ประเด็น

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีลักษณะเป็นอย่างมาก สภาพแวดล้อมนี้มีโอกาสทำกำไรมากมาย แต่ก็มีความเสี่ยงสูง จึงเป็นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับนักเทรดที่จะต้องปฏิบัติการตัดสินใจการซื้อขายด้วยการเข้าใจเขตของความเสี่ยงส่วนบุคคลของพวกเขาอย่างชัดเจน

สองตัวแปรสำคัญที่รูปร่างพฤติกรรมการซื้อขายคือความอดทนต่อความเสี่ยงและความสนใจในความเสี่ยง แม้ว่าคำศัพท์เหล่านี้อาจถูกสับสนโดยผิดพลาดบ้างครั้ง แต่พวกเขาแสดงถึงด้านที่แตกต่างกันของการเข้ามาต่อความเสี่ยงของนักเทรดเดี่ยว ความอดทนต่อความเสี่ยงแสดงถึงความสามารถของบุคคลในการรับมือกับความสูญเสียทางการเงินโดยไม่ทำให้เกิดความเครียดทางจิตใจอย่างมีนัยสำคัญในขณะที่ความสนใจในความเสี่ยงหมายถึงระดับของความเสี่ยงที่พวกเขาพร้อมที่จะรับเสี่ยงในการตามหาเป้าหมายทางการเงินของพวกเขา

กำหนดความทนทานต่อความเสี่ยงและความอยากรับความเสี่ยง

ความยินยอมที่จะรับความเสี่ยง

การยอมรับความเสี่ยงคือจํานวนความเสี่ยงที่บุคคลสามารถทนได้อย่างสะดวกสบายตามสถานการณ์ทางการเงินประสบการณ์ทางการตลาดและความยืดหยุ่นทางจิตวิทยา มันกําหนดเกณฑ์ที่ผู้ค้าสามารถทนต่อการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นโดยไม่ต้องประสบกับความเครียดมากเกินไปหรือเบี่ยงเบนจากกลยุทธ์ที่วางแผนไว้ ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการยอมรับความเสี่ยง ได้แก่ :

ความสามารถทางการเงิน

นักเทรดเป็นผู้ที่มีรายได้ที่มากพอหรือการลงทุนที่แยกแยะกันอาจมีความอดทนต่อความเสี่ยงมากขึ้น เนื่องจากความสูญเสียที่เป็นไปได้น้อยกว่าจะทำให้เสี่ยงภัยต่อความมั่งคั่งทางการเงินของพวกเขา

ความรู้ในตลาด

นักเทรดที่มีประสบการณ์และเข้าใจการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างลึกซึ้งอาจแสดงความอดทนสูงกว่าเนื่องจากพวกเขามีอุปกรณ์ที่ดีกว่าในการนำทางความผันผวน

ความแข็งแกร่งทางอารมณ์

บุคลิกภาพส่วนบุคคลมีบทบาทในวิธีที่บุคคลต่าง ๆ มองและตอบสนองกับความเสี่ยง ผู้ที่มีการเข้าใจและวิเคราะห์อย่างสง่างามอาจทนทานการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้มากกว่าผู้ที่มีความวิตกกังวลหรือพฤติกรรมอย่างกระตือรือร้น

ความพึงพอใจในการรับความเสี่ยง

ความพร้อมทางการเงินแสดงถึงระดับความเสี่ยงที่นักเทรดเดอร์พร้อมที่จะตามหาเพื่อบรรลุเป้าหมายทางการเงินของตัวเอง ไม่เหมือนกับความอดทนต่อความเสี่ยงที่ได้รับอิทธิพลจากข้อจำกัดภายนอกและภายใน ความพร้อมทางการเงินนี้สะท้อนความทะเยอทะยานและจุดมุ่งหมายทางยุทธศาสตร์ ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อความพร้อมทางการเงินรวมถึง:

เป้าหมายในการซื้อขาย

นักซื้อขายที่มองหาการสะสมทรัพย์ที่รวดเร็ว อาจแสดงให้เห็นถึงความกระหน่ำในการมองหาโอกาสทางการเงิน ในขณะที่ผู้ที่มุ่งหวังที่จะได้รับการเติบโตที่มั่นคงและยาวนาน อาจชอบกลยุทธ์ที่ระมัดระวัง

มุมมองตลาด

ความเชื่อของนักเทรดในตลาดหรือสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงสามารถมีผลต่อความเต็มใจในการรับความเสี่ยงของพวกเขา อารมณ์ด้านบวกบ่งบอกถึงกระแสความต้องการความเสี่ยงสูงขึ้นในขณะที่สภาวะตลาดด้อยกว่าอาจยับยั้งความต้องการนี้

Time Horizon

ผู้ที่มีระยะเวลาการลงทุนยาวนานอาจแสดงความเสี่ยงมากขึ้นเนื่องจากพวกเขามีเวลามากกว่าในการฟื้นตัวจากความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

ความแตกต่างสำคัญระหว่างความทนทานต่อความเสี่ยงและความอยากรับความเสี่ยง

ความไม่สอดคล้องของความตั้งใจที่จะรับความเสี่ยงและความอยากรับความเสี่ยง: ผลกระทบทางจิตวิทยาและพฤติกรรม

ความไม่สอดคล้องระหว่างความอดทนต่อความเสี่ยงและความกระตือรือร้น บ่อยครั้งทำให้เกิดการตอบสนองทางอารมณ์ที่เป็นอันตรายต่อการตัดสินใจที่มีเหตุผลในสกุลเงินดิจิตอล

ผลกระทบทางอารมณ์ของการไม่สอดคล้องกัน

เมื่อความเสี่ยงที่ยอมรับได้เกินระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ผู้ค้าอาจมีส่วนร่วมในกลยุทธ์ที่ก้าวร้าวมากเกินไปซึ่งพวกเขาไม่สามารถรักษาอารมณ์หรือการเงินได้ ตัวอย่างเช่นเทรดเดอร์ที่มีความอดทนต่อการสูญเสียต่ําอาจเข้าสู่การซื้อขายที่มีความเสี่ยงสูงตามความต้องการในการทํากําไรอย่างรวดเร็วเพียงเพื่อสัมผัสกับความตื่นตระหนกในช่วงที่ตลาดตกต่ํา ในทํานองเดียวกันเทรดเดอร์ที่มีความอดทนสูง แต่มีความอยากอาหารต่ําอาจพลาดโอกาสในการทํากําไรโดยระมัดระวังมากเกินไป

ความกลัวและความหวาดกลัว

นักซื้อขายที่มีความเสี่ยงต่ำบ่อยครั้งถูกผูกขาดโดยความกลัว ซึ่งนำไปสู่การขายก่อนถึงช่วงตลาดลดลง

ความโลภ

นักซื้อขายที่มีความพึงพอใจในความเสี่ยงสูงอาจขยายตัวเองเกินไป ละเมิดการบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบเพื่อค้นหากำไรที่มีลักษณะเสี่ยง

ความมั่นใจเกินไป

ความสำเร็จในการซื้อขายไม่กี่ครั้งอาจส่งผลให้ความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้น ทำให้นักเทรดเข้าใจผิดเรื่องความเสี่ยง

Loss Aversion

บางนักเทรดเลือกที่จะไม่ออกจากตำแหน่งที่เสียเพราะความไม่สบายใจทางจิตวิญญาณที่ต้องยอมรับความขาดทุน ทำให้เกิดความเสียหายในระยะยาวมากขึ้น

Case Studies และเหตุการณ์สมมติ

Case Study 1

นักเทรดเดอร์ใหม่ลงทุนหนักในเหรียญ Meme เนื่องจากมีความเสี่ยงสูง แต่ขาดความอดทนต่อความผันผวนสูงของราคา เมื่อราคาลดลงอย่างรวดเร็วพวกเขาขายด้วยขาดทุนที่ถูกเปิดเผยโดยความตื่นตัว

Case Study 2

นักเทรดผู้มีประสบการณ์และยอมรับความเสี่ยงสูง หลีกเลี่ยงสินทรัพย์ที่มีลักษณะเสี่ยง ถึงแม้จะมีอัตราความเสี่ยง-ผลตอบแทนที่น่าพอใจ เนื่องจากมีผลกระทบต่อพฤติกรรมการรับความเสี่ยงที่ระมัดระวัง อย่างไรก็ตาม การกระจายพอร์ตการลงทุนของพวกเขาถูกจำกัดในการเติบโต

กลยุทธ์ที่จำเป็นในการปรับความยินยอมในการรับความเสี่ยงและความอยาก

การจับความเสี่ยงและความพึงพอใจในการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการสร้างกลยุทธ์การซื้อขายที่ยั่งยืนที่ลดความทุกข์ทางอารมณ์และทำให้การตัดสินใจดีขึ้น

ตั้งเป้าหมายที่เป็นไปได้

กำหนดวัตถุประสงค์การซื้อขายที่ชัดเจนและมีการวัดผลได้ ซึ่งสอดคล้องกับความสามารถทางการเงินและความสบายใจทางอารมณ์ วัตถุประสงค์ควรสมดุลกับการมุ่งหาผลตอบแทนพร้อมกับความสามารถในการรับมือกับควายางการขาดทุน ตัวอย่างเช่น นักเทรดเดอร์ที่มีเป้าหมายที่จะเพิ่มพอร์ตโฟลิโออย่างมั่นคงอาจจะจัดสรรส่วนใหญ่ให้กับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ ในขณะที่เก็บส่วนเล็กน้อยไว้สำหรับการซื้อขายโดยมีความเสี่ยง

ใช้ขนาดตำแหน่ง

ปรับขนาดการเทรดแต่ละรายการตามความเสี่ยงที่คุณยอมรับและความต้องการ ตำแหน่งที่เล็กลงในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงจะลดความเสียหายในขณะที่ยังอนุญาตให้มีโอกาสได้รับผลกำไร ตัวอย่างเช่น การจำกัดการเทรดที่มีความเสี่ยงสูงในอัตราส่วน 5% ของพอร์ตโฟลิโอของคุณจะรับประกันว่าความเสียหายในตำแหน่งเหล่านี้จะไม่มีผลกระทบต่อทุนรวมโดยมาก

ด diversify ลงทุน

กระจายการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและความเสี่ยงต่ำเพื่อสมดุลความสำเร็จที่เป็นไปได้และการเผชิญต่อความเสี่ยง การแบ่งแยกลดความเป็นไปได้ของการสูญเสียที่รุนแรงจากการซื้อขายเดียว

ใช้เครื่องมือการจัดการความเสี่ยง

ใช้คำสั่งหยุดขาดทุน ระดับกำไรที่ตั้งไว้ และการปรับสมดุลพอร์ตเพื่อควบคุมความเสี่ยง เครื่องมือเหล่านี้ช่วยในการบังคับความเ discipline และลดการเทรดที่มีอารมณ์ ตัวอย่างเช่น การตั้งหยุดขาดทุนที่ต่ำกว่าราคาเริ่มต้น 10% จะรับประกันการออกจากการเทรดโดยอัตโนมัติถ้าตลาดเคลื่อนที่ตรงข้ามคุณ

พัฒนาแผนการซื้อขาย

สร้างแผนการซื้อขายที่มีโครงสร้างที่ระบุพารามิเตอร์ความเสี่ยงของคุณ กลยุทธ์เข้าและออก และตัวกระตุ้นทางอารมณ์ การปฏิบัติตามแผนนี้ช่วยป้องกันการตัดสินใจโดยสะดวกในเวลาที่ตลาดเปลี่ยนแปลงได้อย่างไม่คาดคิด

การปรับความสามารถให้เหมาะสมกับสถานการณ์ของตลาด

ความทนทานต่อความเสี่ยงและความอยากได้ต้องปรับตัวให้เหมาะสมกับเงื่อนไขของตลาดที่เปลี่ยนแปลง การลดขนาดตำแหน่งหรือการเน้นสินทรัพย์ที่มั่นคงอาจจะเป็นการรอบคอบในช่วงความผันผวนที่สูง ในทางกลับกัน ในตลาดที่มีแนวโน้มขาขึ้น นักเทรดที่มีโปรไฟล์ความเสี่ยงที่สอดคล้องกันอาจเพิ่มโอกาสที่มีศักยภาพสูง

Case Study: การละลายการซื้อขายที่เสี่ยงสูง ในช่วงเวลาที่ Bitcoin มีความผันผวนมากที่สุดในปี 2021

ในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2564 ราคาของบิตคอยน์ประสบการหดลงถึง 30% ในวันเดียวเนื่องจากการลงโทษทางกฎหมายจากประเทศจีนและทวีตของนักลงทุนร้อยล้านเหล่านี้ การลดลงนี้ที่ไม่คาดคิดนั้นทำให้การขายออกมูลค่ากว่า 8 พันล้านดอลลาร์ของตำแหน่งเลเวอร์

แหล่งที่มา: Glassnode

ข้อมูลจากGlassnodeแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าระยะยาวควบคุมปริมาณการละลายที่จุดสูงสุดของบิตคอยน์ (ATH) ในปี 2021 นี้ เกิดขึ้นเมื่อผู้ค้าใช้ความเสี่ยงเพื่อสูงสุดในการทำกำไรที่เป็นไปได้ถูกละเลยอย่างบังคับเมื่อความผันผวนในวันภายใน ส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวราคาอย่างรุนแรงเข้าไปต่อต้านตำแหน่งของพวกเขา นี่แสดงถึงพฤติกรรมที่พบบ่อยในหมู่ผู้ค้าที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งมักใช้ความเสี่ยงมากเกินไปในช่วงแนวโน้มที่ดี พนันอย่างหนักในการดำเนินการต่อไปของแรงเคลื่อนที่ขึ้น

การสังเกตที่สองเกี่ยวกับการขายทองคำของนักเทรดที่มีการลงทุนในระหว่างการเรียกเก็บเงินของ Bitcoin ในระหว่างการเพิ่มขึ้นในเดือนตุลาคม 2021 ในช่วงเส้นสูงสุดก่อนหน้านี้ที่เอาชนะการขายในตำแหน่งยาว นักเทรดที่วางเดิมพันต่อต้านการเคลื่อนไหวขึ้น ได้รับการปิดบังและแสดงให้เห็นถึงความพลาดเพลียงของเคลื่อนไหวตลาด

สรุป

ความยินยอมที่จะรับความเสี่ยงและความอยากรับความเสี่ยงเป็นปัจจัยที่สำคัญในการตัดสินใจและกลยุทธ์ในการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซี แนวคิดสองอย่างนี้เป็นสิ่งที่สำคัญสำหรับนักเทรดที่กำลังมองหาทางเลือกในการจัดการกับความผันผวนของตลาดสกุลเงินดิจิตอล

ความยากจนในการรับความเสี่ยงแสดงถึงความสามารถของนักเทรดในการรับมือกับความสูญเสียทางการเงินและความเครียดทางอารมณ์ในขณะที่ความพึงพอใจในการรับความเสี่ยงแสดงถึงระดับของความเสี่ยงที่พวกเขาพร้อมที่จะรับเพื่อบรรลุวัตถุประสงค์ของพวกเขา ความไม่สอดคล้องระหว่างปัจจัยเหล่านี้อาจส่งผลให้ตัดสินใจอย่างเผด็จการ เช่น การเสี่ยงต่อทรัพย์สินที่มีความเสี่ยงสูงเกินไปหรือการออกจากตลาดก่อนเวลาในช่วงตลาดตกต่ำ ในเวลาเดียวกัน การจับคู่ส่งเสริมความม discipline, ความเสถียรทางอารมณ์และความสามารถในการดำเนินกลยุทธ์อย่างมีประสิทธิภาพ