Un des défis les plus importants auxquels sont confrontés les fournisseurs de liquidité dans l'espace DeFi est l'inefficacité et la fragmentation de la liquidité à travers divers protocoles. Les échanges décentralisés (DEX) et autres plateformes DeFi ont souvent du mal à maintenir une liquidité adéquate, entraînant un glissement et de mauvaises expériences de trading pour les utilisateurs. Cette inefficacité limite finalement le potentiel des écosystèmes financiers décentralisés.

Tokemak émerge comme une solution à ce problème pressant. En introduisant un protocole de liquidité décentralisé qui exploite des mécanismes innovants comme son Autopool, Tokemak vise à rationaliser la fourniture de liquidité et à améliorer l'efficacité de l'allocation des capitaux dans le paysage DeFi. Ce protocole permet aux fournisseurs de liquidité d'orienter leur liquidité vers plusieurs DEX simultanément, garantissant que chaque plateforme dispose des ressources nécessaires pour fonctionner efficacement.

Qu'est-ce que Tokemak?

Source : Site Web Tokemak

Tokemak est un protocole de liquidité décentralisé innovant conçu pour résoudre les inefficacités et la fragmentation dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi). Tokemak permet aux fournisseurs de liquidité (LP) de déployer leurs actifs sur divers échanges décentralisés (DEX) via une seule interface en facilitant une approche rationalisée de la fourniture de liquidité. Le protocole utilise un modèle unique appelé Autopool, qui permet aux LP de diriger la liquidité vers plusieurs DEX simultanément, garantissant une allocation optimale du capital et réduisant le glissement pour les traders.

La vision et la mission de Tokemak

La vision de Tokemak est de construire un paysage DeFi robuste et interconnecté où la liquidité circule de manière transparente à travers les plates-formes, éliminant les inefficacités qui sévissent sur le marché. Le protocole aspire à créer un système financier plus accessible et convivial qui donne du pouvoir aux individus et favorise une adoption plus importante de la finance décentralisée.

La mission de Tokemak est de révolutionner la gestion de liquidité en fournissant une solution décentralisée qui améliore l'efficacité du capital et prend en charge divers protocoles DeFi.

Cas d'utilisation de Tokemak

• Provision de liquidité : Tokemak sert de plateforme puissante pour la provision de liquidité. Les utilisateurs peuvent déposer leurs actifs dans des pools de liquidité et gagner des rendements tout en contribuant à la liquidité générale de l'écosystème DeFi. Ce cas d'utilisation profite à ceux qui cherchent à générer un revenu passif à partir de leurs avoirs cryptographiques sans effectuer de transactions actives.
• Trading amélioré sur les DEX : En utilisant les fonctionnalités Autopilot et Reactor de Tokemak, les traders peuvent bénéficier d'un glissement réduit et de conditions de trading améliorées sur les DEX. Comme la liquidité est automatiquement déployée sur les plateformes de trading les plus efficaces, les utilisateurs peuvent exécuter des transactions de manière plus efficace, ce qui se traduit par de meilleurs prix et moins d'impact sur le marché.
• Soutien aux nouveaux projets : les nouveaux projets DeFi peuvent tirer parti des réacteurs de Tokemak pour garantir une liquidité suffisante pour leurs jetons. Les projets peuvent attirer des fournisseurs de liquidité en créant un réacteur dédié, renforçant ainsi la présence sur le marché de leur jeton et le volume d'échanges. Ce soutien est essentiel pour le succès des projets émergents dans un environnement concurrentiel.
• Participation à la gouvernance décentralisée : Les détenteurs de jetons peuvent participer à la gouvernance décentralisée pour influencer le développement de la plateforme. En votant sur des propositions et en contribuant des idées, les utilisateurs peuvent façonner l'avenir de Tokemak et aligner l'évolution de la plateforme sur les besoins de sa communauté.
• Accès à la liquidité inter-chaînes : Alors que Tokemak développe des capacités inter-chaînes, les utilisateurs peuvent accéder à la liquidité sur plusieurs réseaux blockchain. Ce cas d'utilisation ouvre de nouvelles opportunités de trading et améliore l'efficacité globale de l'écosystème DeFi en permettant aux utilisateurs de profiter de la liquidité sur différents marchés.

La technologie derrière Tokemak

Protocole de liquidité décentralisé

Au cœur de l'approche innovante de Tokemak se trouve son protocole de liquidité décentralisée, qui exploite plusieurs technologies avancées pour optimiser la fourniture de liquidité dans l'écosystème DeFi. L'un des composants fondamentaux de Tokemak est son mécanisme Autopool. Cette fonctionnalité permet aux fournisseurs de liquidité (LP) de déposer leurs actifs dans un pool partagé, qui peut être utilisé simultanément sur plusieurs échanges décentralisés (DEX). En agrégeant la liquidité de cette manière, Tokemak améliore considérablement l'efficacité du capital et réduit au minimum le glissement qui se produit souvent lors des transactions sur des pools de liquidité fragmentés.

Contrats intelligents pour l'automatisation

De plus, Tokemak met en œuvre des contrats intelligents pour faciliter le routage et la gestion automatisés de la liquidité. Ces contrats auto-exécutables éliminent le besoin d'intermédiaires, garantissant un environnement transparent et sans confiance pour tous les participants. En utilisant une technologie blockchain de pointe, Tokemak offre aux utilisateurs une plateforme sécurisée et efficace pour la fourniture de liquidité.

Intégration inter-chaînes

Un autre aspect essentiel de la technologie de Tokemak est son intégration avec divers réseaux blockchain, ce qui lui permet de tirer parti de la liquidité multi-chaîne. Cette interopérabilité améliore la portée et la fonctionnalité du protocole, permettant aux LP d'accéder à la liquidité de différents écosystèmes sans rencontrer de problèmes de fragmentation.

Principales caractéristiques de Tokemak

Pools de liquidité

Tokemak opère avec des pools de liquidité qui permettent aux utilisateurs de déposer leurs actifs et de gagner des rendements. Ces pools servent de pilier à la plateforme, agrégeant la liquidité de plusieurs utilisateurs, qui peut ensuite être déployée sur divers échanges décentralisés (DEX). Cette approche collective améliore la profondeur de la liquidité et facilite les échanges efficaces.

Pilote automatique

L'une des fonctionnalités phares de Tokemak est Autopilot, qui automatise le déploiement de liquidité à travers les DEX. Cette fonction analyse les conditions du marché en temps réel pour optimiser l'allocation des actifs, garantissant que les fournisseurs de liquidité obtiennent les meilleurs rendements possibles avec un effort minimal. En gérant dynamiquement la liquidité, Autopilot atténue les risques tels que la perte impermanente.

Réacteurs

Tokemak introduit le concept de Réacteurs, qui sont des pools de liquidité spécifiques dédiés à des jetons ou projets individuels. Chaque Réacteur est conçu pour fournir une liquidité adaptée aux besoins d'un actif particulier, améliorant ainsi l'efficacité des échanges et réduisant les glissements. Cette spécialisation favorise des relations plus étroites entre les projets et leurs fournisseurs de liquidité.

Produits Tokemak

Avec l'introduction de sa plateforme v2, Tokemak a marqué un départ significatif des limitations de son prédécesseur. Il a évolué en un écosystème avancé conçu pour optimiser la liquidité pour les fournisseurs de liquidité (LP) et les organisations autonomes décentralisées (DAO). Au cœur de cette mise à niveau se trouvent deux produits: Autopilot, un routeur de liquidité intelligent, et le marché de la liquidité DAO.

Pilote automatique Tokemak

Tokemak est une infrastructure de liquidité décentralisée qui optimise la fourniture de liquidité grâce à son système Autopilot, conçu pour améliorer l'efficacité du capital et maximiser les rendements pour les fournisseurs de liquidité (LP). En utilisant Autopools, Tokemak simplifie le processus de gestion de la liquidité tout en tirant parti de la dynamique du marché en temps réel pour garantir aux utilisateurs des rendements optimaux sans intervention manuelle.

Les Autopools sont la caractéristique centrale de l'écosystème de Tokemak. Les utilisateurs déposent des actifs dans ces pools, où le système Autopilot gère et rééquilibre la liquidité en fonction des conditions du marché en temps réel. Ce processus automatisé garantit que les utilisateurs obtiennent le rendement le plus élevé possible tout en minimisant le besoin de gestion active des actifs.

Actuellement, Tokemak propose trois Autopools principaux :

• autoETH: Axé sur la liquidité d'Ethereum, offrant des rendements élevés basés sur la demande de paires de trading ETH.
• balETH: Utilise les fonctionnalités de liquidité uniques de Balancer pour des rendements compétitifs et une efficacité accrue du capital.
• autoLRT : Cible des actifs de niche, offrant des opportunités de diversification dans des marchés moins courants.

Fonctionnalités clés de l'Autopilot

• Rééquilibrage autonome: L'Autopilot traite constamment les données du marché et ajuste les positions de liquidité pour garantir que les actifs des utilisateurs restent correctement alloués, maximisant les rendements avec le temps.
• Efficacité du gaz et du temps : L'autopilote réduit les coûts de gaz en regroupant des actions telles que les dépôts, les retraits et le rééquilibrage en une seule transaction, avec des économies pouvant atteindre 20 fois les frais de gaz.
• Auto-compounding: Les revenus de la fourniture de liquidité sont automatiquement réinvestis dans l'Autopool, améliorant les performances à long terme.
• Composabilité: Les utilisateurs reçoivent un jeton de reçu (par exemple, autoETH) qui peut être intégré dans l'écosystème DeFi plus large, permettant une flexibilité dans la manière dont les actifs sont utilisés ou levier.

Le système Autopilot fonctionne pour allouer continuellement des actifs dans les Autopools vers les destinations présentant les profils risque-rendement les plus avantageux. Ce processus garantit un déploiement de liquidité optimisé et un rééquilibrage automatisé.

Comment utiliser Tokemak Autopilot

1. Dépôt: Les utilisateurs déposent des actifs dans une Autopool et reçoivent un jeton de récépissé correspondant.
2. Rééquilibrage : Le système surveille le marché et propose des stratégies de rééquilibrage optimales basées sur les fluctuations du rendement.
3. Auto-compounding : Les récompenses sont périodiquement réclamées et réinvesties dans l'actif de base de l'Autopool.
4. Reporting de la dette : Le système réévalue la valeur des jetons LP et intègre les récompenses disponibles en tant que fonds inactifs.
5. Redémarrage : De nouveaux rééquilibrages se produisent lorsque des actifs inactifs s'accumulent, garantissant que la liquidité est continuellement optimisée.

Jetons automatiques liquides (LAT) et Autopools sans autorisation

Les jetons automatiques de liquidité (LAT) sont des jetons de réception porteurs de rendement représentant une participation aux Autopools. Avec l'introduction des Autopools sans permission, les utilisateurs peuvent créer des Autopools personnalisés avec des profils de risque uniques et émettre des LAT correspondants. Ces pools sans permission permettent à différents participants, y compris les DAO et les gestionnaires de risques, de personnaliser des stratégies de liquidité adaptées à leurs besoins.

La place de marché de liquidité DAO : Gestion de liquidité en temps réel

Le marché de liquidité DAO offre une solution innovante aux DAO cherchant de la liquidité. Ce marché révolutionne l'acquisition de liquidité en permettant la location de liquidité en temps réel auprès des LMP à un taux de marché transparent. Les DAO peuvent enchérir directement sur la liquidité, contournant les mécanismes d'incitation indirects traditionnels qui conduisent souvent à une incertitude quant à la profondeur de la liquidité.

Les taux sur le marché sont sensibles à la dynamique de l'offre et de la demande, garantissant que les DAO ne paient que pour la liquidité dont ils ont besoin aux prix du marché équitable. Cette flexibilité est cruciale pour les protocoles qui renforcent la liquidité pendant les conditions de marché volatiles.

Tokenomie de Tokemak

Tokemak utilise deux jetons clés - LAT et TOKE - qui jouent des rôles distincts dans l'écosystème. Comprendre leur interaction est essentiel pour maximiser vos rendements :

• LAT : Le jeton natif utilisé pour le staking et la participation aux Autopools.
• TOKE: Sert de jeton de gouvernance et d'utilité, récompensant les utilisateurs pour leur participation.

Tokenomics de Tokemak v2 ($TOKE)

Source : Medium de Tokemak

$TOKE, le jeton de gouvernance et d'utilité de la plateforme Tokemak, a une offre totale de 100 000 000 $TOKE. Ceci est réparti comme suit;

• 30,000,000 TOKE (30%): Émissions de récompense
• 5 000 000 TOKE (5 %) : L'événement DeGenesis Cycle Zero et CoRE (Collatéralisation de l'événement Reactors), la première distribution de TOKE
• 9 000 000 TOKE (9 %) : Réserve DAO
• 16 500 000 TOKE (16,5 %) : contributeurs (12 mois de délai + 12 mois de versement linéaire)
• 14,000,000 TOKE (14%): Équipe (12 mois de délai + 12 mois de libération linéaire)
• 17 000 000 TOKE (17 %) : Investisseurs (12 mois de blocage + 12 mois de déblocage linéaire)
• 8 500 000 TOKE (8,5 %) : DAOs et Market Makers (12 mois de période de blocage + 12 mois de déblocage linéaire)

Utilité de $Toke

• Mise en jeu de TOKE pour les LMP : Les utilisateurs peuvent mettre en jeu TOKE en tant que garantie pour les Pools de minage de liquidité (LMP), en alignant avec leurs préférences de risque.
• Frais de performance : les stakers reçoivent des frais de performance spécifiques aux LMP, ce qui améliore la sécurité du pool et les rend plus attrayants pour les fournisseurs de liquidités (LP).
• Protection contre les sanctions: en cas de pertes importantes dans un LMP, les actifs sont transférés à un contrat de gel, ce qui augmente le taux de rendement annuel pour les stakers et stabilise le marché.

Réclamer les récompenses d'Autopool

Les participants aux Tokemak Autopools peuvent gagner des récompenses bihebdomadaires en TOKE. Ces récompenses sont distribuées en fonction des montants mis en jeu en LAT :

• 50% à autoETH
• 30% à balETH
• 20% à autoLRT

Pour réclamer ces récompenses, accédez à l'onglet "Récompenses" dans la section Portfolio et choisissez entre deux options :

• Réclamation de Compound‎: Verrouillez votre TOKE pendant quatre semaines pour gagner des jetons de réception autoETH.
• Réclamation de base : Retirez directement le TOKE liquide vers votre portefeuille pour une utilisation dans les pools de liquidité comme SushiSwap ou Curve.

Verrouiller et Déverrouiller TOKE

• Verrouillage TOKE : Permet aux utilisateurs de gagner de l'autoETH en verrouillant leur TOKE pour une période de quatre semaines. Les récompenses commencent immédiatement après le verrouillage, et le verrouillage se renouvelle automatiquement à moins qu'un retrait ne soit demandé.
• Déverrouillage de TOKE : Peut être effectué pendant la dernière semaine de la période de verrouillage. Après le déverrouillage, les utilisateurs peuvent retirer leur solde et cesser de gagner des récompenses.

Guide de l'application Tokemak

• Pour explorer les Autopools de Tokemak, accédez à la section « Autopools » sur tokemak.xyz. Ici, vous pouvez consulter les pools disponibles, les performances historiques et les actifs sous-jacents.

• Pour effectuer un dépôt, sélectionnez un Autopool, connectez votre portefeuille, choisissez un actif et un montant, et le protocole le convertira automatiquement en actif de base du pool (par exemple, ETH). Vous pouvez définir votre tolérance au glissement, et activer « Auto-Stake » permettra de mettre en jeu vos jetons de reçu LAT en même temps que votre dépôt.
• Le retrait des actifs est simple, sans blocage ni temps d'attente ; il suffit de s'assurer que les jetons LAT non bloqués sont spécifiés, de spécifier le montant du retrait et de finaliser la transaction.
• Pour miser ou retirer des jetons LAT, accédez à la section “Portefeuille”, sélectionnez “Gérer”, et suivez le processus pour miser ou retirer vos jetons selon vos besoins.

Fournir de la liquidité sur Tokemak

Un élément clé de l'écosystème Tokemak est la capacité de fournir de la liquidité au pool TOKE/ETH. En déposant du TOKE et de l'ETH dans ce pool, les utilisateurs facilitent les échanges sur les plateformes décentralisées tout en gagnant une part des frais de transaction.

Avantages de Fournir de la Liquidité

• Gains de frais : en tant que fournisseur de liquidité, vous gagnez une partie des frais de transaction générés par les échanges au sein du pool.
• Incitations supplémentaires : Tokemak offre souvent des incitations supplémentaires aux fournisseurs de liquidité, améliorant ainsi le rendement global pour les participants.

Comment fournir de la liquidité

Les utilisateurs peuvent trouver des liens vers les pools TOKE/ETH sur SushiSwap et Curve v2 pour fournir de la liquidité. Le processus implique généralement les étapes suivantes :

1. Connectez votre portefeuille à l'échange décentralisé choisi.
2. Sélectionnez le pool TOKE/ETH et choisissez la quantité de chaque jeton que vous souhaitez déposer.
3. Confirmez la transaction et votre liquidité sera ajoutée au pool

Conclusion

L'Autopilot de Tokemak change la façon dont les utilisateurs interagissent avec la finance décentralisée en simplifiant la fourniture de liquidité et en maximisant le rendement grâce à ses fonctionnalités. En comprenant le fonctionnement des Autopools, en réclamant des incitations et en fournissant de la liquidité, les utilisateurs peuvent libérer tout le potentiel de leurs investissements au sein de l'écosystème Tokemak.