Encaminhe o Título Original 'Vamos falar sobre o Cartão de Cripto (Cartão U) em profundidade. O que exatamente é o cartão U que muitas partes do projeto começaram a fazer?'

Muitas partes do projeto começaram a desenvolver o Crypto Card (cartão U), porque o Crypto Card resolve diretamente o maior ponto problemático no círculo monetário: a retirada, ou seja, a conversão de cripto de volta para moeda fiduciária.

Uma vez que o levantamento de dinheiro pode facilmente envolver a receção de fundos ilegais, este processo frequentemente resulta em cartões congelados. O levantamento de dinheiro é mais difícil do que depositar fundos, com maior fricção, e alguns canais estáveis e fiáveis de levantamento de dinheiro normalmente cobram taxas de cerca de 6%.

No entanto, com o surgimento dos Crypto Cards, o problema dos saques de pequenas quantias para usuários de criptomoedas foi diretamente resolvido. Esses cartões podem ser vinculados a canais de pagamento de terceiros (como WeChat ou Alipay) para despesas diárias e, na China, são tratados como cartões de moeda estrangeira normais.

Vamos dar uma olhada mais de perto em como os Cartões U realmente funcionam.

1. O Que É Exatamente Um Cartão Cripto?

O Cartão Cripto é essencialmente um cartão pré-pago. O emissor do cartão tem uma conta bancária com Visa/MasterCard. O utilizador transfere a moeda estável para o emissor do cartão, e este irá alocar um limite de pagamento ao seu cartão.

O cartão U é semelhante ao cartão de recarga emitido pelos supermercados. Só pode ser utilizado para pagamento e não pode ser transferido. Na verdade, não há saldo de moeda legal neste cartão.

O negócio do Cartão Cripto é um modelo centralizado. Os utilizadores transferem moedas estáveis para a plataforma, e a plataforma dá-lhe um limite de cartão. Quando os fundos acumulados pela plataforma são suficientemente grandes, a plataforma terá uma grande motivação para retirar diretamente os fundos e fugir.

Emitir um cartão não é uma tarefa muito difícil. Na verdade, já existem muitos intermediários de emissão de cartões que podem realizar a "emissão de cartão com um clique".

O papel do intermediário de emissão de cartões é ajudar as empresas a se conectarem com as organizações de cartões, fazer todos os preparativos antes da emissão do cartão e, em seguida, o lado do projeto pode emitir o cartão.

Esta é a maior vantagem dos intermediários de emissão de cartões: eles controlam os canais de conexão com as organizações de cartões, exigindo fortes qualificações para fazer isso.

Além disso, os intermediários de emissão de cartões controlam os dados de consumo, de modo que todo o controle de risco relacionado aos cartões bancários é feito por eles. Eles gerenciam diretamente questões relacionadas com o congelamento e cancelamento do cartão.

Podemos ver que vários Cartões de Cripto são realmente emitidos através desses intermediários. O seu negócio principal reside na construção de marcas e canais, convertendo essencialmente tráfego em negócios.

A receita comercial do emissor do cartão consiste principalmente em duas partes: taxas de emissão de cartão e taxas de câmbio, e retornos de operações do fundo.

Os fundos são divididos em três partes: custódia de ativos (fundos líquidos para lidar com saques de usuários), ativos geradores de juros (ativos para gerar retornos, colocados em CeFi ou DeFi) e pagamentos antecipados (enviados a intermediários de emissão de cartões em troca de limites reais de moeda fiduciária).

Em resumo, o mercado do Cartão Cripto é altamente homogêneo, e diversos cartões que vemos podem ser operados pelos mesmos intermediários de emissão de cartões.

Portanto, neste momento, escolher um Crypto Card emitido por uma grande plataforma é muito importante, pois pode reduzir significativamente o risco de golpes de saída.

2. Lacuna do mercado

O primeiro Cartão U a tornar-se popular foi o Cartão OneKey.

O principal negócio da OneKey são as carteiras de hardware e, posteriormente, entrou no campo de negócios dos cartões cripto.

A própria OneKey tem uma boa reputação na indústria, e com a excelente experiência do usuário de seu Cartão U, o OneKey rapidamente se tornou extremamente popular, com quase todos na comunidade cripto chinesa tendo um Cartão U.

No entanto, depois de operar o negócio de cartões por algum tempo, a OneKey primeiro suspendeu a verificação KYC para a China continental, o que significa que os usuários do continente não podiam mais se registrar.

Mais tarde, eles fecharam completamente o negócio de cartões, indicando a tremenda pressão de conformidade que enfrentaram.

Por outro lado, também é evidente que, sem a entrada de novos utilizadores, o negócio dos Cartões não estava a desenvolver-se bem. Inicialmente, o negócio dos Cartões atraiu muitos utilizadores e exposição da marca, mas agora tornou-se um fardo difícil de largar, e o negócio dos Cartões completou a sua missão histórica para a OneKey.

Mas é inegável que o levantamento de fundos sempre foi a maior e mais dolorosa necessidade na indústria de cripto, caso contrário, o Cartão OneKey não teria sido tão popular inicialmente.

Os principais problemas que impediram o Cartão Onekey de continuar a operar foram os custos de conformidade e os custos operacionais, sendo os projetos com recursos e antecedentes fortes os mais adequados para este negócio.

As equipes de projeto precisam de recursos suficientes para dar suporte ao negócio de Crypto Card.

O Crypto Card é um projeto de baixa margem que requer grandes volumes de transação e depósitos de ativos para ser lucrativo. No entanto, à medida que a escala do negócio se expande, os custos de conformidade e operacionais aumentam significativamente. No geral, ser capaz de expandir é fundamental.

Para muitas empresas Web3, o negócio do Cartão Cripto não deve ser o seu negócio principal, mas pode ser experimentado como um negócio secundário, de preferência um que crie sinergias com o seu negócio principal.

Após o encerramento das operações do Cartão Onekey, surgiu uma lacuna no mercado, que projetos como a troca Bitget e o Cartão Infini estão agora a preencher.

O principal negócio da Bitget é a sua exchange. Com recursos financeiros amplos, recursos do projeto, capacidades de conformidade e tráfego de usuários, naturalmente adequado para o negócio U Card.

Cartões como o Infini Card adotaram uma abordagem diferente, combinando recursos DeFi para fornecer aos usuários serviços automáticos de geração de juros em seus saldos, atraindo uma onda de usuários com altos rendimentos anuais.

Estes dois projetos são representantes típicos no espaço U Card.

3. Matriz de negócios

Combinar os serviços de carteira com o negócio do Cartão Cripto é uma excelente integração.

A carteira, como um lugar onde os usuários mantêm seus ativos, é a próxima necessária para transações, gerenciamento financeiro e depósitos e saques.

(1) Negociação: Esta é dividida em negociação on-chain e negociação centralizada em bolsa. Atualmente, as bolsas centralizadas ainda dominam uma parcela significativa do mercado, mas a escala da negociação on-chain está crescendo. A maioria das carteiras desenvolve recursos DEX, e as taxas de transação são um dos principais fluxos de receita da carteira.

(2) Gestão Financeira: Isso envolve essencialmente a embalagem de vários produtos DeFi e produtos de Staking.

(3) Depósitos/Levantamentos: No ambiente atual, onde os canais de câmbio de moeda fiduciária para cripto não são suaves, o levantamento de fundos pode ser considerado a necessidade mais urgente no espaço cripto, e as margens de lucro são naturalmente muito altas.

Isso normalmente envolve colaboração com provedores de serviços OTC e tem altos requisitos de KYC. Os Crypto Cards servem como um excelente suplemento, oferecendo uma forma alternativa para levantamentos de pequenas quantias.

Portanto, para as carteiras, o negócio do Cartão Cripto é uma direção promissora com fortes efeitos sinérgicos.

É por isso que muitas carteiras começaram a oferecer Cartões U, como carteiras domésticas como OneKey e Bitget Wallet, bem como carteiras estrangeiras como MetaMask.

As carteiras são infraestruturas extremamente importantes com alto potencial, pois servem como portais para o mundo Web3. Quando os utilizadores e os seus ativos estão na carteira, muitos serviços subsequentes podem ser oferecidos.

4. Conclusão

Os U Cards são essencialmente um modelo centralizado, onde os usuários enviam stablecoins para a plataforma, e a plataforma aloca limites para seus cartões. Quando os fundos acumulados da plataforma se tornam substanciais, há um forte incentivo para que eles potencialmente fujam com o dinheiro ou se tornem alvos de hackers.

Portanto, para os usuários, os Cartões U acarretam riscos relativamente altos, e recomenda-se armazenar apenas pequenas quantias destinadas a despesas diárias.

Por outro lado, é melhor escolher um Cartão Cripto emitido por uma plataforma grande ou com forte apoio, pois isso pode reduzir significativamente o risco de golpes de saída. Se surgirem problemas, é mais provável que essas plataformas compensem os utilizadores.

Um exemplo típico é o recente incidente de roubo com o Cartão Infini, onde quase $50 milhões foram roubados, mas o proprietário ainda estava disposto a compensar os usuários do próprio bolso.

Isto realça a importância das qualificações e antecedentes de um projeto.

Em conclusão, Web3 é uma floresta escura, e só sobrevivendo tempo suficiente pode-se ir longe o suficiente. Aborde cada operação com cuidado!

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