Pasar peminjaman triliun dolar menawarkan peluang besar untuk gangguan melalui alternatif keuangan terdesentralisasi (DeFi). Perubahan paradigma DeFi dalam peminjaman ini akan terwujud melalui opsi pinjaman tanpa agunan atau dengan agunan yang kurang, yang dapat bersaing dengan — atau mengalahkan — opsi keuangan tradisional (TradFi).

Perubahan laut inovatif ini dalam peminjaman DeFi difasilitasi melalui skor kredit onchain dan alat blockchain inovatif yang menilai kelayakan kredit pemberi pinjaman. DeFi menyediakan alternatif pinjaman bagi yang ditawarkan oleh bank, koperasi kredit, dan pemberi pinjaman keuangan tradisional lainnya (TradFi).

Banyak dalam ekosistem kripto lebih memilih pinjaman onchain daripada opsi peminjaman warisan. Pelajari bagaimana cara kerjanya sehingga Anda dapat menimbang pro dan kontra sendiri.

Bagaimana cara kerja peminjaman kripto (biasanya)

Pinjaman kripto cepat, tidak rumit, dan memiliki proses persetujuan yang sangat langsung. Deposit kripto sebagai jaminan dan pinjam melawannya, tanpa pertanyaan atau KYC/AML yang diperlukan.

Pinjaman ini biasanya dijaminkan dengan kripto berkapitalisasi besar seperti BTC atau ETH — atau melalui stablecoin seperti USDT, USDC, atau DAI.

Ini memungkinkan Anda mengakses likuiditas portofolio kripto Anda tanpa harus menjualnya dan mungkin mendapatkan manfaat dari apresiasi harga token selama periode pinjaman. Ada sejumlah platform terpusat dan terdesentralisasi yang melayani pasar yang berkembang ini, termasuk:

• Aave
• Balancer
• Compound
• Nexo
• Garam
• Yearn

Sementara sektor peminjaman berbasis kripto adalah bagian penting dari DeFi, namun kurangnya opsi peminjaman tanpa jaminan dan struktur lain yang ditemukan di dunia TradFi. Opsi TradFi cenderung menggunakan reputasi keuangan Anda — juga dikenal sebagai skor kredit Anda — untuk menentukan kelayakan pinjaman Anda.

Manfaat potensial dari pinjaman kripto dibandingkan dengan pinjaman tradisional meliputi persetujuan cepat, tingkat pinjaman/peminjaman yang kompetitif, dan fleksibilitas lengkap dalam pengeluaran modal pinjaman Anda. Anda dapat menggunakan uang tersebut untuk keperluan pribadi atau bisnis. Satu-satunya batasan adalah imajinasi Anda — dan jumlah pinjaman Anda.

Bank cenderung kurang akomodatif - untuk tidak mengatakan paling tidak. Anda mungkin diminta untuk menjalani inspeksi rumah untuk mendapatkan pinjaman dari bank, dengan pembatasan yang ditempatkan pada bagaimana Anda bisa menghabiskan pinjaman tersebut. Pinjaman DeFi biasanya melewati langkah-langkah melompati hula hoop ini dan membiarkan Anda menempatkan modal pinjaman Anda untuk bekerja berdasarkan kebutuhan dan preferensi Anda, bukan bank.

Pemimpin pemikir DeFi telah lama membahas kebutuhan akan pinjaman yang tidak rumit yang tidak memerlukan penguncian modal kripto. Sekarang, mereka telah mengambil tindakan untuk menyediakan pinjaman yang bergantung pada reputasi dan insentif sebagai ganti kewajiban jaminan.

Mengapa skor kredit onchain diperlukan

Skor kredit Onchain adalah bagian yang hilang dalam ekosistem peminjaman kripto tanpa jaminan/beragunan. Tanpa agunan, pemberi pinjaman harus memiliki cara untuk menilai kemungkinan pembayaran pinjaman. Preferensi pemberi pinjaman kemungkinan akan mencakup skor kredit dan riwayat pembayaran pinjaman.

Selain itu, harus ada konsekuensi bagi yang mengabaikan pinjaman yang kurang dijamin dengan itikad buruk. Dalam hipotek TradFi biasa, tidak membayar cicilan rumah Anda akan mengakibatkan kehilangan uang muka Anda — dan lembaga peminjaman akan menyita rumah Anda.

Tanpa konsekuensi pinjaman kripto, sisi tidak jujur dari karakter manusia tergoda untuk meminjam modal — dan tidak pernah mengembalikannya kepada pemberi pinjaman kripto yang mudah tertipu/malang. Skor kredit Onchain adalah alat kunci dalam kotak alat pemberian pinjaman DeFi.

Solusi skor kredit onchain dari Andre Cronje

Dikenal karena proyek-proyek populer seperti Yearn, Keep3r Jaringan, dan Sonic(dahulu dikenal sebagai Fantom), Andre Cronje mengambil pendekatan analisis historis untuk mengembangkan sistem skor kredit onchain. Solusinya —Ketentraman— menganalisis lebih dari 60 miliar transaksi dan 15 juta pinjaman di lebih dari 1 miliar dompet.

Sumber: Biro Blockchain

Providence adalah sistem penilaian onchain yang mempertahankan etos kripto inti (privasi, kedaulatan diri, dan banyak lagi) dengan mengikat skor kredit ke alamat dompet — bukan seseorang. Providence adalah alat pemeriksaan kaya data yang bekerja di 20 protokol blockchain.

Pendekatan berbasis data ini memungkinkan pengguna Providence untuk mendapatkan skor kredit secara anonim yang tidak memerlukan KYC atau informasi pribadi (nama, usia, kewarganegaraan, dan sebagainya). Hal ini membuka akses modal di pasar pinjaman DeFi dengan membuat penilaian pinjaman tanpa jaminan menjadi kompetitif dengan alternatif TradFi.

Sumber: Biro Blockchain

Selain itu, pinjaman ini jauh lebih baik daripada opsi TradFi bagi peminjam yang menghargai atau membutuhkan anonimitas. Jika Anda tinggal di wilayah otoriter, Anda dapat menggunakan transaksi kripto, crypto VPN, dan skor kredit onchain untuk menghindari pembatasan otoriter terhadap aktivitas online dan transaksi keuangan.

Sumber: Biro Blockchain

Alat penilaian kredit onchain

Andre Cronje’sProvidence adalah salah satu dari banyak alat penilaian kredit onchain yang memberikan opsi pinjaman kripto kepada peminjam dan pemberi pinjaman yang sebelumnya tidak banyak tersedia. Sementara beberapa menghargai privasi yang lengkap, yang lain mengambilpendekatan berpseudonimatau mengaitkan alamat dompet dengan identitas di luar rantai (seperti perusahaan atau individu).

Berikut adalah beberapa alat penilaian kredit Web3 lebih yang sebaiknya Anda ketahui:

Credora

Seperti Providence, Credora adalah sistem penilaian kredit onchain yang dapat Anda gunakan untuk menghitung pengembalian yang disesuaikan dengan risiko untuk pasar kredit DeFi. Ini dirancang untuk meningkatkan likuiditas, transparansi, dan efisiensi pinjaman di pasar utang onchain primer dan sekunder. Pemberi pinjaman dapat menghubungkan skor onchain dengan perjanjian offchain untuk memberi mereka jalan hukum dunia nyata ketika pinjaman tidak dibayar.

zkKredit

Alat zkCredit dari zkMememverifikasi skor kredit onchain menggunakan bukti zero pengetahuan (ZK proofs). Ini memungkinkan transfer skor kredit FICO yang menjaga privasi ke dunia onchain, memberikan peluang bagi tokenisasi aset dunia nyata (RWA) dan interaksi DeFi. Menurut zkCredit, peminjam bisa mendapatkan akses kredit yang lebih adil sementara pemberi pinjaman mengurangi risiko dan meningkatkan efisiensi alokasi modal.

SoFiLend

Tokoh-tokoh kripto dengan reputasi Web3 yang baik dapat mempertaruhkan reputasi onchain mereka untuk menerima pinjaman kripto. SoFiLend menilai kelayakan kredit Anda dengan melihat profil sosial online dan onchain Anda (X,Lens, ENSdan menggunakan mereka sebagai jaminan reputasi. Selain merusak reputasi online mereka, orang-orang yang tidak mengembalikan pinjaman mereka akan memiliki dana mereka di Lens dan ENS terkunci dalam escrow sampai pembayaran pinjaman selesai.

Opsi skor kredit Web3 lainnya

Ini hanya contoh kecil dari Alat penilaian kredit Web3dalam tawaran. Sementara pinjaman tidak dibayar merusak reputasi onchain Anda, Anda juga dapat tingkatkan skor/batas kredit onchain Anda melalui pembayaran pinjaman berturut-turut. Ini sangat menarik bagi mereka yang berada di negara berkembang yang tidak memiliki akses ke jalur kredit tradisional.

Dapatkah pinjaman kripto mengambil bagian dalam pinjaman TradFi?

Menggabungkan skor kredit onchain dan pasar pinjaman masuk akal. Pasar kredit memungkinkan pasar tumbuh, meningkatkan efisiensi modal bisnis, dan menjadi dasar ekonomi global modern.

Penyelidik Onchain dapat memberi tahu Anda bahwa peminjaman DeFi diukur dalam miliaran dolar — sementara jurnalis TradFi berpendapat bahwa pasar kredit konsumen di AS saja melebihi$ 17 triliun. Pinjaman DeFi tampaknya prima untuk pertumbuhan substansial. Namun, di luar treasury AS, aktivitas pasar kredit onchain cukup tenang.

Pemberi pinjaman dan peminjam menginginkan aturan yang dapat diprediksi untuk semua peserta pasar DeFi. Inilah salah satu alasan potensial mengapa beberapa orang terkejut dengan kurangnya pertumbuhan substansial dalam peminjaman dan pemberian pinjaman onchain. Para pendukung memprediksi bahwa skor kredit onchain akan memperbaiki risiko dan kekhawatiran pemberi pinjaman sambil memberikan pengalaman yang lebih baik bagi penerima pinjaman.

Namun, untuk menarik pinjam meminjam di tingkat institusional, pinjaman berbasis kredit perlu dimasukkan ke dalam tumpukan DeFi yang dapat disusun. Sementara pertimbangan pembayaran adalah titik sakit sebelumnya, skor kredit onchain dan solusi terkait memimpin upaya untuk membawa lebih banyak pasar modal global onchain.

Dengan semakin terbuka untuk pinjaman tanpa agunan atau dengan agunan yang kurang, DeFi sedang menciptakan pergeseran paradigmatik dari cara TradFi yang lama. Untuk menjadi alternatif paralel sepenuhnya untuk TradFi, DeFi harus menawarkan berbagai alternatif yang lebih luas untuk peminjaman, meminjam, dan likuiditas pasar modal.

Dengan skor kredit onchain, ada kemungkinan bahwa platform pinjaman crypto akan mengambil persentase pasar utang yang semakin meningkat untuk Tidak memiliki rekening bank, underbanked, and overbanked.

Disclaimer:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [Onchain], Semua hak cipta adalah milik penulis asli [Kade Garrett]. Jika ada keberatan dengan cetak ulang ini, silakan hubungi Gerbang Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan segera.

2. Penafian Kewajiban: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan bukan merupakan saran investasi.

3. Penerjemahan artikel ke bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.