Dengan adopsi global mata uang kripto dan pertumbuhan cepat pengguna kripto di Asia Tenggara, aliran dana on-chain di wilayah tersebut menjadi semakin sering dan kompleks. Untuk mendapatkan wawasan lebih dalam tentang karakteristik aliran dana on-chain, risiko keuangan potensial, dan hubungan dengan industri ilegal di Asia Tenggara, Beosin melakukan analisis mendalam berdasarkan sampel 10.000 alamat blockchain (misalnya, dompet pribadi Asia Tenggara/pengguna pertukaran) yang terkumpul sejak 2020. Dengan melacak dan menandai jalur aliran dana risiko yang berbeda, ditemukan bahwa tingkat risiko yang terlibat dalam pola sirkulasi aset kripto melebihi ekspektasi. Laporan ini tidak hanya mengungkap risiko penggunaan mata uang kripto di Asia Tenggara tetapi juga menjelajahi alasan mendasar di balik fenomena ini dari perspektif makro dan mengusulkan rekomendasi relevan.

Isi

• [ ]Gambaran Pasar Cryptocurrency Asia Tenggara
• [ ] Contoh Analisis dan Temuan Utama
• [ ] Analisis Arus Dana dan Risiko di Industri Ilegal
• [ ]Arus Dana ke Platform yang Disanksi
• [ ] Analisis Risiko Tingkat Makro dan Penyebab Akar
• [ ] Kesimpulan dan Rekomendasi

Gambaran Pasar Cryptocurrency Asia Tenggara

Dalam beberapa tahun terakhir, adopsi dan popularitas mata uang kripto telah tumbuh secara signifikan di Asia Tenggara.

Sebagai pasar yang sedang berkembang, Asia Tenggara memiliki karakteristik unik dalam hal struktur ekonomi, lingkungan kebijakan, dan perilaku pengguna, dengan poin-poin berikut menonjol:

1. Pertumbuhan Pengguna yang Cepat:

Proporsi tinggi penduduk muda di wilayah ini, yang dikombinasikan dengan adopsi luas internet mobile, telah menyebabkan peningkatan cepat dalam jumlah pengguna kripto. Diperkirakan bahwa puluhan juta pengguna kripto ada di wilayah ini.

1. Permintaan Kuat untuk Pembayaran lintas batas:

Dengan jumlah pekerja lintas batas yang besar, cryptocurrency menawarkan solusi pembayaran lintas batas yang nyaman, yang mengarah pada penggunaan yang luas di wilayah tersebut.

1. Lingkungan Regulasi yang Tidak Merata:

Negara-negara di Asia Tenggara bervariasi dalam kebijakan regulasi mereka terhadap mata uang virtual. Beberapa negara mendukung legalisasi kriptocurrency, sementara sebagian besar wilayah belum menetapkan kerangka regulasi yang jelas, mengakibatkan risiko kepatuhan dalam aliran dana.

Analisis Contoh dan Temuan Kunci

Grafik: Diagram Aliran Dana

Grafik: Distribusi Alamat yang Mengalir ke Dompet Web3

1. Circulasi Dana Gratis

Dari 10.000 alamat blockchain yang dianalisis, sekitar 45,23% dana mengalir secara bebas di rantai publik melalui dompet terdesentralisasi, menunjukkan likuiditas dan desentralisasi yang tinggi. Jumlah total dana yang beredar secara bebas mencapai $1,484 miliar, menunjukkan bahwa metode perdagangan terdesentralisasi telah menjadi mainstream di antara pengguna Asia Tenggara.

1. Asosiasi dengan Industri Ilegal

Di antara alamat-alamat ini, lebih dari $110 juta secara langsung mengalir ke alamat yang terkait dengan industri ilegal, menyumbang lebih dari 12%. Pelacakan lebih lanjut terhadap alamat-alamat yang tersisa mengungkapkan bahwa melalui transaksi sekunder atau multipel, beberapa alamat juga membentuk kaitan tak langsung dengan industri ilegal, meningkatkan proporsi alamat berisiko menjadi 16,82%. Hal ini mengimplikasikan bahwa di antara puluhan juta pengguna cryptocurrency di Asia Tenggara, jutaan orang mungkin memiliki interaksi dana langsung atau tidak langsung dengan industri ilegal.

Grafik: Asosiasi dengan Pasar Ilegal

Analisis Aliran Dana dan Risiko di Industri Ilegal

1. Kategorisasi Alamat Industri Ilegal

Beosin mengkategorikan alamat yang erat kaitannya dengan industri ilegal ke dalam 3 kategori utama dan 44 subkategori menggunakan label risiko. Kategori utama berisiko tinggi termasuk:

• Layanan Pencampur: Biasanya digunakan untuk menganonimkan aliran dana.
• Bank Bawah Tanah: Digunakan untuk alokasi dana ilegal lintas batas dan pencucian uang.
• Platform Penipuan: Melibatkan investasi palsu, skema Ponzi, dan penipuan seperti "penyembelihan babi" dan lainnya.

Jenis alamat berisiko tinggi ini melibatkan lebih dari 240 entitas khusus yang terhubung dengan industri ilegal.

1. Fenomena Aliran Dana Reksa Dana Berisiko Tinggi

Hasil penelitian mengungkap aliran yang sangat mencolok dari jenis dana tertentu:

• Lebih dari $10 juta langsung mengalir ke alamat terkait bank bawah tanah, dengan jumlah transaksi melebihi beberapa ribu.
• Sekitar $11 juta mengalir ke platform perjudian online.
• Lebih dari $22 juta dialihkan ke platform penipuan.

Arus dana tersebut mengungkap kompleksitas dan sifat tersembunyi dari aktivitas industri ilegal. Anonimitas dan fitur lintas batas dari cryptocurrency memungkinkan transfer dana ilegal yang sering dan aktivitas pencucian uang.

Grafik: Dana Mengalir ke Pasar Gelap

Arus Dana ke Platform yang Disanksi

1. Proporsi Dana yang Mengalir ke Platform yang Dikenakan Sanksi

Dari dana yang langsung terkait dengan industri ilegal, sekitar 53,49% mengalir ke platform yang dikenai sanksi. Jumlah transaksi terkait dua kali lipat dari dana yang mengalir ke bank-bank ilegal, dengan total nilai melebihi $55 juta. Hal ini menunjukkan bahwa platform-platform yang dikenai sanksi tetap menjadi tujuan utama untuk dana berisiko tinggi.

1. Studi Kasus: Tornado Cash

Sebagai alat pencampur yang umum digunakan, Tornado Cash menerima lebih dari $54 juta dalam penelitian ini, menyumbang 97,84% dari semua dana yang mengalir ke platform yang dikenai sanksi. Namun, sejak terdaftar sebagai entitas yang dikenai sanksi oleh Departemen Keuangan AS pada Agustus 2022, volume transaksi Tornado Cash telah menurun signifikan, menunjukkan efektivitas sanksi dalam mengendalikan aliran dana.

Grafik: Tren Dana dan Proporsi yang Mengalir ke Tornado Cash

Analisis Risiko Tingkat Makro dan Penyebab Akar

1. Anonimitas dan Likuiditas Tinggi dari Mata Uang Kripto

Anonimitas dari cryptocurrency membuatnya sulit untuk melacak aliran dana ilegal di blockchain. Bahkan dengan metode teknis untuk menandai alamat risiko, dana masih bisa menyamarkan alirannya melalui alat pencampur, sehingga memfasilitasi kegiatan pencucian uang.

1. Kurangnya Kerangka Regulasi di Asia Tenggara

Tindakan regulasi untuk cryptocurrency masih belum berkembang di negara-negara Asia Tenggara, meningkatkan risiko aliran dana lintas batas. Beberapa wilayah tetap waspada terhadap cryptocurrency dan belum mengadopsi pendekatan regulasi proaktif, menciptakan ruang bagi aliran dana industri ilegal.

1. Lingkungan Sosial Ekonomi

Di beberapa negara Asia Tenggara, tingkat pembangunan ekonomi yang rendah dan disparitas kekayaan yang signifikan membuat wilayah ini menjadi basis bagi penipu dan operasi perjudian online, yang pada dasarnya menargetkan peserta asing.

1. Tantangan Teknis dalam Regulasi

Karena keterbatasan teknis dan struktural, pertukaran mata uang kripto, penyedia layanan dompet, dan platform terdesentralisasi sering kesulitan untuk secara efektif memantau dan menyelidiki risiko transaksi. Terutama, platform terdesentralisasi tidak memiliki kontrol langsung atas data transaksi, sehingga sulit untuk segera mengidentifikasi aktivitas jahat atau risiko pencucian uang. Meskipun beberapa platform terpusat berusaha meningkatkan pemantauan melalui langkah-langkah KYC dan AML, transaksi lintas rantai dan teknologi anonimitas menyulitkan pelacakan dana, meningkatkan risiko keamanan.

Kesimpulan dan Rekomendasi

Analisis aliran dana on-chain di Asia Tenggara menunjukkan risiko keamanan yang signifikan terkait penggunaan cryptocurrency di wilayah ini. Untuk secara efektif mengurangi risiko aliran dana on-chain yang melanggar hukum, Beosin menawarkan rekomendasi berikut:

1. Memperkuat Mekanisme Regulasi: Pemerintah harus mengembangkan dan menerapkan kebijakan regulasi cryptocurrency yang komprehensif. Kerjasama lintas batas sangat penting untuk memerangi kegiatan dana on-chain yang melanggar hukum. Kerangka regulasi mata uang virtual yang disesuaikan harus diperkenalkan berdasarkan kondisi spesifik masing-masing negara.

2. Meningkatkan Kesadaran Risiko Pengguna: Meningkatkan edukasi anti-penipuan bagi pengguna reguler untuk membantu mereka memahami risiko on-chain, meningkatkan kemampuan mereka dalam mengidentifikasi dana ilegal yang terkait dengan industri hitam dan abu-abu, dan meningkatkan kesadaran mereka terhadap langkah-langkah pencegahan.

3. Mendorong Inovasi Teknologi: Secara aktif melakukan penelitian dan menerapkan teknologi pelacakan on-chain dan anti-pencucian uang. Menggunakan analisis big data, kecerdasan buatan, dan sarana teknis lainnya untuk mengidentifikasi dan memerangi aliran dana berisiko tinggi secara tepat.

4. Mendirikan Mekanisme Kolaboratif: Mendorong pertukaran kriptocurrency, penyedia layanan dompet, dan lembaga terkait di Asia Tenggara untuk berkolaborasi, memperkuat pertukaran informasi, dan membangun sistem pencegahan risiko bersama untuk meningkatkan keamanan on-chain.

Sebagai salah satu wilayah paling menjanjikan untuk pengembangan cryptocurrency, Asia Tenggara akan terus menghadapi tantangan terkait risiko aliran dana. Beosin tetap berkomitmen untuk berinvestasi dalam sumber daya dan teknologi serta berkolaborasi dengan berbagai pemangku kepentingan untuk menciptakan ekosistem cryptocurrency yang aman, transparan, dan patuh. Dengan memperkuat regulasi, meningkatkan kesadaran pengguna, dan mendorong inovasi teknologi, kita dapat secara bertahap mengurangi aliran dana on-chain yang melanggar hukum dan mempromosikan perkembangan ekonomi digital Asia Tenggara yang sehat.

Kami telah menyediakan analisis mendetail, tersedia untuk diunduh di situs web resmi kami:

Tautan unduh:

https://www.beosin.com/resources/Laporan_Analisis_Risiko_Dan_Aliran_Kapital_On-Chain_Wilayah_Asia_Tenggara.pdf

Disclaimer:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [iniweb3caff]. Hak cipta milik penulis asli [Beosin]. Jika ada keberatan terhadap penyalinan ulang, silakan hubungiTim Pembelajaran Gate, dan tim akan menangani masalah tersebut dengan segera sesuai dengan prosedur yang relevan.
2. Penafian Tanggung Jawab: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan nasihat investasi.
3. Tim Pembelajaran di Gate telah menerjemahkan artikel ke dalam bahasa lain. Menyalin, mendistribusikan, atau melakukan plagiarisme terhadap artikel yang diterjemahkan dilarang kecuali disebutkan.