Криптовалютний ринок у 2025 році може пройти парадигмальний зсув.

24 січня активи, управліні активами (AUM) Bitcoin spot ETF перевищили ESG ETF ($117 мільярдів) і дійшли до рівня, схожого на золоті ETF. Приплив традиційного капіталу викликає хвилю інституціоналізації, коли адміністрація Трампа підтримує спрощення регулювання, а інституції Уолл-стріт поспішають. Ера легких грошей закінчилася, виникає важливе питання: Як роздрібні інвестори можуть здобути системні прибутки в умовах масового прийняття галузі з мінімальним когнітивним витратами?

Пасивні індексні фонди на ланцюжку можуть надати відповідь. Збираючи кошик активів і використовуючи стратегії, що працюють на основі штучного інтелекту для допомоги інвесторам диверсифікувати ризики та отримати бета-прибуток від галузі, MAG7.ssi від SoSoValue є продуктом цього нового тренду.

1. Протокол SSI SoSoValue: Відповідь на пасивне інвестування на ланцюжку

SoSoValue - це платформа для інвестиційних досліджень, що працює на основі штучного інтелекту, яка поєднує ефективність CeFi з прозорістю DeFi. Шляхом інтеграції потоків даних on-chain та off-chain вона спрямована на вирішення ключових проблем у криптовалютному ринку, таких як інформаційне перевантаження та складне розподіл активів. Її навіть можна розглядати як "крипто Bloomberg Terminal", що працює на основі штучного інтелекту.

Для більш ефективного захоплення зростання вартості на ринку криптовалют, SoSoValue представив протокол SSI - інноваційний протокол індексу криптовалют. Його основна мета полягає в тому, щоб привести логіку традиційного пасивного індексного інвестування на ланцюжок блоків, вирішуючи при цьому дві основні проблеми: перевантаження інформацією та відсутність довіри. Це допомагає зменшити шум інформації та ефективніше захоплювати криптовалютний бета-ринок. Екосистема протоколу складається з шести ключових учасників:

• Роздрібні користувачі: Придбайте індексні токени (такі як MAG7.ssi), щоб отримати ринково-середні доходи без дослідження окремих токенів.
• Постачальники ліквідності (UNI LPs): Надавайте ліквідність на біржах, таких як Uniswap, та отримуйте торгові комісії.
• Професійні арбітражисти (WLP): Емітують або обмінюють токени для збалансування ринкових цін, забезпечуючи вирівнювання індексних токенів з вартістю базових активів.
• Ліквідатори ринку (PMMs): Придбають базові активи та внесуть їх на кастодіальні рахунки для підтримки резервів активів.
• Кастодії: Використовуйте професійні кастодіальні послуги, такі як Cobo та Ceffu, що щоденно публікують докази резервів для забезпечення безпеки коштів.
• Компілятори індексів: Встановлюйте правила компонентів (наприклад, вибір семи найкращих токенів за капіталізацією ринку) та динамічно коригуйте ваги.

Блискучість цього механізму полягає в його здатності забезпечувати стабільність цін. Коли ціна на MAG7.ssi на біржах перевищує вартість його базових активів, професійні арбітражники (WLPs) випускають нові токени MAG7.ssi та продають їх на ринку, щоб зафіксувати різницю в ціні. Цей процес виконується автоматично через смарт-контракти, використовуючи арбітраж для збалансування ринкових цін та мінімізації волатильності.

2. Матриця продукту: Токени індексу з багатьма стратегіями

1. Чотири основні індекси SoSoValue

У грудні 2024 року SoSoValue офіційно запустила чотири індексні токени: MAG7.ssi, MEME.ssi, DEFI.ssi та USSI. Кожен з цих токенів представляє уважно підібраний кошик криптовалютних активів на місці, розроблений з прозорими правилами та строгими методиками:

• MAG7.ssi: Відстежує сім найкращих криптовалют за капіталізацією (BTC, ETH, SOL і т. д.) за допомогою гібридної стратегії "рівноважна вага 10% + вага обігової капіталізації", збалансовуючи стабільність провідних активів з потенціалом росту нових.
• MEME.ssi: Фокусується на високовольтному секторі Meme, охоплюючи проекти з ринковою капіталізацією понад 800 мільйонів доларів, щоб зменшити ризик одиночного токена.
• DEFI.ssi: Захоплює можливості зростання у секторі децентралізованих фінансів, особливо в умовах пом'якшення регулювання (наприклад, при адміністрації Трампа), вибираючи децентралізовані активи з великим ринковим капіталом та високою ліквідністю.
• USSI: Реалізує стратегію хеджування дельта-нейтральності, підтримуючи систематично зхеджований дельта-експозицію для досягнення низькодроудаунних доходів.

Флагманський MAG7.ssi використовує гібридний підхід "10% рівної ваги + капіталізація ринку"—забезпечуючи, що BTC та ETH виступають стабільними якорями, надаючи принаймні 10% виділення вторинним лідерам, таким як SOL та XRP. Розподіл автоматично коригується в залежності від коливань капіталізації ринку. Ця конструкція забезпечує, що якщо SOL різко зросте через бум у прийнятті платежів, його вага автоматично збільшиться за допомогою штучного інтелекту, підвищуючи загальний дохід MAG7.ssi.

2. Прорив компанії MAG7.ssi в "неможливому трикутнику"

У традиційній фінансовій сфері індексні фонди часто мають проблеми з балансуванням доходності, ліквідності та доступності. Однак MAG7.ssi використовує ланцюжкову архітектуру, щоб прорватися через всі три бар'єри:

• Повернення: Дані з backtesting за 2021-2023 роки показують, що прототипний портфель MAG7.ssi досягнув накопиченого доходу в 125,2%, перевершивши Bitcoin на 93,8%, який становить 31,4%. Зокрема, у бичиному ринку 2021 року MAG7.ssi показав річне повернення у розмірі 252,2%, тоді як повернення Bitcoin склало лише 43,6% за той же період.

• Ліквідність: Агрегуючи ліквідність on-chain від семи основних токенів, MAG7.ssi потрапив до п'ятірки найбільш ліквідних пулів на базовому ланцюжку Uniswap.
• Доступність: SoSoValue використовує Cobo/Ceffu як кастодії третьої сторони, з автоматичними розподілом активів та перебалансуванням за допомогою смарт-контрактів. Ця комбінація відповідності та прозорості на ланцюжку робить MAG7.ssi ідеальною точкою входу для інституційного та позаланцюжкового капіталу.

3. Ринок на 500 мільярдів доларів: Криптосвіт пасивних інвестицій

Для роздрібних інвесторів вибір наступного SOL на криптовалютному ринку є так само складним, як виявлення Amazon на початку 1990-х років. Саме тут процвітають пасивні індексні фонди—замінюючи спекулятивні азартні ігри систематичним розподілом.

Біла книга SoSoValue передбачає, що до 2030 року ринок пасивних інвестицій у криптосвіт перевищить 500 мільярдів доларів.

У останні роки інфраструктура криптовалютного ринку значно поліпшилася, включаючи незалежне зберігання, ліквідність мульти-активів та чіткі регуляторні рамки, що створює тверді фундаменти для індексних продуктів. Наразі загальна капіталізація криптовалютного ринку наближається до 4 трильйонів доларів, що порівнюється з розміром американського фондового ринку в 1993 році, коли був представлений перший ETF S&P 500 (SPY) на рівні 4,5 трильйонів доларів. Це свідчить про те, що криптовалюта може знаходитися в ідеальний момент для ухвалення індексних продуктів.

На фондовому ринку США ЕТФ становлять приблизно 10% від загальної капіталізації ринку. Якщо крипто слідує подібній траєкторії, пасивні інвестиційні продукти можуть перевищити 5% від загальної капіталізації ринку криптовалют протягом наступних п'яти років, потенційно перевищуючи $500 мільярдів. Це підкреслює величезний потенціал зростання індексних інвестицій в криптовалюту.

Можливо, до того часу ідея "Просто тримайте віру (DCA), і нехай алгоритм впорається з рештою" вже не буде лише візією - вона стане реальністю.

4. Висновок: Квиток до ери прийняття криптосвіту головним числом

У 1985 році народження індексу Nasdaq-100 дозволило роздрібним інвесторам взяти участь в трильйонному зростанні Microsoft та Apple. У 2025 році MAG7.ssi має на меті реплікувати цю історичну траєкторію, використовуючи прозорість on-chain та динамічне перебалансування, приведене до руху штучним інтелектом, для перетворення росту криптовалютного ринку в доступний фінансовий інструмент.

Можливо, справжній висновок з цього експерименту полягає в тому, що по мірі того, як галузь переходить від дикого заходу до мейнстріму, прийняття індексованого розподілу вже не є варіантом, але є необхідністю часів.

Попередження про ризики: Довгострокова перевага індексу залишається невизначеною; позиція SEC по похідних індексу все ще розвивається, і прогрес реалізації політики Трампа повинен бути уважно контрольований.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття відтворена з [ Чому?]. Авторські права належать оригінальному автору [життя]. Якщо у вас є які-небудь заперечення проти перевидання, будь ласка, зв'яжіться Gate НавчитисяКоманда якнайшвидше вирішить це відповідно до відповідних процедур.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, представляють лише особисті погляди автора і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Інші мовні версії статті перекладені командою gate Learn і не згадуються в Gate.io, перекладена стаття не може бути відтворена, поширена або плагіатована.