Apa itu CIAN?

CIAN berfungsi sebagai Lapisan Hasil dari DeFi, bertujuan untuk mendistribusikan sumber hasil, menciptakan ekosistem DeFi yang berkelanjutan, dan mengoptimalkan pengembalian tahunan aset. Pada intinya, Lapisan Hasil CIAN adalah lapisan virtual yang mengagregasi sumber hasil yang aman, scalable, dan berkelanjutan di seluruh ruang kripto. Hasil ini kemudian diorganisir ulang menjadi pengembalian yang terstruktur dan didistribusikan di sejumlah token dan jaringan. Tujuannya adalah untuk mengalokasikan aset secara dinamis ke sumber hasil dan strategi terkini, memaksimalkan pengembalian bagi pengguna sambil memastikan keberlanjutan jangka panjang platform.

Latar Belakang Proyek

Didirikan pada tahun 2022 oleh Luffy He, yang juga menjabat sebagai CEO, CIAN memiliki tim 30 ahli, masing-masing dengan pengalaman lebih dari empat tahun dalam teknologi kripto dan strategi. Banyak anggota tim telah berkolaborasi selama bertahun-tahun, membuat CIAN menjadi tim internasional yang sangat terampil dan padu.

Saat ini, CIAN memiliki total nilai terkunci (TVL) sebesar $1,48 miliar, dengan kemitraan strategis yang meliputi protokol top-tier seperti AAVE, Lido, 1inch, Coinbase, dan Solv.

Lapis Hasil CIAN

Layer Hasil CIAN adalah platform inovatif yang dirancang untuk mengoptimalkan pengembalian aset kripto dengan mengintegrasikan, menganalisis, dan meningkatkan berbagai sumber hasil. Melalui strategi algoritmik canggih dan alat otomatisasi, CIAN menyediakan beragam strategi hasil untuk peserta DeFi, menyederhanakan proses kompleks seperti staking dan restaking. Ini memungkinkan pengguna untuk memaksimalkan pengembalian dengan mudah.

Lapisan Hasil CIAN dibangun dengan dua tujuan utama: Akses Terpadu ke Hasil DeFi – Ini memungkinkan seluruh industri DeFi untuk mengakses berbagai sumber hasil di seluruh ekosistem kripto secara standar. Pertumbuhan Berkelanjutan untuk Protokol DeFi – Dengan memanfaatkan sumber hasil eksternal, CIAN membantu mengembalikan dan menjaga momentum pertumbuhan protokol terdesentralisasi terkemuka. Dengan fokus pada transparansi, fleksibilitas, dan keamanan, Lapisan Hasil CIAN bertujuan untuk memberikan hasil persentase tahunan (APY) optimal bagi pemegang stETH dan LRT ritel, memastikan pengalaman yang mulus dan menguntungkan.

Arsitektur Teknis dari Lapisan Hasil CIAN

Lapisan Hasil CIAN terdiri dari empat modul kunci, mencakup tumpukan DeFi dan pasar CeFi tradisional:

1. Integrasi Sumber Hasil – AggreGate.io menyediakan peluang hasil dari berbagai protokol DeFi, bursa terpusat (CEXs), dan instrumen keuangan tradisional.
2. Pengelolaan Hasil – Menganalisis, mengoptimalkan, dan melakukan restrukturisasi hasil aggreGate.io untuk memaksimalkan efisiensi.
3. Distribusi Hasil kepada Token – Mendistribusikan hasil yang dihasilkan secara transparan dan adil kepada pemegang LRT (Liquid Restaking Token).
4. Abstraksi Cross-Chain - Memungkinkan interoperabilitas yang mulus antara jaringan blockchain dan sistem keuangan yang berbeda.

Arsitektur Teknis Layer Hasil CIAN (Sumber: https://cian.app/)

stETH Lapis Hasil

CIAN sedang mengubah lanskap stETH dengan lapisan hasil inovatif yang dirancang untuk memaksimalkan hasil dan meningkatkan utilitas stETH. Selain menyediakan infrastruktur, CIAN mengatasi berbagai tantangan dalam ekosistem DeFi, termasuk hasil yang tidak mencukupi, pertumbuhan yang tidak berkelanjutan, dan likuiditas yang terbatas. Untuk mengatasi masalah-masalah ini dalam ekosistem stETH, CIAN menawarkan lapisan hasil yang komprehensif bagi pemegang ETH/stETH.

1. Manajemen Penyimpanan dan Penyimpanan Ulang Staking ETH/stETH yang Disederhanakan
   Dengan memanfaatkan agregator LRT berbasis stETH, CIAN menyederhanakan pengelolaan kegiatan staking dan restaking ETH/stETH, menawarkan hasil dan insentif LRT paling berharga dalam ekosistem.

1. Pengembalian Pemegang ETH/stETH yang dioptimalkan
   CIAN menggunakan strategi yield canggih untuk mengoptimalkan hasil bagi pemegang ETH/stETH, berfokus pada stETH dan stETH LRTs.

Diagram Alur Staking ETH/stETH (Sumber: https://cian.app/)

Lapisan Hasil FBTC

Lapisan hasil FBTC memungkinkan pengguna mendepositkan aset FBTC/BBTC, dengan alokasi utama yang ditujukan ke strategi sUSDe. Proses langkah demi langkah dalam lapisan hasil FBTC adalah sebagai berikut:

1. Pengguna mendepositkan BBTC/FBTC ke lapisan hasil FBTC.
2. Lapisan hasil FBTC mengonversi BBTC menjadi FBTC dengan rasio 1:1.
3. FBTC yang didatangkan dipasok ke pasar pinjaman Avalon dan digunakan sebagai jaminan untuk meminjam USDa, menjaga rasio Loan-to-Value (LTV) target sebesar 60% yang ditetapkan oleh kontrak cerdas.
4. USDa yang dipinjam dikonversi menjadi USDT, yang kemudian digunakan di Ethena untuk mencetak USDe. USDe kemudian dipertaruhkan menjadi sUSDe.

Diagram Aliran Layer Yield FBTC (Sumber: https://cian.app/)

Bagaimana Cara Mendapatkan Poin Perjalanan CIAN

CIAN telah meluncurkan Sistem Poin Perjalanan, di mana Poin Perjalanan mewakili kontribusi pengguna terhadap pertumbuhan CIAN. Poin-poin ini bukan hanya simbol pencapaian tetapi juga dapat ditukarkan dengan hadiah-hadiah CIAN di masa depan dan manfaat eksklusif.

Poin Perjalanan Pengguna terdiri dari lima komponen:

Poin CIAN: Pengguna dapat menghasilkan Poin CIAN dengan mendepositkan aset ke dalam strategi pilihan mereka. Poin dihitung berdasarkan nilai tanpa leverage dari deposit.

Poin OAT: Selesaikan tugas di Galxe untuk klaim OAT (Token Prestasi On-Chain). Poin Perjalanan dihitung sebagai:

Poin Perjalanan = Poin Level × Pengganda Hadiah

Poin Duta: Bergabunglah dengan Program Duta CIAN, berinteraksi dengan komunitas CIAN, dan aktif berpartisipasi dalam diskusi. Kontribusi untuk komunitas akan menghasilkan Poin Duta, yang dapat dikonversi menjadi Poin Perjalanan dengan tingkat tertentu.

Poin Whitelist: Berada di whitelist memberi pengguna kelayakan untuk menerima sejumlah token CIAN saat diluncurkan. Tempat whitelist didistribusikan sebagai hadiah selama acara khusus, seperti Twitter Spaces, panggilan komunitas, atau kolaborasi lainnya.

Proposal & Poin Umpan Balik: Bagikan umpan balik dan berikan suara pada proposal di saluran pemungutan suara proposal di Discord CIAN. Jika saran Anda diadopsi, Anda akan menerima Poin Perjalanan dan mungkin memenuhi syarat untuk hadiah airdrop tambahan.

Portal Poin Petualangan (Sumber: https://point.cian.app/point)

Risiko dan Kesimpulan

Analisis Risiko

Meskipun lapisan hasil CIAN menawarkan berbagai strategi untuk mengoptimalkan hasil—mendukung pertambangan otomatis, penyediaan likuiditas, peminjaman, dan aktivitas DeFi lainnya—namun secara signifikan mengurangi operasi on-chain yang kompleks dan menyediakan strategi DeFi sendiri. Namun, pengguna masih perlu melakukan manajemen risiko saat berpartisipasi.

Pertama, volatilitas tinggi pasar kripto tidak bisa diabaikan. Fluktuasi harga yang tajam dapat menyebabkan likuidasi. Kedua, risiko likuiditas adalah faktor lain yang harus dipertimbangkan pengguna, terutama saat berpartisipasi dalam produk staking likuiditas. Jika likuiditas pasar tidak mencukupi, menarik aset bisa menjadi sulit atau mengakibatkan kerugian selama konversi.

Selain itu, strategi hasil CIAN bergantung pada beberapa protokol eksternal dan sumber pendapatan, yang mungkin membawa risiko. Misalnya, kerentanan dalam kontrak pintar atau masalah platform dapat memengaruhi hasil akhir. Strategi yang melibatkan pinjaman dan restaking memperkenalkan peluang hasil tambahan dan risiko bawaan.

Oleh karena itu, ketika berinteraksi dengan lapisan hasil CIAN, pengguna harus melakukan penilaian risiko yang teliti, mendiversifikasi paparan mereka, memantau pembaruan platform dan tren pasar dengan cermat, dan membuat keputusan yang terinformasi dengan baik.

Pengembangan Masa Depan & Kesimpulan

CIAN berencana untuk memperluas kemitraan dengan jaringan blockchain kelas atas dan meningkatkan infrastruktur algoritmiknya, memungkinkan pengguna mengakses strategi hasil DeFi inovatif dan aman secara mulus. Protokol ini berfokus pada mendukung ekosistem BTC dan Solana, bertujuan untuk adopsi lintas rantai yang luas. Selain itu, CIAN memperkuat kerjasamanya dengan PayPal untuk mengeksplorasi peluang Aset Dunia Nyata (RWA) baru, lebih jauh menjembatani keuangan tradisional dengan DeFi.

Melalui Yield Layer-nya, CIAN menyediakan platform yang aman, transparan, dan fleksibel untuk mengoptimalkan hasil dari derivatif staking likuid (LSD). Selain berfungsi sebagai infrastruktur otomatis terdesentralisasi, CIAN memberdayakan pemegang LSD untuk mendapatkan hasil dari staking dan hasil DeFi tambahan. Pengguna dapat memanfaatkan alat otomatisasi canggih dan strategi algoritmik untuk mengeksekusi tugas DeFi dengan efisien, memaksimalkan pendapatan mereka dalam ekosistem kripto yang terus berkembang.