу: С развитием технологий, таких как дистилляция моделей, платформа обучения искусственного интеллекта реализует совместное использование данных и децентрализацию обучения моделей и вывода через блокчейн. Через улучшение координации и механизмов стимулирования члены сообщества могут совместно вносить вклад в данные и вычислительные ресурсы для содействия эффективной и доступной работы искусственного интеллекта на устройствах края сети и мобильных терминалах, что дополнительно повышает производительность.

С точки зрения пользователя, по мере того как эти агенты становятся более автономными, они в конечном итоге сформируют рабочий процесс, основанный на агентах, способный автоматизировать задачи и значительно повысить производительность. Агенты начнут использовать услуги друг друга, создавая желаемые результаты для пользователей через эти услуги и взаимодействия, тем самым решая проблему фрагментации между искусственными интеллектами.

• Управление вызовом и риском в обратном порядке

Искусственные интеллект-агенты будут играть активную роль в управлении протоколом, сталкиваясь с рисками, такими как уязвимости смарт-контрактов, злонамеренные атаки, технические сбои и потенциал для первой атаки управления, основанной на искусственном интеллекте. Атаки Deepfake увеличились за последний год и ожидается их рост на 50% до 60% в будущем. Нацеленные на безопасность искусственные интеллект-агенты найдут свой PMF, и Доверенные Исполнительные Среды (TEE) увидят экспоненциальный рост:

• Безопасность смарт-контрактов: Инструменты статического анализа на основе искусственного интеллекта автоматизируют выявление потенциальных уязвимостей в смарт-контрактах, особенно в коде, написанном на Solidity или Rust, что повысит эффективность разработчиков в исправлении этих проблем.
• Defensive AI: Искусственный интеллект будет не только обнаруживать атаки, но и усиливать возможности защиты через тестирование команды красных и исправление уязвимостей в режиме реального времени, способствуя безопасной работе децентрализованных проектов и протоколов.
• Smart Authentication/DID: ИИ предоставит интеллектуальные услуги проверки личности, анализируя многомерные данные пользователей, обеспечивая эффективную защиту конфиденциальности пользователей в децентрализованных средах и решая проблему «Proof of Humanity» (PoH/PoP).
• Компьютерная конфиденциальность и данные: Уникальные источники данных станут дефицитным ресурсом, что приведет к взрывному росту рынков данных. Искусственный интеллект повысит эффективность конфиденциальных вычислений, особенно в области шифрования и технологий доказательства нулевого разглашения, обеспечивая конфиденциальность данных и эффективный расчет и анализ данных.

RWA, Stablecoins и New DeFi

К к концу 2024 года общая рыночная стоимость токенизированных активов on-chain превысила 14 миллиардов долларов, причем Ethereum захватила почти 80% рыночной доли, став ядром роста этого сектора. RWA (Real World Assets) уже составляет более 20% on-chain активов Ethereum (в основном высококредитные активы, такие как казначейские обязательства США). По мере стабилизации макроэкономических политик и регулирующих рамок все больше традиционных финансовых активов переходят on-chain, предлагая более высокие доходы и ускоряя зрелость DeFi.

Токенизация активов ведущая стратегическая направленность. Крупные управляющие компании осознали, что перемещая активы на цепочку, они могут снизить издержки выпуска и обслуживания, одновременно увеличивая доступность активов. По мере того, как все больше традиционных активов переходят на цепочку, ожидается, что протоколы DeFi постепенно заменят существующую финансовую инфраструктуру и сформируют новую децентрализованную финансовую систему.

Переход традиционных финансовых активов на цепочку приведет к "капиталовым оттокам". На протяжении длительного времени DeFi полагался на оборот внутреннего капитала, такого как онлайн-кредитование через платформы типа Maker или Aave и торговлю на DEX. Однако большая часть этого капитала происходит от активов, индигенных для криптовалюты, которые являются очень рефлексивными (т.е. капитал быстро поступает и уходит при росте или падении рынков).

Ожидается, что связанные с RWA активности на блокчейне будут генерировать сборы, превышающие сотни миллиардов долларов ежегодно. Включение RWA приводит к привлечению внешнего капитала из традиционных финансовых рынков в область DeFi. Этот приток не только улучшает ликвидность и стабильность DeFi, но также поддерживает его диверсификацию. В частности, в областях, таких как кредитование, торговля и управление активами, токенизация традиционных активов на блокчейне может значительно снизить рыночную волатильность, улучшить предсказуемость и стабильность финансовых продуктов и привлечь больше институциональных инвесторов. Рынок токенизированного казначейства стал основной составляющей экосистемы DeFi на блокчейне с заблокированной стоимостью более 3 миллиардов долларов, что составляет 21,38% от общей рыночной стоимости RWA. Особое внимание мы уделяем разнообразным применениям RWA, включая стейблкоины, в DeFi, предоставляя стабильную ликвидность и инструменты управления рисками для токенизированных RWA.

• Роль стейблкоинов в платежах и расчетах

Стейблкоины больше не являются просто средством сохранения стоимости в экосистеме DeFi; их роль постепенно расширяется, становясь ключевым компонентом платежей и расчетов. По мере того, как мировая финансовая система претерпевает цифровую трансформацию, традиционные финансовые поставщики услуг и платежные платформы все больше принимают технологию блокчейн. Стейблкоины, как инструменты межцепочечных платежей, стали неотъемлемой частью глобальной платежной системы благодаря их программированию, низким транзакционным издержкам и высокой ликвидности. OKX Ventures фокусируется на следующих аспектах:

• Распределение и проникновение в сеть: Значение стейблкоинов заключается в их широком спектре использования и проникновении в экосистему между различными отраслями. Участие продавцов и пользователей напрямую влияет на ликвидность и спрос на стейблкоины. Поэтому мы особенно акцентируем внимание на проектах, которые могут достичь масштабных применений и кросс-отраслевого сотрудничества, таких как решения стейблкоинов, поддерживающие международные платежи, финансирование цепочек поставок и другие сценарии. Мы не только наблюдаем за лидерами отрасли, такими как Circle и Tether, но также обращаем внимание на то, как развивающиеся проекты расширяют свою долю рынка через инновационные механизмы распределения сети, ускоряя их принятие на развивающихся рынках.
• Соблюдение и развитие инфраструктуры: по мере постепенного улучшения финансовых регуляторных рамок по всему миру соблюдение стало ключевым фактором для устойчивого роста стейблкоинов. Мы фокусируемся на проектах стейблкоинов, которые могут работать в рамках законодательства нескольких стран и проводим глубокие оценки их инвестиций в инфраструктуру соблюдения. Более того, платформы, предлагающие «стейблкоины как сервис» с надежной поддержкой платежей между блокчейнами и соблюдением, могут стать основной частью будущей финансовой сетевой инфраструктуры.
• Инновационные применения стабильных монет: применение стабильных монет выходит за рамки традиционных платежей и показывает значительный потенциал в областях, таких как кредитование, торговля деривативами и международные переводы. Мы особенно заинтересованы в проектах, которые могут привести к трансформации рынка через инновационные приложения в узких сегментах рынка, особенно в развивающихся экономиках и недоразвитых рынках.
• RWA и платформизация DeFi

Протоколы, такие как Uniswap и Morpho, постепенно эволюционируют от однородных сервисов к платформенным моделям, позволяя стейблкоины и другие активы двигаться более эффективно, дальше стимулируя масштабирование DeFi. Протоколы DeFi могут предложить более гибкую ликвидность и настраиваемые финансовые продукты, обеспечивая не только больше возможностей для инноваций для разработчиков DeFi, но также открывая больше возможностей для выпуска и применения активов RWA, включая стейблкоины. Ниже приведены некоторые ключевые тенденции и возможности:

• Перекрестная цепочка и Интеграция активов: Протоколы DeFi, поддерживающие ликвидность перекрестной цепочки и интеграцию RWAs, становятся важными участниками на рынке. Новые протоколы с использованием технологии искусственного интеллекта обеспечивают более интеллектуальное управление рисками, включая автоматическую оценку рисков, переоценку активов и динамическую корректировку ставок по кредитованию, обеспечивая ликвидность рынка и безопасность активов. В то же время, искусственно интеллектуальные агенты станут основной ролью в сетях проверки мультицепочек, помогая в широком внедрении и повышении эффективности DeFi.
• BTCFi: Поскольку биткойн достигает новых исторических максимумов, интерес со стороны институциональных и регулирующих органов продолжает расти, открывая возможности для новых прорывов для биткойна в приложениях DeFi. Текущая проникновение биткойна в DeFi составляет всего 3% от его общей рыночной капитализации, но в будущем оно может увеличиться в сто раз. Спрос на доходы на основе биткойна является сильным, и ETF на стейкинг биткойна также могут стать все более популярными.
• Модульная платформа: DeFi развивается от одиночных сервисов протокола к модульным платформам, аналогично тому, как это происходило с традиционными платформами SaaS. Разбивая функции на независимые, компонуемые модули, платформы DeFi могут предоставлять общую ликвидность, делая выделение капитала более эффективным. Они также предлагают разработчикам гибкость для создания настраиваемых протоколов кредитования или обменов, а также, открывая API и инструменты, снижают пороги входа, привлекая больше участников.

По мере того как традиционные активы постепенно входят в DeFi-протоколы, особенно с помощью стейблкоинов, границы между традиционными финансовыми рынками и DeFi станут размытыми. Протоколы DeFi будут предоставлять более эффективные финансовые услуги, такие как кредитование, клиринг и страхование для RWAs. RWAs, особенно те, которые обеспечены высокооцененными активами, станут «двигателем» рынка DeFi, обеспечивая экспоненциальный рост как размера рынка, так и ликвидности.

Pay Ventures:

Инвестиционные стратегии на 2025 год

Наша инвестиционная стратегия в Bixin Ventures в 2025 году будет сосредоточена на следующих моментах:

• Послеинвестиционное укрепление: «Работа над проектами»

За последние несколько лет Bixin Ventures инвестировал в более чем 100 проектов. Для тех, у кого есть потенциал, мы предоставляем более широкую поддержку, такую как консультации и пересмотр белых книг, анализ по сравнению с аналогичными проектами, исследование рынка и конкурентов, предоставление медиа-ресурсов, написание статей с инвестиционным исследованием и связь проектов с биржами и другими ВК институтами. Мы не просто предоставляем финансирование; мы работаем наряду с основными командами, помогая проектам расти более эффективно.

• Фокус на стратегиях выхода: обеспечение обратного движения капитала

В прошлом году Федеральная резервная система начала свой цикл снижения процентных ставок, вводя ликвидность на мировые рынки. В то же время, с приходом к власти прокриптовалютного правительства Трампа, мы считаем, что будут постепенно внедряться благоприятные политики, такие как резервы биткоинов и законодательная поддержка стейблкоинов.

Эти события создают благоприятные внешние условия для выхода из проекта. Таким образом, мы считаем, что 2025 год будет отличным годом для выхода из проекта. Только с успешными капитальными выходами мы сможем продолжать поддерживать больше проектов в будущем.

• Фокус на вторичном рынке и перспективных секторах

В 2025 году наша основная стратегия инвестирования на рынке будет более осторожной, учитывая цикл выхода, ритм рынка и ротацию отраслей. Мы будем фокусироваться на секторах с высоким потенциалом, не ограничиваясь пространством Web3, но также включая традиционные сектора Web2, такие как ИИ и биотехнологии. Путем введения различных отраслей мы можем защититься от самого цикла инвестирования.

Мы также будем следить за возможностями на вторичном рынке, включая инфраструктуру и приложения, связанные с искусственным интеллектом, секторы DeFi (такие как кредитование, DEX, Restaking, LST, LRT и т. д.) и токены, связанные с политикой США.

Секторы, в которых мы положительно настроены

• Искусственный интеллект (Web2)

По мере совершенствования алгоритмов и данных мы приближаемся к точке быстрого развития. Мы считаем, что настало время для использования искусственного интеллекта в традиционных отраслях, таких как автономное вождение, оборона и программное обеспечение эффективности. Этот сектор имеет огромный потенциал для инвестиций.

• Биотехнологии и Фармацевтика

Применение искусственного интеллекта в биотехнологии может способствовать прогрессу отрасли, такому как скрининг рака, распознавание изображений и разработка новых лекарств. Мы считаем, что влияние искусственного интеллекта принесет множество возможностей в этой сфере.

• Пересечение искусственного интеллекта и блокчейна

Интеграция искусственного интеллекта с токенизацией активов и ликвидностью блокчейна предлагает широкий спектр возможностей. Мы сосредоточены на инфраструктуре, связанной с искусственным интеллектом, включая протоколы уровня 1, управляемые ИИ, вычислительные сети на базе ИИ, управление данными и соответствующие приложения, такие как ИИ-агенты, среды разработки агентов, ИИ + DeFi, ИИ + игры и ИИ + социальные сети.

• Приложения, связанные с стабильной монетой, и RWA

С Трампом и его командой, находящимися сейчас у власти, предыдущее противостояние или двусмысленная позиция по Крипто меняются, и ожидается множество благоприятных для Крипто политик. Эти политики способствуют развитию стейблкоинов, RWAs и смежных секторов.

• Децентрализованные биржи (DEX)

С появлением Hyperliquid стало все более очевидным, что оптимизация основной общедоступной цепи и развитие децентрализованных бирж являются жизнеспособным путем вперед. По сравнению с централизованными биржами (CEX), которые ограничены регуляциями в различных странах/регионах, DEX'ы, включая Spot и Perp, естественным образом могут достичь всех уголков земного шара с более высоким потолком.

• Игровая

Хотя игровой сектор недавно был в некоторой степени проигнорирован, у него есть потенциал привлечь большое количество пользователей в индустрию Web3. Эта способность привлекать массовое внедрение дает игровой индустрии значительный потенциал для будущего роста.

Капитал ABCDE, Партнер по исследованиям, Лао Бай

Логика проста: искусственный интеллект (AI) является самым главным историческим феноменом как внутри, так и за пределами крипто-сферы. Хотя первая волна фреймворков и агентов AI все еще довольно проста, и многие пузыри уже лопнули, следующее поколение более интеллектуальных агентов, применяемых в DeFi или других секторах, а также инфраструктура и приложения для сотрудничества, коммуникации, кросс-валидации, торговли и управления агентами, определенно представят возможности.

ETH недавно представил концепцию Native Rollups, что новаторски и должно помочь усилить и масштабировать ETH L1. На Solana, аппаратное ускорение с Solayer, Magicblock, Soon и другими слоями расширения, а также новый клиент FireDancer, вероятно, принесут инфраструктурные возможности Solana.

RWA набрало обороты благодаря администрации Трампа, которая приобрела и поддерживала токены, такие как WLFI, AAVE, Link и ENA. Очевидно, что в ближайшем будущем на цепи будут перемещаться еще больше активов RWA, поддерживаемых политикой и соответствующих стандартам.

Сооснователь Foresight Ventures

Наша стратегия инвестирования всегда оставалась неизменной: обнаружение революционных инноваций с долгосрочной ценностью. Чтобы разложить это на составляющие, мы стремимся найти бизнес-модели, которые решают большие рыночные потребности с помощью инновационных подходов, технологические прорывы, улучшающие производительность, и токеномику, которая изменяет производственные отношения.

По отраслям я считаю, что темой этого года станет инфраструктура, связывающая DeFi и TradFi, а также инновационные продукты криптовалютных платежей или выгодные каналы. Мы будем осторожны в отношении крипто-ИИ, так как в настоящее время он показывает признаки перегрева, и мы должны остерегаться предпринимательства, следующего за трендами.

Капитал BTX

В 2025 году инвестиционная стратегия BTX Capital сосредоточится на трех основных областях: приложениях блокчейна, управляемых искусственным интеллектом, масштабировании RWA и прорывах в инфраструктуре блокчейна следующего поколения.

Логика за этими выборами заключается в том, что они находятся на пересечении трех драйверов: технической зрелости, взрывного спроса на рынке и совершенствования регулирующих рамок. Эти области имеют потенциал долгосрочного роста и краткосрочной выполнимости.

(1) Глубокая интеграция искусственного интеллекта и блокчейна

Мы считаем, что сочетание искусственного интеллекта и блокчейна позволит извлечь гораздо больше ценности, чем каждая из этих технологий по отдельности. ИИ может оптимизировать эффективность блокчейна и принятие решений, в то время как блокчейн обеспечивает надежность данных для ИИ. Мы сосредоточимся на командах, которые уже подтвердили эффективность этих технологий на практике.

(2) Масштабирование приложений RWA

Основная ценность RWA - комбинация традиционных активов с прозрачностью и ликвидностью блокчейна. Мы оптимистично настроены по отношению к двум типам возможностей: во-первых, ончейн-отображение стандартизированных активов, обладающих высокой ликвидностью и четкими путями соблюдения правил; во-вторых, инновационная секьюритизация нестандартных активов. В целом, мы фокусируемся на инновационных решениях, способных преодолеть регуляторные и рыночные барьеры. Успешные проекты RWA неизбежно подтвердят свои возможности в области соблюдения правил.

(3) Обновление и Популяризация Инфраструктуры Блокчейн

По мере расширения пользовательской базы, применимость инфраструктуры станет ключевым конкурентным фактором. Мы сосредоточены на трех областях: во-первых, модульная архитектура, достижение высокой производительности и низкой стоимости благодаря многоуровневому дизайну; во-вторых, инновации в пользовательском опыте; в-третьих, взаимодействие между блокчейнами, обеспечивающее плавный поток активов и данных между несколькими блокчейн-экосистемами.

Какие советы вы можете поделиться для проектов, планирующих финансирование в 2025 году?

OKX Венчерс:

К 2025 году будут продолжать появляться новые финансовые инструменты и структуры для криптовалютного финансирования, и платформы ICO, ориентированные на сообщество, такие как Echo, будут предоставлять основателям более инновационные возможности. Первый совет: использовать искусственный интеллект, стать бесшовным партнером с ИИ на ранней стадии и полностью использовать его потенциал для ускорения принятия решений и итерации. Другие предложения включают:

• Сосредоточьтесь на решении конкретных проблем и быстром запуске MVP.

  Не стоит сразу стремиться к большим рынкам. В начальной стадии важно сосредоточиться на решении небольшой конкретной проблемы. Используя продукт самостоятельно и взаимодействуя с реальными пользователями, вы можете сосредоточиться на небольшой основной группе и получить более глубокие инсайты в потребности и проблемы пользователей. Это позволяет более эффективную итерацию продукта и минимизирует отвлечение от сложности рынка. Запустите свой продукт рано, соберите отзывы пользователей и подтвердите основные предположения, чтобы избежать потери времени на излишнее планирование и перестройку.

• Фокусируйтесь на продукте и пользователях, а не переусердствуйте в поисках финансирования.

  Для начинающих основателей в криптосфере важно избегать одержимости скоростью финансирования. То, что действительно имеет значение, - это продукт и пользовательский опыт. Часто основное конкурентное преимущество продукта возникает из обратной связи пользователей и слова о нем. Пользователи высокого качества - лучшие маркетинговые каналы. Поэтому не надувайте функции продукта или размер сообщества ради охоты за финансированием. Держите продукт простым и сфокусированным, продолжайте итерации и оптимизацию, и только тогда вы действительно победите на рынке.

• Практический дизайн токена, не раздувайте его слишком рано.

• Многие команды слишком сосредоточены на максимизации ликвидности и краткосрочной ценности во время выпуска токенов, часто пренебрегая долгосрочным развитием сообщества. Начните с разумной капитализации рынка и предоставьте практические стимулы для держателей токенов. Ценность токена должна поддерживаться реальными практическими применениями и хорошим опытом продукта.

• Фокус на экосистеме разработчиков и создании сообщества.

  Построение здоровой экосистемы разработчиков и сообщества, а не полагание на "фейковую активность" для поддержания внешнего вида в социальных медиа. Создание устойчивой и устойчивой экосистемы важнее, чем стремление к краткосрочному рыночному хайпу. Ключевыми являются долгосрочные возможности команды и сообщества в области развития, наличие сильной поддержки разработчиков, систематический технический и финансовый вклад для стимулирования роста проекта. Поддержка сообщества разработчиков поможет повысить ценность и надежность проекта.

• Сосредоточьтесь на бизнес-модели.

  Ясность бизнес-модели крайне важна для привлечения инвестиций. Как только у продукта установится стабильная пользовательская база, следует начать разработку пути коммерциализации, чтобы обеспечить непрерывный поток доходов. Независимо от того, происходит ли это за счет комиссий за транзакции, дополнительных возможностей или продажи токенов, найдите бизнес-модель, способную выдержать рыночные флуктуации и экономические циклы. Оптимизируйте маркетинговые стратегии, функции продукта и выделение ресурсов на основе данных о росте, чтобы обеспечить стабильную работу бизнес-модели в различных рыночных средах.

Bixin Ventures:

• Выберите перспективные секторы

Как и большие рыбы растут в большой реке, выбор высокопотенциальных секторов является критическим. Высокопотенциальные секторы привлекут большое количество предпринимателей и капитала, создавая импульс и больше возможностей. Меньшие секторы менее вероятны для создания крупных проектов.

• Оценка и использование преимуществ

Определите лучшие проекты в выбранном вами секторе, проведите дополнительное исследование и анализ, и определите их сильные и слабые стороны. Затем используйте свою креативность, чтобы унаследовать их сильные стороны, улучшив их недостатки, и активно продвигайте улучшения.

• Проводите больше времени на поиск «правильных» людей.

Определите основные компетенции, необходимые для проекта, и сравните их с возможностями существующей команды, чтобы выявить пробелы. Затем найдите подходящих людей, чтобы заполнить эти пробелы. В процессе обращайте внимание не только на их профессиональные навыки, но и на их креативность, чувство миссии, страсть и фокус.

ABCDE Capital, Research Partner, Lao Bai:

Контроль сбор средств и темп расходов. Рынок больше не так отзывчив к высоким сборам средств и высокой стоимости венчурного долевого капитала, как это было раньше. Крайне важно собирать средства и выживать с относительно низкой стоимостью венчурного долевого капитала.

Сосредоточьтесь на основной отрасли или смежных областях основного сектора и сюжета, стремясь создать проекты с настоящими пользователями и реальной выручкой. В прошлом году проекты, такие как HyperLiquid, PumpFun, Kaito и GMGN, были отличными примерами для изучения.

Если сектор слишком конкурентный, рассмотрите возможность мышления с другой точки зрения. Например, когда все сосредоточены на AI Агентах или фреймворках, рассмотрите потенциальные «бизнесы по продаже воды» для агентов, когда тысячи агентов будут работать on-chain в следующем году, такие как слои памяти, слои коммуникации или слои сотрудничества между агентами.

Foresight Ventures, Сооснователь:

Сообщества становятся все более важными, и структуры финансирования нуждаются в инновациях. Распределите больше средств КОЛам и сообществам, например, но помните, что те, кто не готовы заблокировать свои токены, на самом деле не являются частью вашей аудитории. Предпринимателям также нужно проделать достаточно работы, чтобы сообщество верило в их долгосрочную ценность. Основываясь исключительно на скидках или раздаче токенов, невозможно создать эффективное сообщество.

BTX Капитал

Для проектов, планирующих привлечение средств в 2025 году, BTX Capital предлагает создать конкурентоспособность в следующих четырех областях:

(1) Уточните свое конкурентное преимущество. Обеспечьте соответствие основных инноваций вашего проекта спросу рынка и способность ясно коммуницировать его ценность. Избегайте неопределенных "деструктивных сюжетов" и сосредоточьтесь на количественных улучшениях.

(2) Разработка поэтапных систем вех. Разбейте долгосрочное видение на осуществимые краткосрочные цели. Подготовьте детальные материалы, такие как финансовые модели, рыночный анализ и технические карты, чтобы продемонстрировать способность к выполнению и потенциал. Также установите механизмы буферизации рисков, такие как резервирование 20% средств для работы с экстремальными рыночными колебаниями.

(3) Сосредоточьтесь на долгосрочном потенциале и найдите отличающуюся нишу. Инвесторы интересуются устойчивыми моделями роста. Поэтому ваш проект должен проявлять долгосрочную конкурентоспособность и отличие. Представьте синергию с стратегическими партнерами, такими как планы технической интеграции с основными общедоступными цепями для инфраструктурных проектов.

(4) Создавайте прочные связи в отрасли и обеспечивайте прозрачность операций проекта. Активно участвуйте в отраслевых мероприятиях и стройте доверие и признание с потенциальными инвесторами и партнерами. В то же время повышайте доверие регулярным разглашением проверяемых данных на цепочке, таких как TVL, кривые роста пользователей и доход протокола.

Успех 2025 года принадлежит проектам, которые сбалансированы в технической глубине, способности к соблюдению и пользовательской ценности. Независимо от сектора, основной задачей является решение реальных проблем и непрерывная проверка осуществимости через фазовые результаты.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья воспроизведена из [ Chaincatcher]. Авторские права принадлежат оригинальному автору [OKX Ventures, Bixin Ventures, ABCDE Capital, Foresight Ventures, BTX Capital]. Если у вас есть возражения по поводу перепечатки, пожалуйста, свяжитесь Учебный раздел Gateкоманда, команда обработает это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют только личные взгляды автора и не являются инвестиционными советами.
3. Другие языковые версии статьи переведены командой Gate Learn. Если не указано иное, переведенная статья не может быть скопирована, распространена или скопирована с нарушением авторских прав.