Pengantar:

Artikel ini memperkenalkan bitSmiley, stablecoin yang dikombinasikan dengan model bisnis pinjaman terdesentralisasi yang juga dikenal sebagai "MakerDAO + Compound" dari ekosistem Bitcoin.

bitSmiley mengisi celah di pasar stablecoin dalam ekosistem BTC

Sejak paruh kedua tahun lalu, popularitas NFT telah membawa sejumlah besar dana dan lalu lintas pengguna ke jaringan Bitcoin, mendorong perkembangan ekosistem Bitcoin. Permintaan untuk transaksi NFT telah melahirkan sejumlah besar dompet Bitcoin dan infrastruktur pasar perdagangan NFT. Keterbatasan throughput transaksi jaringan Bitcoin dan biaya Gas yang tinggi juga membuat para pengembang fokus pada jalur skalabilitas Bitcoin. NFT, yang telah mengumpulkan dana dalam jumlah besar, perlu menemukan kasus penggunaan dan skenario investasi baru, dan ekosistem lainnya juga sangat ingin mendapatkan keuntungan dari kebangkitan NFT. Oleh karena itu, ada aliran proyek lintas rantai yang konstan.

Saat ini, meskipun ekosistem Bitcoin secara keseluruhan masih berada pada tahap yang sangat awal, sejumlah infrastruktur berkualitas tinggi telah muncul untuk mengisi kesenjangan pasar. Sebagai contoh:

• Dompet: Unisat, Alby, Dompet OKX, Dompet Wizz....
• Pasar perdagangan: Unisat, Pasar OKX BRC20, idclub, Dotswap swap, Alex lab....
• L2 / Skalabilitas ： Jaringan B^2、Rantai Merlin、BounceBit、BEVM、Bison Labs、SatoshiVM....
• Jembatan ： MultiBit、TeleportDAO、Ordinifinity、Ordbridge....
• DA ： Nubit、B^2 Network、Babylon....

sumber：MT Capital

Popularitas ekosistem Bitcoin mengingatkan kita pada DeFi Summer milik Ethereum. Namun, dibandingkan dengan itu, ekosistem Bitcoin saat ini masih sangat kurang dalam proyek DEX, Lending, dan Stablecoin. Khususnya di ranah DeFi, pasar stablecoin asli Bitcoin masih memiliki banyak celah. Dengan peluncuran BTC L2 secara bertahap, ekosistem L2 membutuhkan stablecoin untuk memanfaatkan leverage BTC DeFi dan melepaskan likuiditas dana mainnet Bitcoin. Ketika hiruk pikuk altcoin berangsur-angsur memudar dan pasar menjadi lebih rasional, dana yang tersisa di jaringan Bitcoin juga perlu menemukan jalan baru untuk pertumbuhan dan pemanfaatan, dan stablecoin tidak diragukan lagi merupakan pilihan terbaik. Oleh karena itu, kami juga telah menetapkan pandangan kami pada bitSmiley, proyek stablecoin over-collateraled berbasis BTC pertama dalam format bitRC-20, dalam ekosistem Bitcoin. bitSmiley diharapkan dapat mengisi kekosongan di pasar stablecoin ekosistem BTC dan menjadi komponen inti dari gelombang baru ekosistem BTC.

"Senyawa MakerDAO + BTC" dari BTC

bitSmiley terdiri dari dua komponen inti: bitUSD, stablecoin yang dicetak berdasarkan BTC yang dijaminkan, dan platform pinjaman terdesentralisasi bitLending, yang dibangun di atas bitUSD. Model bisnis yang menggabungkan stablecoin dan pinjaman terdesentralisasi juga disebut sebagai "MakerDAO + Compound" dari ekosistem Bitcoin.

bitUSD

bitUSD adalah inti dari ekosistem bitSmiley. Karena fungsionalitas Brc-20 yang terbatas, untuk memenuhi persyaratan bisnis stablecoin, tim bitSmiley telah mengoptimalkan protokol Brc-20 lebih lanjut dan memperkenalkan versi yang disempurnakan yang disebut bitRC-20. bitRC-20 kompatibel dengan Brc-20 dan menambahkan operasi baru seperti Mint dan Burn untuk memenuhi kebutuhan pencetakan dan pembakaran stablecoin.

Logika pencetakan bitUSD secara keseluruhan mirip dengan MakerDAO. Pertama, pengguna harus menjaminkan BTC secara berlebihan di mainnet Bitcoin. Kemudian, oracle akan mengirimkan informasi tersebut ke L. bitSmileyDAO yang digunakan di L2 akan menerima dan memvalidasi informasi oracle, dan kemudian meneruskan informasi Mint bitUSD ke validator di mainnet Bitcoin, sehingga mencapai pencetakan bitUSD di mainnet Bitcoin.

Logika penebusan mirip dengan logika pencetakan. Setelah pengguna mengambil jaminan, bitUSD yang bersangkutan juga akan dihancurkan.

Jika ada situasi di mana rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) berada di bawah ambang batas, bitSmiley juga akan memulai proses likuidasi dengan melelang aset jaminan. Mirip dengan mekanisme likuidasi MakerDAO, likuidasi bitSmiley juga akan menggunakan format lelang Belanda, dimulai dengan penawaran tinggi dan secara bertahap menurun. bitSmiley juga akan menggunakan 90% dari pendapatan biaya stabil dan pendapatan lelang sebagai penyangga likuidasi untuk memastikan keamanan sistem secara keseluruhan. Selain itu, ketika buffer likuidasi tidak cukup untuk mengimbangi utang, bitSmiley akan menggunakan pendapatan masa depan platform sebagai jaminan untuk lelang utang, memastikan terjadinya kredit macet yang minimal dan ketahanan yang lebih baik terhadap kerusakan yang disebabkan oleh fluktuasi pasar yang ekstrim pada platform.

Pendekatan implementasi stablecoin overcollateralized terdesentralisasi MakerDAO telah divalidasi oleh pasar. bitSmiley dengan cerdik merujuk pada pendekatan implementasi MakerDAO dan membuat inovasi yang lebih baik dalam standar token dan mekanisme likuidasi, sehingga lebih baik dalam memenuhi permintaan pasar stablecoin dalam ekosistem Bitcoin.

bitLending

Selain permintaan untuk stablecoin, bitSmiley juga melihat adanya kebutuhan akan pinjaman likuiditas di antara para pengguna Bitcoin. Oleh karena itu, bitSmiley dapat menyediakan layanan pinjaman terdesentralisasi asli Bitcoin.

Implementasi bitLending mirip dengan protokol pinjaman peer-to-peer lainnya dalam ekosistem. Pemberi pinjaman dapat mempublikasikan penawaran pinjaman di bitLending, termasuk jenis token bitRC-20 yang mereka sediakan, jumlah token, jangka waktu pinjaman, dan tingkat bunga pinjaman. Peminjam dapat memilih untuk menerima penawaran yang diinginkan. Setelah kecocokan dibuat, bitLending akan menghasilkan alamat multi-tanda tangan untuk transfer dana. Peminjam dan pemberi pinjaman perlu mentransfer aset mereka ke alamat multi-tanda tangan dan mendapatkan konfirmasi konsensus jaringan. Setelah dikonfirmasi, peminjam dapat menarik pinjaman.

Karena batasan waktu blok yang panjang dari jaringan Bitcoin, bitLending tidak dapat melakukan likuidasi berdasarkan oracle seperti protokol peminjaman lainnya. Jika harga aset jaminan peminjam turun secara signifikan, peminjam dapat menolak untuk membayar kembali pinjamannya, yang mengakibatkan kerugian besar bagi pemberi pinjaman. Untuk mengatasi masalah ini, bitLending memperkenalkan asuransi pinjaman. Baik peminjam maupun pemberi pinjaman harus mentransfer biaya asuransi ke alamat multi-tanda tangan sebelum mentransfer dana pinjaman dan agunan. Penjamin dapat menerima biaya asuransi di alamat multi-tanda tangan dan memilih untuk menjamin kerugian peminjam. Ketika peminjam gagal bayar, dana dalam alamat multi-tanda tangan akan digunakan untuk memberikan kompensasi kepada pemberi pinjaman, sehingga melindungi kepentingan pemberi pinjaman.

Seiring dengan semakin matangnya protokol ini, bitSmiley juga berencana untuk lebih mengoptimalkan mekanisme peminjaman bitLending, memungkinkan bitLending untuk mendukung pemisahan dan penggabungan pesanan, sehingga semakin meningkatkan efisiensi modal. Selain itu, bitSmiley juga berencana untuk memperkenalkan produk CDS credit default swap untuk bitLending, membawa permainan keuangan yang lebih kompleks ke dalam ekosistem Bitcoin.

Singkatnya, bitSmiley tidak hanya membawa stablecoin dan permainan pinjaman ke dalam ekosistem DeFi, tetapi juga mengoptimalkan stablecoin dan protokol pinjaman dengan cara yang lebih halus berdasarkan keunikan jaringan Bitcoin. Dengan implementasi BTC L2 dan kematangan bisnis bitSmiley secara bertahap, permainan stablecoin dan peminjaman yang terintegrasi oleh bitSmiley diharapkan menjadi pusat likuiditas jaringan Bitcoin, yang selanjutnya menggabungkan likuiditas dan meningkatkan efisiensi penggunaan dana, menyuntikkan energi ke dalam jaringan Bitcoin. Keuntungan penggerak pertama bitSmiley dapat menjadikan bitUSD sebagai mata uang keras untuk pertukaran nilai dalam jaringan Bitcoin, dan melalui perluasan berkelanjutan dari keunggulan jaringannya, membentuk penghalang ekologisnya sendiri, sehingga mencapai pengurangan serangan dimensi pada produk lain.

Perkembangan terkini

Selain tim pendiri bitSmiley yang berkualitas tinggi dan kemampuan produk yang luar biasa, kekuatan bitSmiley dalam promosi pasar, menciptakan momentum, dan operasi acara tidak boleh diabaikan. Baru-baru ini, bitSmiley telah meningkatkan upaya promosinya dan secara aktif mempromosikan lembaga pendanaan dan mitra di Twitter. Perusahaan ini juga secara aktif berpartisipasi dalam penyelenggaraan AMA dan Twitter Spaces. Diskusi tentang bitSmiley di komunitas dan jumlah pengguna yang memperhatikan bitSmiley secara bertahap meningkat. Untuk lebih meningkatkan kelekatan komunitas, memberi penghargaan kepada pendukung awal, dan menarik lebih banyak pengguna baru, bitSmiley juga telah meluncurkan serangkaian aktivitas NFT.

Pertama, bitSmiley telah merilis edisi terbatas 100 OG NFT: bitDisc-Gold, yang secara khusus didistribusikan kepada para OG Bitcoin dan para pemimpin industri. Pengguna yang memiliki bitDisc-Gold akan diundang ke Bitcoin OG Club pribadi dan akan memiliki akses prioritas ke berbagai produk bitSmiley dan keuntungan di masa depan.

Kedua, bitSmiley juga telah meluncurkan edisi terbatas 10.000 bitDisc-Black NFT untuk memberikan kembali kepada para pengguna reguler, pendukung awal, dan kontributor. Pengguna yang memiliki bitDisc-Black NFT juga akan mendapatkan akses prioritas untuk mencoba produk bitSmiley dan akan menerima serangkaian manfaat, termasuk potensi airdrop dan banyak lagi.

Saat ini, bitSmiley telah mengambil snapshot dari 1999 pengikut komunitas awal, dan daftar putih yang tersisa akan didistribusikan melalui kegiatan berikutnya. KOL di Twitter juga telah memulai aktivitas untuk me-retweet dan menarik dari daftar putih. Selain itu, bitSmiley telah meluncurkan putaran baru undian daftar putih pengguna aktif Discord. Pengguna dapat bergabung dengan komunitas Discord bitSmiley, secara aktif meninggalkan pesan, dan berusaha untuk mendapatkan kualifikasi daftar putih.

Ringkasan

Setelah melakukan penelitian dan analisis mendalam, MT Capital sangat optimis dengan potensi pengembangan bitSmiley dan berpartisipasi dalam putaran pembiayaan baru-baru ini. bitSmiley memiliki wawasan yang tajam tentang pasar kosong stablecoin dan produk pinjaman dalam ekosistem Bitcoin. Mereka telah berhasil mencapai kesesuaian yang sempurna antara produk dan pasar dengan meluncurkan stablecoin asli Bitcoin yang dijaminkan dan produk pinjaman peer-to-peer yang terdesentralisasi (Product Market Fit). Selain itu, stablecoin bitSmiley tidak hanya menyediakan standar penahan nilai baru dan media pertukaran nilai untuk jaringan Bitcoin, tetapi produk pinjamannya juga membuka skenario aplikasi baru dan domain nilai untuk stablecoin ini. Kami percaya bahwa dengan keunggulannya sebagai penggerak pertama di pasar, bitSmiley akan dengan cepat membangun penghalang ekologis yang kuat dan menjadi produk DeFi terkemuka di ekosistem Bitcoin dengan kombinasi unik antara stablecoin dan produk pinjaman.

Penafian: Penafian

1. Artikel ini dicetak ulang dari[aicoin]. Semua hak cipta adalah milik penulis asli[Severin]. Jika ada keberatan dengan pencetakan ulang ini, silakan hubungi tim Gate Learn, dan mereka akan segera menanganinya.
2. Penafian Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata merupakan pandangan dan pendapat penulis dan bukan merupakan saran investasi.
3. Penerjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel terjemahan dilarang.