Вступ

Як вибрати правильний час для купівлі та продажу завжди було проблемою для всіх трейдерів на ринку криптовалют. На високоволатильному крипто-ринку знайти точну ціну для покупки так само важко, як знайти голку в стозі сіна. Без хорошої торговельної стратегії інвестори можуть легко зазнати збитків на ринках «бичачий» і «ведмежий». Доларове усереднення вартості (DCA) — це інвестиційна стратегія, яка допомагає інвесторам мати справу з невизначеними ринками. Стратегія передбачає інвестування однакової суми грошей у цільовий цінний папір через регулярні проміжки часу протягом певного періоду часу. Він працює шляхом автоматичних покупок. Ви купуєте більше акцій інвестицій, коли ціна акцій низька, і менше акцій, коли ціна акцій висока, щоб зменшити середню вартість ваших інвестицій.

Які переваги DCA?

До появи криптовалют стратегії DCA широко використовувалися в традиційній фінансовій сфері, і їх віддають перевагу багато професійних інвестиційних менеджерів. До його переваг можна віднести наступне:

1. Немає необхідності шукати точний час інвестування, оскільки якщо ви оптимістично налаштовані щодо довгострокового потенціалу базового активу, ви можете придбати його в будь-який час.
2. Завдяки невеликій сумі, яку можна щоразу купувати, інвестори відчувають менший економічний стрес і можуть легко продовжувати інвестувати.
3. Інвесторам легко скласти план заздалегідь, щоб уникнути тимчасової нестачі коштів.
4. Принцип настільки простий, що навіть новачки можуть легко почати з ним.
5. На ринку, що падає, купівля партіями може диверсифікувати ризик і захистити інвесторів від блокування великої суми капіталу, а також не пропустить покупку за низькою ціною.
6. Допоможіть інвесторам виробити гарну дисципліну та звичку заощаджувати.
7. Тримайте інвесторів подалі від ринкових потрясінь і психологічного тиску. Натомість це допоможе інвесторам витрачати час на інші сфери.
8. Як правило, фінансові ринки з часом зростають, і інвестори, які роблять довгострокові покупки та володіють активами «блакитних фішок», можуть отримати значні прибутки.

Принцип DCA

Чому DCA часто розглядається як досить проста інвестиційна стратегія? Насправді це не короткий шлях до збагачення. Це просто допомагає інвесторам знизити поріг входу та впоратися з інвестиційними ризиками. Щоб отримати довгостроковий прибуток, інвесторам необхідно поєднати його з хорошими базовими активами.

Давайте розглянемо приклад.

Наступні K-лінії являють собою ціновий тренд активу A та активу B відповідно, а 30-денне ковзне середнє додатково позначено синьою лінією. З плином часу ми бачимо, що ціна активу А спочатку швидко зросла, а потім почала тривале падіння. Незважаючи на те, що ціна активу B різко коливалася, вона зберігала повільний висхідний тренд протягом тривалого часу.

Джерело: TradingView - цінова тенденція активу A

Джерело: TradingView - цінова тенденція активу B
Ковзне середнє має особливе значення в DCA. Математично можна довести, що ковзне середнє є лінією витрат DCA. Якщо інвестор щодня протягом останніх 30 днів купував той самий актив, використовуючи фіксовану суму, вартість утримання є значенням 30-денного ковзного середнього. Для активу A він показав хорошу ефективність на початковому етапі. Однак, якщо не буде негайного розпродажу, щоб зупинити відрахування, подальше повільне падіння призведе лише до збитків через постійну амортизовану вартість. Якщо інвестор вирішить інвестувати в актив B, який починається з широких коливань, довгострокова тенденція до зростання дозволить активам власника стабільно зростати без особливого управління.
З наведеної вище діаграми також видно, що DCA відіграє певну роль у подоланні ризиків. У разі різких коливань цін DCA просто поступово вносить корективи відповідно до тенденції, і інвестиції не зазнають екстремальних змін, навіть незважаючи на миттєві сплески чи падіння.

Коли інвестори повинні почати використовувати DCA?

Стратегія DCA не вимагає від інвесторів купувати в дуже вдалий час. Для високоякісних активів, ціни на які будуть рости протягом тривалого часу, користувачі можуть придбати їх у будь-який момент. Таким чином, найважливішим є пошук акцій «блакитних фішок» на ринку, а не вибір часу для початку DCA. Однак продуктивність DCA в кінцевому рахунку залежить від вартості інвестицій. Інвестори можуть поєднувати інвестиційну стратегію DCA з фундаментальним і технічним аналізом, щоб визначити відносно низьку ціну перед початком інвестування, що допоможе підвищити прибутки.

Як використовувати стратегію DCA?

Що стосується інвестицій DCA, інвестори повинні виконати наведені нижче дії.

1. Знайдіть оптимальний інвестиційний проект
2. Визначтеся із загальною сумою та періодом інвестування
3. Враховуйте інтервали покупки
4. Розрахуйте суму кожної покупки на основі загальної суми інвестицій і кількості покупок
5. Визначте ціну тейк-профіту

Після складання плану DCA користувачі можуть вручну встановити фіксований час для придбання того самого активу тієї ж вартості. Оскільки весь процес завершується механізованими операціями та щоб уникнути таких помилок, як введення неправильної суми, яка може зіпсувати інвестиції, багато платформ мають налаштовані інвестиційні інструменти DCA. Наприклад, користувачі можуть увійти на платформу Auto-Investment у розділі Gate.io Earn on bar. Gate.io Auto-Investment підтримує гнучкі комбінації кількох валют і різних пропорцій. Користувачам зручно створювати свої ексклюзивні плани автоматичного інвестування та робити довгострокові інвестиції.

На що слід звернути увагу, починаючи з DCA

Жодна інвестиційна стратегія не може гарантувати прибуток. Хоча DCA може протистояти коливанням, збитки все одно можливі, якщо ціна базового активу знижується протягом тривалого часу. Користувачі можуть приймати кращі рішення та зменшувати неповернені витрати, якщо вони проводять фундаментальний аналіз ринку. Крім того, оскільки автоматичне інвестування є довгостроковою стратегією, інвесторам знадобиться більше часу, щоб накопичити певну суму активів, оскільки кілька невеликих покупок коштують більше комісії за обробку, ніж одна покупка. Незважаючи на те, що купівля партіями та через регулярні проміжки часу може захистити активи від блокування через неправильний розподіл капіталу, це також змусить користувачів не скористатись можливістю покупки на нижній частині.
Змінний перехід на фінансовий ринок може легко відбутися протягом кількох років. Якщо інвестори починають застосовувати стратегію автоматичного інвестування на ранній стадії ведмежого ринку, їм, можливо, доведеться тривалий час терпіти паперові збитки. Навпаки, якщо вони реалізують стратегію на ранній стадії бичачого ринку, хоча вони все ще можуть отримати дивіденди ведмежого ринку, прибуток також буде набагато меншим порівняно з одноразовою покупкою в точці зростання ціни. Крім того, довгострокове автоінвестування накопичить багато коштів на одному активі, що може послабити ефект диверсифікації ризиків.
Інвестори повинні враховувати всі вищезазначені моменти, коли вони планують розпочати автоінвестування.

Бектестинг

Незалежно від того, які стратегії використовуються, ретестування є перевіреною практикою. Щоб знайти відмінний базовий актив серед тисяч торгових пар і зробити бай-ін, потрібно переглянути достатньо історичних цін. Беручи за приклад біткойн, інвестори можуть пройти тест на автоматичне інвестування, щоб побачити прибуток на веб-сайті dcaBTC .
Наприклад, користувач A починає купувати 10 доларів BTC щотижня протягом чотирьох років, починаючи з серпня 2018 року. Вартість біткойнів, які користувач А мав на даний момент, становить 8350 доларів США, що на 299% більше порівняно з вхідною вартістю 2090 доларів США. Якби користувач А почав купувати BTC на 10 доларів США рік тому, поточна вартість утримуваних біткойнів становила б 494 долари США, що на 6% менше, ніж інвестиційна вартість у 530 доларів США. Можна побачити, що норма прибутку від автоінвестицій залежить від тенденції цін на базовий актив протягом періоду. Користувачі також можуть перевірити порівняння результатів автоматичного інвестування з фондовим індексом Dow Jones США та золотом на веб-сайті, спостерігаючи різницю в результатах, коли стратегія автоматичного інвестування застосовується до різних ринків.

Висновок

Автоматичне інвестування – це стратегія, яка використовується для купівлі невеликої суми капіталу багато разів, щоб протистояти коливанням цін і диверсифікувати ризики. Як довгострокову стратегію інвестування вартості, вона використовується багатьма установами та пасивними менеджерами фондів. Він також підходить для інвесторів без досвіду та користувачів, які не мають часу спостерігати за тенденціями ринку. Однак автоматичне інвестування може лише допомогти знизити поріг входу та впоратися з інвестиційними ризиками. Щоб отримати прибуток у довгостроковій перспективі, користувачі повинні знайти якісний базовий актив для початку. Автоінвестиції не пред'являють високих вимог до термінів виходу на ринок. Користувачі можуть входити, коли ціни падають, але стратегія працює лише тоді, коли ціна піде вгору в майбутньому. Автоматичне інвестування — це довгострокова інвестиційна стратегія, яка зазвичай допомагає фіксувати прибуток, а не зупиняти збиток. Користувачі повинні бути далекоглядними, щоб не купити не той базовий актив або не відмовитися на півдорозі після падіння ціни. Крім того, своєчасний перегляд попередніх показників активу та проведення фундаментального аналізу, який може допомогти інвесторам прийняти рішення щодо припинення відрахувань, припинення збитків, продовження відрахувань або припинення прибутку, дозволить повною мірою реалізувати перевагу автоматичного інвестування, таким чином заробляючи високі врожайність.