Terus mengumpulkan kekayaan melalui efek bunga majemuk dari waktu.

Kita memasuki paradigma baru untuk kripto - entah beradaptasi atau mati.

Inilah cara saya mendekati pasar pada tahun 2025 untuk terus membangun kekayaan di perairan yang belum dipetakan.

Sebelum saya masuk ke strategi saya, mari kita pertama-tama membahas pernyataan pembukaan dari utas ini.

Ada 2 alasan mengapa saya percaya siklus 4 tahun sudah mati.

1. Efek pertengahan melemah

Seiring waktu, dampak relatif dari pengurangan setengah berkurang, seiring dengan pengurangan dalam penerbitan yang terus-menerus dipangkas setengah.

Alasan mengapa pengurangan setengah begitu kuat pada tahun 2012 dan 2016 adalah karena pengurangan penerbitan masing-masing 50% dan 25%.

Dibandingkan dengan pengurangan separuh pada tahun 2024, yang sebesar 6,25%, Anda dapat melihat mengapa pengurangan separuh tidak lagi memiliki dampak yang sama pada harga.

2. ETFs mengubah aturan pasar

Kedua, ada satu variabel utama di sisi permintaan yang telah secara permanen mengubah permainan: ETF $BTC.

(ETF Bitcoin adalah instrumen keuangan yang memungkinkan investor di pasar keuangan tradisional untuk berinvestasi secara tidak langsung di Bitcoin.)

Mereka adalah peluncuran ETF paling sukses dalam SEJARAH.

Permintaan telah melebihi ekspektasi semua orang.

Namun, permintaan ini telah secara mendasar mengubah pasar kripto, dan dengan itu, menghapus banyak ekspektasi/adages pasar lama (siklus 4 tahun menjadi salah satunya).

Namun, dampak TERBESARnya telah terjadi pada pasar altcoin - biarkan saya menjelaskannya.

Anda mungkin telah melihat gambar ini berkali-kali.

Dan ini benar pada tahun 2021.

Tetapi ada dua alasan mendasar mengapa itu sekarang tidak berfungsi.

Tidak Ada Lagi Efek Kekayaan Bitcoin

Pada tahun 2017 dan 2021, Anda memiliki paus Bitcoin kaya yang akan berputar turun di kurva risiko, ke alts di CEXs, dengan keuntungan mereka.

Tetapi sekarang, karena sebagian besar aliran baru datang melalui ETF - keuntungan ini tidak pernah menyentuh pasar altcoin.

Hal ini secara mendasar telah mengubah cara aliran likuiditas di ruang tersebut.

Ritel telah melewati fase 2 (ETH) dan 3 (major) sama sekali

Retail telah melewati fase 2 (ETH) dan 3 (major) sama sekali, dan malah memilih untuk bermain permainan kasino on-chain (Pump Fun).

Ada lebih sedikit ritel pada siklus ini dibandingkan dengan tahun 2021, karena kondisi makro, dan berapa banyak orang yang kalah besar pada siklus sebelumnya melalui LUNA/FTX/BlockFi/Voyager dll.

Tetapi pedagang eceran yang MASIH bermain game, langsung beralih ke on-chain dan melewati mayor.

Anda dapatmembacapikiran saya yang mendalam tentang bagaimana ini telah mempengaruhi pasar di sini:

Jadi jika saya benar, dan teori siklus sudah mati, apa artinya bagi pasar ke depan?

Nah, aku punya kabar buruk dan kabar baik.

Berita buruk: Sekarang lebih sulit untuk menghasilkan uang dengan cara malas. Ini adalah tanda alami dari industri yang semakin matang.

Sebenarnya ada lebih banyak kesempatan trading sekarang, tetapi jika Anda masih mengikuti pendekatan 2021 dengan menyimpan sejumlah alts dan menunggu "musim alt" yang ajaib - harapkan kinerja di bawah rata-rata.

Berita baiknya: Sama seperti tidak ada siklus 4 tahun, ini juga berarti tidak akan ada pasar beruang multi-tahun yang menyakitkan juga (dipicu oleh variabel kripto tertentu - tentu saja mungkin dari sudut pandang makro, karena kripto tidak beroperasi dalam hampa udara dan kita lebih berkorelasi dengan makro daripada sebelumnya).

Periode risiko aktif vs risiko non-aktif di pasar kemungkinan besar akan didorong oleh perubahan kondisi makro, yang memicu mini gelembung pantulan, daripada reli up-only-esque multi-bulan.

Dalam gelembung ini, ada banyak kesempatan untuk menghasilkan uang.

Pada 2024, kami melihat meme pada bulan November, AI pada bulan Desember, agen pada bulan Januari, dan tidak diragukan akan ada tren lain yang muncul segera.

Jika Anda cerdas, ini adalah peluang-peluang menghasilkan uang yang bagus - namun memerlukan pendekatan yang sedikit berbeda dibanding siklus-siklus sebelumnya.

Jadi ini membawa saya ke bagian berikutnya dari thread ini: Strategi saya.

Saya makan malam dengan @gametheorizingmalam sebelumnya, dan dia membuat poin yang bagus.

Semua orang sangat fokus pada tujuan akhir: Baik itu 5xing, 10xing, atau 20xing portofolio mereka.

NAMUN, sebenarnya lebih baik mengadopsi pola pikir di mana Anda hanya fokus pada membuat beberapa taruhan kecil daripada satu taruhan besar yang sangat berisiko.

Sejumlah kemenangan kecil selama periode waktu tertentu = kemenangan jangka panjang yang jauh lebih besar secara keseluruhan.

Jadi alih-alih berusaha sekuat tenaga untuk 'membuatnya' dengan mengandalkan 'musim alt' untuk menggandakan portofolio Anda, cobalah secara konsisten menggandakan kekayaan dari waktu ke waktu.

Taruhan kecil > ambil keuntungan, taruhan lain > ambil keuntungan dan seterusnya.

Ada alasan mengapa begitu banyak pedagang/ahli terbesar kripto (termasuk Jordi) adalah mantan profesional poker, karena itu mengajari Anda untuk berpikir dalam taruhan dan mempertimbangkan hasil probabilitas dari setiap perdagangan.

Cara saya mengatur portofolio saya adalah 50% bermain jangka panjang yang meyakinkan, dan 50% dialokasikan dalam stables/active trades, yang saya gunakan untuk masuk dan keluar dari peluang saat mereka muncul.

Saya menghitung semua perdagangan saya dalam kripto sebagai metrik untuk menilai kesuksesan saya dari waktu ke waktu, mengambil keuntungan kembali ke kripto setiap kali saya keluar dari perdagangan.

Jika Anda memiliki portofolio kripto yang membengkak, dan tidak yakin bagaimana untuk manuver - minggu lalu saya menulis panduantentang bagaimana Anda dapat menyesuaikan portofolio Anda dengan kondisi pasar yang berubah.

Salah satu poin kunci yang saya sorot dalam posting ini adalah pentingnya memiliki kriteria INVALIDASI untuk setiap perdagangan, sama seperti Anda akan memiliki validasi untuk alasan mengapa Anda membeli koin tersebut pada awalnya.

Saya melihat terlalu banyak orang masuk posisi tanpa konsep manajemen risiko/invalidasi sama sekali.

Jika ada satu tips yang dapat Anda terapkan sekarang juga, yang akan secara drastis meningkatkan profitabilitas Anda ke depan, itu adalah pentingnya memiliki invalidasi teknis dan/atau fundamental untuk setiap posisi.

Keyakinan/waktu horizon dari perdagangan tertentu Anda mungkin mempengaruhi di mana/bagaimana Anda menginvalasi, tetapi itu tidak mengubah fakta bahwa Anda memerlukan rencana yang sudah disiapkan.

Meskipun kita mungkin tidak mengikuti siklus masa lalu secara tepat, saya masih optimis bahwa dengan pikiran dan pendekatan yang tepat, masih ada banyak potensi keuntungan pada tahun 2025.

Meskipun saat ini kita berada dalam fase bearish, momentum di beberapa titik akan bergeser dan menciptakan banyak peluang baru.

Tujuan Anda hingga saat itu adalah bertahan hidup. Kripto memberikan imbalan kepada merekayang mampu bertahan dalam permainan meskipun harus menanggung volatilitas.

Penolakan:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [ TechFlow]. Meneruskan Judul Asli 'Pamit kepada Siklus 4 Tahun, bagaimana tetap menghasilkan keuntungan di lanskap kripto baru pada tahun 2025?'. Semua hak cipta milik penulis asli [Miles German]Jika ada keberatan terhadap pencetakan ulang ini, harap hubungi gate Pelajaritim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.
2. Penolakan Tanggung Jawab: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Belajar gate. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.