1. Aplikasi DeFi Tingkat Konsumen Sedang Datang

Kartu pembayaran kripto sedang berkembang dari saluran penarikan sederhana menjadi dompet kontrak pintar self-custody, yang dapat berinteraksi langsung dengan protokol DeFi. Kartu pembayaran kripto baru seperti Pembayaran Gnosis, ArgentdanFusemendukung pengeluaran yang dapat diprogram, pengisian otomatis, dan integrasi dengan protokol peminjaman, menjadikan visi dunia tanpa bank semakin dekat dengan kenyataan daripada sebelumnya.

2. zkTLS Membuka Medan Baru untuk DeFi

Teknologi Zero-Knowledge TLS (zkTLS) memungkinkan pengguna untuk membuktikan data sensitif di rantai tanpa mengekspos informasi pribadi. Proyek-proyek seperti 3Jane(pinjaman kredit),Jaringan Kamp(pengalaman pengguna yang disesuaikan), danPertarungan(Permainan Web2) memanfaatkan zkTLS untuk memperluas DeFi ke pasar-pasar baru. Hal ini dapat mendorong adopsi mainstream dari skor kredit on-chain dan pinjaman dengan jaminan rendah.

3. Stablecoin Berbagi Pendapatan Meresahkan Pasar

Penerbit stablecoin menghasilkan pendapatan besar melalui bunga cadangan, tetapi proyek DeFi mengganggu model ini. Stablecoin baru seperti M^0, Agora, dan PaxosUSDG membagi pendapatan mereka dengan aplikasi, mendorong integrasi dompet dan platform DeFi. Model ini dapat mendekanalisasi penerbitan stablecoin dan membentuk ulang lanskap kompetitif dengan memberi insentif kepada mitra distribusi daripada hanya mengandalkan efek jaringan.

4. Nilai DeFi Bergeser dari Lapisan Protokol ke Frontend

Nilai protokol DeFi semakin beralih ke entitas yang mengendalikan aliran pesanan eksklusif, terutama dompet dan antarmuka depan yang didorong oleh niat. Platform seperti JupiterdanHantusedang memonetisasi aliran pesanan, bertujuan untuk membentuk ulang distribusi nilai dalam DeFi. Saat rantai pasokan MEV (Nilai yang Dapat Diekstraksi oleh Penambang) berkembang, fokus kompetitif akan beralih dari DEX ke ujung depan, di mana kemampuan distribusi akan menjadi kunci untuk menangkap nilai.

5. 2025 Akan Menjadi Tahun Pertumbuhan DEX dan Perdagangan yang Didorong Aggregator

Dengan volume perdagangan DEX meningkat dan agregator mendefinisikan ulang metode eksekusi, perdagangan on-chain sedang mengalami transformasi yang signifikan.

Angstromsedang mengatasi masalah MEV dan LVR.

Bunniv2 meningkatkan strategi likuiditas pasif.

Penelitian Whetstonesedang menginnovasikan mekanisme penerbitan token melalui Doppler.

6. Pengembangan Strategis Uniswap

Uniswap sedang bertransformasi dari sebuah DEX tunggal menjadi infrastruktur likuiditas DeFi:

Lab UniswapFitur Hooks v4 mendukung kustomisasi AMM, manajemen LP otomatis, dan jenis pesanan canggih.

Unichain, blockchain yang dirancang khusus untuk DeFi, menawarkan transaksi berkecepatan tinggi dan resistensi MEV.

UniswapX siap menjadi lapisan pelaksanaan niat utama di DeFi.

7. Perubahan Paradigma Perdagangan DeFi

Perdagangan DeFi berkembang menuju modularitas, strategi berbasis niat, dan eksekusi berkecepatan tinggi. Arsitektur DEX generasi berikutnya muncul untuk mengoptimalkan likuiditas, kualitas eksekusi, dan perlindungan MEV:

Valantis Labsmenawarkan kerangka kerja DEX modular untuk mendukung pengembangan pertukaran yang fleksibel.

Arrakis Financemengintegrasikan aliran pesanan off-chain melalui RFQ, melindungi LP dari paparan MEV.

Cairan Menggunakan "Smart Collateral" untuk pembuatan pasar leverage dan pengoptimalan biaya otomatis.

Buku pesanan DEX: Blockchain berkinerja tinggi seperti Monad, Sui, dan Aptos memungkinkan perdagangan buku pesanan yang efisien.

8. Evolusi Pasar Prediksi

Pasar prediksi tidak lagi hanya tentang perdagangan spekulatif, seperti:

Pertukaran Tanpa BatasDerivatif 0DTE on-chain menawarkan penetapan harga dan daya ungkit yang efisien.

Pasar sejatimemastikan keadilan melalui Truth Oracle dan tata kelola terdesentralisasi yang didorong oleh kecerdasan buatan. \
Ketika model-model ini berkembang, pasar prediksi dapat menjadi komponen inti dari keuangan on-chain.

9. Pertumbuhan Starknet

Sementara Starknet Masih menghadapi tantangan, transaksi berbiaya rendah, mekanisme staking, dan ekosistem yang berkembang meletakkan dasar untuk pertumbuhan.

Katalis utama termasuk:

Rollups Bitcoin bisa membuat Starknet menjadi solusi Layer 2 BTC terkemuka.

Biaya blob yang lebih rendah memberi Starknet keunggulan skalabilitas dibandingkan Layer 2 lainnya.

Permainan on-chain menjadi penggerak adopsi baru.

10. Tantangan dan Inovasi

Meskipun mengalami perkembangan pesat, DeFi masih menghadapi beberapa tantangan kritis:

Hambatan Masuk yang Tinggi: Dengan dukungan terbatas dari bursa terpusat, pengguna sering kali terpaksa menggunakan lintas-rantai Ethereum atau mengandalkan pihak perantara.

Insentif Token yang Kurang Memadai: Banyak protokol teratas tidak memiliki token atau program reward, sehingga mengakibatkan partisipasi pengguna yang rendah.

Namun, tantangan-tantangan ini menyoroti potensi inovasi yang sangat besar dan peluang pertumbuhan untuk DeFi di bidang-bidang seperti:

Produk pinjaman dengan jaminan rendah

agregator pinjaman

Derivatif suku bunga

Protokol sekuritisasi on-chain

Pasar prediksi lanjutan

Ke depan, gelombang DeFi berikutnya akan fokus pada peningkatan efisiensi, manajemen risiko, dan pengembangan instrumen keuangan yang lebih maju.

Penafian：

1. Artikel ini dicetak ulang dari [Yuliya，PANews]. Semua hak cipta milik penulis asli [Delphi Digital]. Jika ada keberatan dengan cetak ulang ini, silakan hubungi Gerbang Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.
2. Penafian Tanggung Jawab: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan nasihat investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.