Platform Perdagangan Cross-Margin Terdesentralisasi yang Memberdayakan Penyedia dan Pedagang Likuiditas

Perkenalan

Primex Finance adalah protokol terdesentralisasi yang memfasilitasi perdagangan margin spot di seluruh bursa terdesentralisasi (DEX). Ini menghubungkan pemberi pinjaman dan pedagang, memungkinkan pedagang untuk menggunakan likuiditas pemberi pinjaman untuk perdagangan yang digunakan di berbagai DEX. Platform ini menawarkan antarmuka dan alat pedagang yang serupa dengan yang ditemukan di bursa terpusat (CEX), meningkatkan fleksibilitas dalam strategi perdagangan. Primex Finance adalah broker utama berbasis kontrak pintar tanpa izin yang tersedia di jaringan Ethereum, Polygon, dan Arbitrum.

Apa itu Primex Finance (PMX)?

Primex Finance adalah protokol perdagangan primer non-kustodial yang memfasilitasi perdagangan yang digunakan di bursa terdesentralisasi (DEXs). Ini menghubungkan pemberi pinjaman yang mencari hasil persentase tahunan (APY) yang lebih tinggi dengan para pedagang yang bertujuan untuk memperbesar posisi mereka, memungkinkan perdagangan marjin lintas-DEX tanpa over-kolateralisasi. Pendekatan ini memungkinkan pedagang untuk membuka posisi yang digunakan di beberapa DEX, meningkatkan fleksibilitas perdagangan.

Protokol ini memperkenalkan portofolio cross-margin, memungkinkan pengguna untuk mengelola beberapa posisi di bawah satu faktor kesehatan tunggal. Fitur ini memungkinkan penggabungan posisi penyedia likuiditas yang digunakan (LP) dengan posisi margin spot, memfasilitasi penciptaan strategi lindung nilainya. Likuidasi otomatis, stop-loss, dan pesanan take-profit merupakan bagian integral dari sistem ini, menjaga fitur keamanan bagi pengguna.

Primex Finance mengatasi tantangan dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), seperti overkolateralisasi, keterbatasan ketersediaan aset, dan kurangnya otomatisasi. Platform ini memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan dan panen hasil dengan modal yang ditingkatkan, dengan memanfaatkan aset seperti Real-World Assets (RWAs), Liquid Staking Tokens (LSTs), dan lainnya. Fitur canggih seperti pesanan limit dan manajemen portofolio lebih meningkatkan pengalaman pengguna.

Aset digital asli dari protokol Primex Finance adalah Token Primex (PMX), yang berfungsi sebagai token tata kelola dan utilitas. Pemegang dapat berpartisipasi dalam keputusan tata kelola protokol, melakukan staking PMX untuk mendapatkan hasil dan meningkatkan kekuatan suara, serta menggunakannya untuk mengurangi biaya dan mengakses strategi eksklusif, Bucket, dan pasar. Token juga berfungsi untuk memberi imbalan kepada Penjaga yang menjalankan perintah kondisional dan likuidasi.

Total pasokan PMX adalah 1.000.000.000 token. Distribusi token termasuk alokasi penjualan publik dan pribadi, serta tujuan lainnya. Misalnya, selama putaran awal pada Februari 2022, 143.000.000 token PMX dialokasikan seharga $0.04 per token, mengumpulkan $5,72 juta. Penjualan publik berikutnya telah dilakukan dengan alokasi dan harga yang bervariasi.

Pendiri dan Pendukung

Primex Finance didirikan pada tahun 2021 oleh Vlad Kostanda dan Dmitry Tolok. Vlad Kostanda menjabat sebagai Co-founder dan Chief Executive Officer (CEO) Primex Finance. Dengan pengalaman lebih dari satu dekade di industri pengembangan perangkat lunak, Vlad memiliki latar belakang teknis yang kuat, mengkhususkan diri dalam bidang seperti C++, C#, dan kriptografi. Dia memegang gelar Master di Bidang Kriptografi dari Universitas Nasional Radioelektronika Kharkiv.

Primex Finance telah mendapatkan investasi dari para pendukung terkemuka, termasuk CoinFund, GSR, Hypersphere Ventures, Wintermute, dan Morningstar Ventures, kerjasama ini mendukung pengembangan protokol dan ekspansi dalam lanskap DeFi.

Fitur Utama Protokol Keuangan Primex

Credit Buckets

Primex Finance memperkenalkan konsep unik yang disebut Credit Buckets, yang merupakan kolam likuiditas yang dirancang dengan parameter risiko tertentu, pemberi pinjaman menyetor aset mereka ke dalam bucket ini, masing-masing beroperasi di bawah kondisi perdagangan dan aturan yang ditentukan. Struktur ini memastikan bahwa dana yang dialokasikan untuk perdagangan patuh terhadap kebijakan manajemen risiko yang telah ditetapkan. Bucket dapat bervariasi berdasarkan jenis aset, reputasi trader, dan strategi yang didukung. Kustomisasi ini memungkinkan pemberi pinjaman mengelola paparan mereka terhadap berbagai tingkat risiko sambil mempertahankan pengembalian yang stabil pada investasi mereka.

Setiap Credit Bucket terkait dengan pertukaran terdesentralisasi (DEX) tertentu, yang berarti perdagangan yang dieksekusi menggunakan dana bucket tersebut terbatas pada platform-platform tertentu. Pendekatan ini mengurangi risiko dan memberi pemberi pinjaman kontrol atas bagaimana aset mereka digunakan. Para pedagang harus mematuhi aturan-aturan khusus bucket saat melakukan perdagangan, memastikan bahwa semua perdagangan sesuai dengan penggunaan dana yang dimaksud.

Peminjaman dan Pinjaman

Pemberi pinjaman memainkan peran penting dalam Primex Finance dengan menyediakan likuiditas bagi para pedagang; tidak seperti peminjaman di DeFi yang tradisional yang dijamin dengan overkolateral, Primex Finance beroperasi dengan model underkolateral. Dana yang dipinjam tetap berada dalam kontrak pintar sampai perdagangan selesai, menghilangkan kemungkinan penyalahgunaan atau penyalahgunaan. Model ini meningkatkan efisiensi modal dan memungkinkan para pedagang mengakses likuiditas yang lebih besar tanpa mengunci agunan yang berlebihan.

Peminjam, di sisi lain, mendapatkan akses perdagangan tanpa harus bergantung pada perantara terpusat. Pedagang dapat meminjam langsung dari Credit Buckets dan melakukan perdagangan marjin di DEX terintegrasi. Pendekatan terdesentralisasi ini memastikan transparansi yang lebih besar dan mengurangi risiko manipulasi.

Pelaksanaan Perdagangan Terdesentralisasi

Primex Finance menggunakan bot Keeper untuk mengotomatisasi eksekusi perdagangan dan manajemen, bot-bot ini bertanggung jawab untuk menjalankan tindakan seperti likuidasi, pesanan stop-loss, target take-profit, dan pesanan limit. Otomatisasi ini meningkatkan akurasi dan efisiensi perdagangan sambil menghilangkan ketergantungan pada buku pesanan terpusat.

Bot penjaga secara konstan memantau jaringan untuk memastikan bahwa semua perdagangan mematuhi kondisi yang telah ditentukan. Ketika kondisi tertentu terpenuhi, bot tersebut melakukan perdagangan atas nama para pedagang. Sistem ini memastikan para pedagang dapat memanfaatkan peluang pasar real-time tanpa intervensi manual.

Manajemen Risiko dan Likuidasi

Manajemen risiko adalah bagian integral dari protokol Primex Finance. Platform ini menggunakan serangkaian aturan dan kondisi untuk memastikan dana pinjaman terlindungi. Jika perdagangan jatuh di bawah ambang batas kolateral tertentu, bot Keeper secara otomatis memicu likuidasi untuk mencegah kerugian lebih lanjut. Mekanisme ini melindungi para trader dan pemberi pinjaman dengan menjaga stabilitas protokol.

Acara likuidasi transparan dan terjadi on-chain, memberikan catatan jelas dari semua tindakan. Transparansi ini memastikan bahwa semua peserta mengetahui risiko dan hasil yang terkait dengan perdagangan marjin.

Perdagangan Berbasis Portofolio

Primex Finance memperkenalkan perdagangan berbasis portofolio, di mana pedagang dapat mengelola beberapa posisi di bawah satu akun. Fitur ini memungkinkan pedagang untuk mendiversifikasi strategi mereka dan meminimalkan risiko dengan menyebarkan eksposur di berbagai aset. Trader juga dapat mengatur level stop-loss dan take-profit untuk posisi individu, memberi mereka kontrol lebih besar atas manajemen portofolio mereka.

Spot Trading dan Fitur Swap

Primex Finance mendukung perdagangan marjin dan spot serta pertukaran langsung antara aset. Para trader yang lebih suka posisi standar dapat menggunakan fitur Spot 1X untuk melakukan perdagangan tanpa meminjam dana. Fungsi swap memungkinkan pengguna untuk mengonversi satu cryptocurrency ke cryptocurrency lainnya langsung di dalam platform, ini menyederhanakan manajemen aset dan memberikan pengguna pengalaman yang lancar saat menyesuaikan portofolio mereka.

Tata Kelola dan Keterlibatan Komunitas

Protokol ini menggabungkan tata kelola terdesentralisasi, memungkinkan pemegang token PMX untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan. Topik tata kelola termasuk penyesuaian aturan perdagangan, memodifikasi parameter risiko, dan menentukan alokasi insentif likuiditas. Pendekatan terdesentralisasi ini memastikan bahwa komunitas memiliki suara dalam evolusi protokol, mempromosikan transparansi dan inklusivitas.

Pemegang token dapat mengajukan proposal dan memberikan suara pada berbagai aspek dari protokol. Model tata kelola bertujuan untuk menyelaraskan kepentingan semua pemangku kepentingan, memastikan keberlanjutan jangka panjang dan pertumbuhan ekosistem Primex Finance.

Arsitektur Teknis Primex Finance

Arsitektur teknis Primex Finance dirancang untuk mendukung perdagangan margin terdesentralisasi dengan mengintegrasikan beberapa lapisan teknologi yang memastikan efisiensi, keamanan, dan transparansi. Platform ini menggunakan pendekatan modular yang memisahkan fungsi yang berbeda, sehingga lebih mudah untuk mengelola risiko, mengeksekusi perdagangan, dan menyediakan likuiditas kepada peserta. Setiap komponen arsitektur memainkan peran khusus dalam memfasilitasi interaksi yang lancar antara pemberi pinjaman, pedagang, dan pertukaran terdesentralisasi (DEX).

Infrastruktur Kontrak Pintar

Primex Finance sangat bergantung pada kontrak pintar untuk mengotomatisasi dan mengelola operasi penting. Kontrak pintar ini menangani peminjaman, pinjaman, eksekusi perdagangan, manajemen agunan, dan proses likuidasi. Dengan mengotomatisasi tindakan-tindakan ini, platform menghilangkan kebutuhan akan perantara terpusat, memastikan bahwa semua operasi bersifat trustless dan transparan.

Kontrak pintar diterapkan pada beberapa blockchain, menyediakan fungsionalitas lintas-rantai dan memungkinkan pengguna berinteraksi dengan berbagai ekosistem. Kompatibilitas multi-rantai ini memastikan bahwa Primex Finance dapat terintegrasi dengan berbagai pertukaran terdesentralisasi, meningkatkan likuiditas dan peluang perdagangan.

Keeper Bots

Bot penjaga adalah komponen penting dari arsitektur platform ini. Bot-bot ini bertanggung jawab untuk mengotomatisasi beberapa tugas, seperti mengeksekusi pesanan stop-loss, likuidasi posisi yang kurang dijaminkan, dan memantau parameter risiko. Bot penjaga memastikan bahwa perdagangan dieksekusi secara real time dan bahwa deviasi dari kondisi yang telah ditetapkan segera diperbaiki.

Bot ini memantau jaringan secara konstan dan menjalankan perintah ketika kondisi tertentu terpenuhi. Sistem otomatis ini mengurangi kesalahan manusia dan menjamin bahwa platform berfungsi sesuai dengan aturan yang ditetapkan.

Bucket Kredit dan Lapisan Manajemen Risiko

Sistem Credit Bucket membentuk tulang punggung arsitektur manajemen risiko Primex Finance. Setiap bucket memiliki seperangkat parameter unik yang menentukan tingkat risiko terkait, strategi perdagangan yang didukung, dan pertukaran terdesentralisasi yang kompatibel. Pemberi pinjaman dapat memilih Bucket Kredit yang selaras dengan preferensi risiko mereka, sementara trader terikat oleh kondisi yang ditetapkan dalam setiap bucket.

Pendekatan bertingkat terhadap manajemen risiko ini memastikan dana dialokasikan secara bertanggung jawab dan aktivitas perdagangan tetap berada dalam batas risiko yang dapat diterima. Mekanisme likuidasi dibangun ke dalam arsitektur untuk melindungi kepentingan pemberi pinjaman dengan melikuidasi posisi yang melebihi ambang batas risiko.

Arsitektur Perdagangan Berbasis Portofolio

Arsitektur perdagangan berbasis portofolio Primex Finance memungkinkan pedagang untuk mengelola beberapa posisi di bawah satu akun. Pengaturan ini memberikan fleksibilitas yang lebih besar dan menyederhanakan manajemen risiko dengan memungkinkan pengguna untuk mengatur tingkat stop-loss dan take-profit khusus untuk setiap posisi. Arsitekturnya juga mendukung jenis pesanan lanjutan, seperti limit order dan conditional order, memberi pedagang lebih banyak kendali atas strategi mereka.

Kompatibilitas lintas Rantai

Arsitektur teknis Primex Finance dirancang untuk beroperasi di sejumlah jaringan blockchain. Kompatibilitas lintas rantai ini memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan aset dari ekosistem yang berbeda tanpa meninggalkan platform. Dengan mengintegrasikan beberapa blockchain, Primex Finance memperluas jangkauannya dan memberikan akses kepada pengguna ke berbagai aset dan sumber likuiditas yang lebih luas.

Pengaturan multi-rantai juga meningkatkan keamanan dengan mendistribusikan operasi protokol di berbagai jaringan, mengurangi dampak potensi kerentanan atau serangan pada rantai tunggal.

Primex Finance saat ini memiliki kompatibilitas lintas rantai dengan berbagai solusi jembatan:

• Integrasi Axelar: Primex telah menggabungkan Squid Widget dari Axelar, memungkinkan pengguna untuk mentransfer token melintasi lebih dari 60 rantai EVM dan Cosmos yang didukung.
• Kemitraan Swing: Berkolaborasi dengan Swing, solusi likuiditas lintas rantai dan agregasi jembatan, Primex meningkatkan kemampuan likuiditas lintas rantainya.
• Integrasi LI.FI: Dengan mengintegrasikan widget LI.FI, Primex memungkinkan pengguna untuk melakukan pertukaran lintas rantai di lebih dari 15 rantai terkemuka dan solusi Layer 2. Fitur ini memungkinkan pengguna untuk memindahkan aset dengan mulus ke jaringan seperti Arbitrum dan Polygon, memfasilitasi perdagangan langsung di platform.

Antarmuka Pengguna dan Pengembang

Platform ini menawarkan antarmuka pengguna yang intuitif untuk pedagang dan pemberi pinjaman, memungkinkan mereka untuk berinteraksi dengan protokol dengan mudah. Untuk pengembang, Primex Finance menyediakan satu set API dan kit pengembangan perangkat lunak (SDK) yang memfasilitasi integrasi dengan aplikasi eksternal. Alat-alat ini memungkinkan pengembang untuk membangun solusi khusus di atas platform, seperti bot perdagangan, dasbor analitik, dan dApps.

Kerangka Kerja Keamanan dan Audit

Keamanan adalah bagian mendasar dari arsitektur teknis Primex Finance. Platform ini menjalani audit keamanan reguler yang dilakukan oleh perusahaan pihak ketiga terkemuka untuk mengidentifikasi dan mengurangi kerentanan. Kontrak pintar harus menjalani pengujian ketat untuk memastikan keandalan dan ketahanannya, dan pemantauan keamanan berkelanjutan dan program bug bounty diterapkan untuk mendorong peneliti keamanan melaporkan potensi masalah, melengkapi proses auditnya.

Apa itu Token (PMX)?

Token PMX adalah token utilitas dan tata kelola asli dari ekosistem Primex Finance. Ini memainkan peran sentral dalam memfasilitasi berbagai kegiatan dalam platform, termasuk tata kelola, staking, dan insentif bagi peserta protokol. Pemegang PMX dapat mempengaruhi arah protokol melalui tata kelola yang terdesentralisasi, memastikan bahwa masyarakat memiliki suara dalam keputusan penting terkait dengan pengembangannya.

Token ini dirancang untuk menyelaraskan kepentingan berbagai pemangku kepentingan, termasuk para pedagang, pemberi pinjaman, dan penyedia likuiditas. Ini membantu mengamankan jaringan, mendorong partisipasi aktif, dan memupuk komitmen jangka panjang terhadap pertumbuhan ekosistem.

Utilitas Token PMX

Token PMX memiliki beberapa utilitas yang berbeda di dalam Primex Finance, menjadikannya bagian penting dari operasi protokol:

• Tata kelola: Pemegang PMX dapat berpartisipasi dalam tata kelola dengan mengusulkan dan memberikan suara pada keputusan seperti pembaruan protokol, perubahan parameter risiko, dan alokasi dana masyarakat. Model tata kelola memastikan bahwa komunitas mengontrol evolusi protokol.
• Staking dan Keamanan: Pengguna dapat mempertaruhkan token PMX untuk mengamankan protokol dan mendapatkan hadiah. Staking juga meningkatkan akuntabilitas peserta, mengurangi kemungkinan aktivitas berbahaya.
• Insentif untuk Partisipasi: PMX memberi penghargaan kepada pengguna yang berkontribusi pada jaringan, seperti penyedia likuiditas dan pedagang aktif. Insentif ini mendorong keterlibatan berkelanjutan dan membantu menjaga kolam likuiditas yang sehat.
• Diskon Biaya dan Pembayaran: PMX dapat digunakan untuk membayar biaya transaksi di platform, menawarkan diskon kepada pengguna yang memilih opsi pembayaran ini. Ini menciptakan utilitas tambahan untuk token dan mempromosikan peredarannya di dalam ekosistem.
• Jaminan dan Manajemen Risiko: PMX juga dapat digunakan sebagai jaminan dalam beberapa kategori kredit tertentu, memungkinkan para trader untuk mengakses dana tambahan untuk kegiatan perdagangan marjin.

Pasokan dan Alokasi PMX

Total pasokan token PMX dibatasi pada 1 miliar token, didistribusikan di berbagai kategori untuk mendukung pengembangan protokol, insentif komunitas, dan keberlanjutan jangka panjang. Rincian alokasi adalah sebagai berikut:

• Foundation (19,4%): Dicadangkan untuk mendukung inisiatif pembangunan jangka panjang dan pertumbuhan ekosistem. Token ini saat ini terkunci.
• Treasury (16%): Digunakan untuk biaya operasional, inisiatif strategis, dan ekspansi ekosistem. 3,36% dari token ini tidak terkunci, sementara 12,64% tetap terkunci.
• Swasta 1 (15,6%): Dialokasikan untuk investor swasta yang berpartisipasi dalam putaran penggalangan dana awal. Token ini dikunci, dengan jadwal rilis terstruktur.
• Tim (11%): Ditujukan untuk tim pengembangan untuk memastikan dukungan dan pertumbuhan yang berkelanjutan. Token ini tetap terkunci sepenuhnya.
• Likuiditas (10%): Dialokasikan untuk menjaga likuiditas pasar, memastikan kelancaran perdagangan dan meminimalkan volatilitas harga. 5,19% saat ini tidak terkunci, dengan 4,81% masih terkunci.
• Komunitas Awal 1 (7,22%): Dicadangkan untuk anggota komunitas awal untuk mendorong keterlibatan dan pertumbuhan. 1,80% dari token ini tidak terkunci, dengan 5,42% terkunci untuk distribusi di masa mendatang.

Desain Ekonomi PMX

Desain ekonomi token PMX berfokus pada keseimbangan penawaran dan permintaan untuk menciptakan ekosistem yang berkelanjutan dan sehat. Mekanisme deflasi, insentif staking, dan jadwal vesting terstruktur memastikan nilai token dipertahankan dari waktu ke waktu. Dengan merilis token secara bertahap, Primex Finance mengurangi risiko guncangan pasar yang disebabkan oleh peningkatan mendadak dalam pasokan yang beredar.

Protokol ini bertujuan untuk menciptakan model mandiri di mana PMX secara konsisten diminati karena banyak utilitas dan insentif yang ditawarkan kepada pemegang dan peserta aktif.

Tata Kelola Protokol Keuangan Primex

Primex Finance menggunakan model tata kelola terdesentralisasi, memungkinkan pemegang token PMX memengaruhi perkembangan dan operasional protokol. Pemegang token dapat mengajukan dan memberikan suara pada berbagai hal, termasuk peningkatan protokol, penyesuaian parameter, dan keputusan penting lainnya yang memengaruhi ekosistem.

Proses tata kelola difasilitasi melalui token PMX, yang berfungsi baik sebagai token utilitas dan tata kelola dalam ekosistem Primex, dengan mempertaruhkan token PMX, pemegang tidak hanya mendapatkan hadiah tetapi juga mendapatkan hak suara yang sebanding dengan jumlah yang dipertaruhkan. Mekanisme ini mendorong komitmen jangka panjang dan menyelaraskan kepentingan peserta dengan tujuan protokol.

Token PMX dapat disimpan dalam saldo protokol pengguna untuk mengakses berbagai manfaat, seperti pengurangan biaya dan strategi eksklusif. Insentif ini dirancang untuk mendorong partisipasi aktif dan memastikan bahwa keputusan tata kelola mencerminkan kepentingan kolektif masyarakat.

Kerangka kerja tata kelola Primex Finance yang terdesentralisasi merupakan bagian integral dari misinya untuk menciptakan platform yang transparan dan berbasis komunitas. Dengan memberdayakan pemegang token untuk memiliki suara langsung dalam evolusi protokol, Primex mempromosikan lingkungan kolaboratif di mana keputusan dibuat secara kolektif.

Struktur tata kelola ini memdemokratisasi pengambilan keputusan dan meningkatkan adaptabilitas protokol terhadap kondisi pasar yang berubah dan kebutuhan pengguna. Keterlibatan aktif pemegang token PMX dalam tata kelola diperlukan untuk pertumbuhan dan kesuksesan berkelanjutan protokol saat ekosistem berkembang.

Kesimpulan

Primex Finance mewakili pendekatan inovatif untuk keuangan terdesentralisasi dengan memperkenalkan protokol kredit tanpa izin untuk perdagangan lintas margin. Protokol ini dirancang untuk menghubungkan pemberi pinjaman dan pedagang melalui kerangka kerja terdesentralisasi sambil menawarkan peluang unik untuk manajemen risiko dan efisiensi modal. Fokusnya pada modularitas, segmentasi risiko, dan tata kelola memastikan ekosistem yang fleksibel dan aman bagi semua peserta. Mengintegrasikan token PMX sebagai elemen utilitas dan tata kelola sangat penting dalam keberlanjutan jangka panjang protokol dan keterlibatan masyarakat. Karena protokol terus berkembang, ia bertujuan untuk memperluas fitur-fiturnya dan memperkuat kerangka kerja tata kelolanya, membina lingkungan terdesentralisasi yang menguntungkan pedagang, pemberi pinjaman, dan pengembang.