1. Технологічна інновація та ринкова позиція XRP

Технічна архітектура XRP Ledger (XRPL) зробила прорив

Леджер XRP (XRPL) використовує алгоритм консенсусу протоколу Ripple (RPCA), щоб досягти наступних технічних показників:

• Швидкість транзакції: 1500 TPS, час підтвердження 3-5 секунд (SWIFT займає 1-5 днів)
• Енергоефективність: споживання енергії однієї транзакції становить лише 0.0001% від Bitcoin.
• Інтероперабельність кількох ланцюжків: підтримка передачі активів між ланцюжками за допомогою мережі Bitcoin Lightning та Polkadot

Джерело:Офіційний веб-сайт Ripple

Ринкова продуктивність (на 26 лютого 2025 року)

Джерело:Секція торгів Gate.io на місці

інституційний макет

Станом на 26 лютого 2025 року установи, такі як WisdomTree та Bitwise, дійсно подали заявки на створення XRP ETF для U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Аналітики JPMorgan Chase оцінюють, що XRP ETF може привернути притікання капіталу у розмірі від 3 до 8 мільярдів доларів США протягом першого року після лістингу. Проте SEC поки не схвалила ці заявки, і остаточне рішення все ще чекає на затвердження регуляторних органів.

2. Стабільна монета RLUSD: основний носій стратегії відповідності

Механізм емісії та переваги відповідності

У грудні 2024 року RLUSD був схвалений Департаментом фінансових послуг Нью-Йорка (NYDFS) для становлення першою стабільною криптовалютою, сумісною з кількома ланцюжками.

До лютого 2025 року загальний тираж RLUSD перевищив позначку в 100 мільйонів доларів, приблизно 120 мільйонів токенів. Серед них близько 37 мільйонів токенів RLUSD знаходяться в леджері XRP (XRPL), тоді як близько 83,3 мільйона токенів знаходяться на блокчейні Ethereum. На RLUSD на XRPL припадає близько 31,2% від загального тиражу, тоді як на блокчейні Ethereum – близько 68,8%.

Джерело:Coinmarketcap

Інтеграція екосистеми та додатків DeFi

• Екосистема XRPL: ліквідність пулу Sologenic DEX перевищила 50 мільйонів доларів
• Екосистема Ethereum: Aave V4 інтегрована, з розміром застави у розмірі $120 мільйонів
• Співпраця центральних банків: пілотний проект Hong Kong e-HKD використовує RLUSD як основний розрахунковий актив

3. Глобальне розширення RippleNet та гра з SWIFT

Порівняння ефективності та вартості

Кейс-стаді

Після того, як банк Santander приймає RippleNet, вартість ремітенсів з Європи в Південну Америку знижується на 70%, а час обробки скорочується з 3 днів до 20 секунд.

Конкуренція за частку ринку

• RippleNet: охоплює 70+ країн, з річним зростанням обсягу транзакцій на 240%
• SWIFT: все ще контролює 85% крос-бордерних платежів великої вартості, але втрачає 35% ринкової частки в секторі малих та середніх підприємств

Джерело:Документація стабільної монети Ripple USD

4. Аналіз XRP Ledger (XRPL) у четвертому кварталі 2024 року

УДослідження MessariУ четвертому кварталі 2024 року екосистема XRP Ledger (XRPL) зазнала значного зростання та розвитку. Ось аналіз ключових подій та показників кварталу:

Ринкова продуктивність

До кінця четвертого кварталу 2024 року ринкова вартість XRP досягла 119,5 мільярда доларів, що становить збільшення на 246% порівняно з попереднім кварталом, перевершуючи BTC, ETH та SOL з загальним збільшенням ринкової вартості на 44%. Ціна XRP зросла на 241% у цьому кварталі, а обігове постачання збільшилося на 1,6%. Варто відзначити, що в грудні WisdomTree стала четвертою компанією, яка подала заявку на XRP ETF, слідом за Bitwise, Canary та 21 Shares, які подали заявки у жовтні та листопаді. Крім того, фізично підтриманий ETP WisdomTree був запущений на європейському ринку, а також Robinhood підтримує торгівлю XRP на своїй платформі. Grayscale запустив XRP Trust у минулому кварталі, надаючи кваліфікованим інвесторам нові інвестиційні можливості.

Розвиток екосистеми

У грудні 2024 року Ripple запустив стейблкоін RLUSD, який прив'язаний до долара США, і який на даний момент доступний на платформах, таких як Uphold, Bitso, MoonPay, Archax, CoinMENA, Independent Reserve та Bullish. RLUSD повністю підтримується депозитами доларів США, короткостроковими казначейськими векселями США та іншими еквівалентами готівки, і підлягає аудиту третьою стороною щомісяця. Крім того, Archax уклав партнерство з британською компанією з управління активами abrdn для запуску токенізованого грошового ринкового фонду на XRPL. SG-FORGE також оголосив плани щодо випуску стейблкоіна EURCV, який відповідає вимогам MiCA, на XRPL у 2025 році.

Управління та технологічні оновлення

У четвертому кварталі XRP Ledger (XRPL) впровадив кілька важливих оновлень протоколу, зокрема, введення функціоналу Децентралізованого Ідентифікатора (DID) та Цінового Оракула. Функція DID дозволяє користувачам управляти самостійними перевіреними цифровими ідентичностями на XRPL, тоді як інтеграція Цінового Оракула забезпечує підтримку даних про ціни в реальному часі для активів на ланцюжку. Додатково, Фонд XRPL був зареєстрований у Франції з метою підтримки розвитку та функціонування XRPL, співзаснований XRPL Commons, XRPL Labs, Ripple та XAO DAO.

Огляд

Крізь 2025 рік Ripple досягає проривів в технології, відповідності та ринку в двохпутевій моделі XRP+RLUSD. На технічному фронті можливості обробки 1500 TPS XRPL та вартість транзакції в розмірі $0.0002 були перевірені на ефективність через випадки, такі як банк Santander, що зменшує час для ремітансів з Європи в Південну Америку з 3 днів до 20 секунд зі зменшенням вартості на 70%. Як перший багатоланцюжковий стейблкоїн, затверджений NYDFS, RLUSD швидко захоплює втрачену частку європейського ринку USDT через кризу відповідності MiCA, використовуючи щомісячні механізми аудиту та міжнародні комісії у розмірі 0,01%. ТВЛ ліквідності на ланцюжку XRPL прориває позначку у $50 мільйонів, тоді як масштаб застави Ethereum DeFi досягає $120 мільйонів.

На ринковій стороні ринкова вартість XRP зросла на 246% щомісяця, з прискоренням інституційної участі: WisdomTree та Bitwise подали заявки на ЕТФ, а JPMorgan передбачив, що у разі схвалення воно залучить $8 мільярдів фондів; токенізовані активи в екосистемі XRPL перевищили $26,4 мільярда, з прикладами RWA, такими як грошові ринкові фонди abrdn та урядові облігації OpenEden, що виділяють його переваги в інтеграції з традиційною фінансовою сферою.

Незважаючи на остаточність позову SEC (вердикт квітень 2025 року) залишається змінною ризику, три основні тенденції створюють історичну можливість для Ripple:

• Прорив в регулюванні: Трамп номінує крипто-дружнього голову SEC, XRP може мати чіткий статус неакцій;
• Розширення в Азії: проєкти Hong Kong e-HKD та Japan DC/JPY вбудують XRP в інфраструктуру цифрової валюти центрального банку;
• Трансформація SWIFT відстає: оновлення GPI лише покращує ефективність на 10%, важко конкурувати з рішеннями, що базуються на блокчейні.

Якщо резонанс між XRP ETF та успішним судовим позовом відбудеться, його ціна може прорвати рівень опори у розмірі 6,5 долара і рухатися в напрямку цілі у розмірі 10 доларів до 2030 року.