Появление платформ для мгновенного создания мем-монет, таких как Pump.fun, значительно снизило стоимость создания токенов, а также сделало уже хаотичный рынок еще более беспорядочным. Сильный спекулятивный настрой привел большое количество анонимных разработчиков к быстрой продаже и получению прибыли всего за несколько часов после запуска токена, оставив за собой лишь хаос.

На жестоком поле битвы мем-монет 99% токенов тихо душатся в колыбели. Однако для определенных проектов уход исходной команды разработчиков привел не к упадку, а к появлению “управления сообществом”, дополнительно стимулируя энтузиазм участников рынка и создавая легендарные возвращения. Возможно, поэтому проекты CTO становятся все более популярными среди пользователей. В этой статье будут исследованы происхождение и развитие CTO, выделены представительные проекты, такие как POPCAT, Quant, Moo Deng, и проанализированы плюсы и минусы этой модели, ее влияние на токены и распространенные тактики, предоставляя пользователям ценные идеи.

Что такое CTO?

CTO (Community Take Over) означает ситуацию, когда оригинальная команда разработчиков уходит, а управление проектом и его эксплуатацию берут на себя члены сообщества.

Обычно, когда новая команда берет проект под свое управление, существует два возможных подхода к его перестройке:

1) Частичное наследование: новая команда наследует связанные с проектом аккаунты оригинальной разработческой команды, что означает, что меняется только управляющая команда.

2) Полная разделённость: Новая команда начинает с чистого листа, создавая новые аккаунты в социальных сетях, новый веб-сайт, новое пользовательское сообщество и т.д., сохраняя при этом последовательность информации о токенах.

Хотя демократизация выпуска активов сделала CTO все более распространенным и популярным, в некотором смысле BTC и DOGE также можно считать пионерами проектов CTO. Личность Сатоши Накамото остается загадкой, а биткойны в его генезис-блоке никогда не передвигались. Кроме того, оба основателя Dogecoin продали все свои активы в 2015 году и полностью покинули развитие сообщества. Разве это не еще одна форма CTO?

Обзор представительских проектов CTO

Не все токены CTO превращаются в скрытые камни после ухода первоначальной команды. Тем не менее, время от времени некоторые проекты переживают возрождение, принося 100x или даже 1000x прибыли, заставляя криптоинвесторов сбегать к ним. Некоторые представительные проекты CTO включают:

POPCAT（$POPCAT）

POPCAT - это мем-монета на основе Solana, вдохновленная короткошерстным домашним котом по имени "Овсянка", у которого два различных выражения лица: с закрытым ртом и с открытым в форме "O".

Источник: $POPCAT

$POPCAT токен был создан 12 декабря 2023 года с начальным общим предложением в 1 миллиард токенов. История началась тихо, с создателем $POPCAT, который вывел все свои токены, когда рыночная капитализация проекта была менее $100 000, продав ее пользователю сообщества под ником @jpegglerза 35 000 USDC, включая обновление контракта на собственность и учетные записи в социальных сетях.

Источник: @jpeggler

Интересно, в течение этого периода рыночная капитализация $POPCAT достигла $50 миллионов всего за 10 дней с момента запуска. По мере того как популярность $POPCAT продолжала расти, оригинальный создатель пожалел о своем решении и попытался вернуться в проект, но его встретили отказом и насмешками от @jpeggler. Впоследствии, под эгидой управления сообществом, цена $POPCAT взлетела вверх. Всего за 8 месяцев после запуска $POPCAT стал первой мем-монетой с тематикой кошек, достигнувшей рыночной капитализации в 1 миллиард долларов. В середине ноября он установил новый исторический рекорд с рыночной капитализацией, превышающей 2 миллиарда долларов.

График цен $POPCAT (Источник: dexscreener)

Несмотря на то, что цена $POPCAT в последнее время снизилась, она по-прежнему поддерживает общую рыночную капитализацию в размере 1,3 миллиарда долларов с высокой активностью в сфере мем-койнов. Данные сети показывают, что у $POPCAT около 114 700 держателей. Топ-10 и топ-100 адресов владеют соответственно 26,02% и 53,19% от общего предложения.

Quant（$Quant）

Quant - это мем-коин, который транслируется в прямом эфире десятилетним "Младшим братом" на Pump.fun. 20 ноября Младший брат потратил 350 долларов на покупку около 51 миллиона токенов Quant, но быстро продал их в следующие 10 минут, заработав прибыль около 30 000 долларов.

$Quant График цены (Источник: gmgn.ai)

Хотя история уже звучит абсурдно, драма обострилась, когда, сняв деньги, Младший Брат показал всем средний палец в знак насмешки, что немедленно разозлило всё сообщество. В течение следующих 4 часов цена $Quant выросла, и её рыночная капитализация достигла 100 миллионов долларов, с увеличением в 17 000 раз. В результате, Младший Брат упустил почти 6 миллионов долларов прибыли.

После «мести» сообщества курс $Quant рухнул, и рыночная капитализация токена сейчас составляет около 1,2 миллиона долларов. Однако стоит отметить, что после успеха Младший Брат запустил еще две мем-монеты — Sorry и Lucy, возможно, одну в качестве извинения, а другую назвал в честь своей собаки. К сожалению, ни одна из них не повторила успех $Quant.

Moo Deng（$MOODENG）

Moo Deng - еще одна мем-монета на основе Solana, созданная 10 сентября этого года. Вдохновением для Moo Deng послужил маленький пигмейский бегемот из Таиланда, который приобрел мировую популярность благодаря своему милому внешнему виду и забавным взаимодействиям с его хранителем.

Источник: $Moo Deng

Согласно данным цепи, создатель $MOODENG продал все 51 миллион токенов, которые он держал, всего через несколько часов после запуска токена. Однако всего через полмесяца рыночная капитализация $MOODENG превысила 400 миллионов долларов, а 15 ноября установила новый исторический максимум в 800 миллионов долларов. Цена $MOODENG снизилась, но менее чем за 3 месяца она выросла более чем в 110 000 раз по сравнению с исходной ценой.

График цен $MOODENG (Источник: gmgn.ai)

Успех $MOODENG можно объяснить вирусным эффектом его вдохновения. Однако для держателей токенов выход изначального создателя устранил возможность внутренней торговли, укрепляя консенсус и согласие сообщества, что дополнительно помогло поднять цену токена. Последние данные показывают, что у $MOODENG около 70 400 держателей, при этом топ-10 адресов контролируют 37.58% от общего количества токенов.

Плюсы и минусы проектов CTO

Основной принцип криптовалюты - децентрализация. Независимо от того, имеют ли оригинальные разработчики плохие намерения, модель CTO (Community Takeover) идеально соответствует этому принципу.

Для держателей токенов и сообщества, когда команда основателей отказывается от своих токенов или даже выходит из проекта, это может иметь некоторые краткосрочные последствия для развития проекта. Тем не менее, в долгосрочной перспективе это устраняет потенциальные проблемы, такие как сброс «китов» основателя, использование бэкдоров контрактов и постоянное давление продажи токенов и, по сути, перетасовывает распределение токенов.

Модель проекта, основанного на участии сообщества, значительно укрепляет доверие, вовлеченность и чувство принадлежности среди членов сообщества. Если согласованность держателей токенов достаточно сильна, это также может способствовать устойчивому развитию проекта. Однако управление сообществом также сталкивается с неизбежными проблемами, такими как эффективность принятия решений, распределение ресурсов и потенциальные конфликты интересов, которые могут глубоко повлиять на прогресс проекта.

Общие тактики CTO

Для проектов CTO следует отметить, что держатели токенов не могут оценить истинные намерения команды поглощения. Это краткосрочная спекуляция или долгосрочное обязательство к развитию проекта? Многие проекты даже устраивают фальшивую ситуацию CTO, используя данные с цепочки блоков для манипулирования рынком, что приводит к серьезным потерям для держателей токенов.

Обычные тактики для этих фейковых проектов CTO обычно следующие:

1) Разработчики создают проект и продвигают его;

2) Когда цена токена растет, они выводят все свои токены;

3) Оригинальные разработчики используют несколько кошельков для выкупа токенов, создавая иллюзию захвата CTO;

4) Когда цена токена снова растет, оригинальные разработчики снимают наличные средства снова.

Данные с блокчейна показывают, что эти замаскированные проекты могут иметь такие характерные особенности, как высокий объем торговли, но низкую активность торговли, а также внезапные всплески цен.

Источник: gmgn.ai

Эти тактики относительно легко определить для тех, кто умело выискивает возможности торговли на цепочке. Однако для пользователей, стремящихся влезть и часто становящихся жертвами FOMO (страха упустить возможность), легко попасть в ловушки. Чтобы улучшить опыт торговли пользователя, инструменты, такие как GMGN, предлагают индикаторы разработчика, которые показывают, когда разработчики вывели деньги или уничтожили токены. Криптотрейдеры могут обращать внимание на эти индикаторы и мудро использовать инструменты.

Заключение

Хотя проекты по захвату сообщества CTO соответствуют принципу децентрализованного управления криптовалютами, знамя "автономии сообщества" не является гарантированным лекарством от увеличения цены токена. Более 99% токенов по-прежнему сталкиваются с неизбежной гибелью.

Как пользователи криптовалюты, сталкиваясь с неопределенностями торговли токенами, особенно с мемкойнами, усиливающими волатильность, необходимо торговать рационально, проводить тщательное исследование проекта на основе уровня риска и действовать осторожно.