Swarm Markets — це регульована DeFi-платформа для торгівлі криптовалютою та реальними активами, що надає безпечні, прозорі та сумісні фінансові послуги.

Новий вид регульованої DeFi-платформи відкриває можливості для роздрібних інвесторів та інституційних учасників ринку, таких як банки, хедж-фонди, брокери-дилери, керуючі активами та альтернативні інвестиційні галузі, такі як нерухомість, вторинні технології та вуглецеві кредити. Ця платформа забезпечує безпечну та сумісну торгівлю різними активами, забезпечуючи міст між традиційними та децентралізованими фінансами. Це підвищує доступність і прозорість фінансових послуг, полегшуючи різноманітному колу інвесторів участь у фінансовому ландшафті, що розвивається. Це інновація, запроваджена Swarm Markets.

Що таке ройові ринки (SMT)?

Swarm Markets, співзасновниками якого є Філіп Піпер і Тімо Лехес, був запущений у 2021 році. Обидва засновники мають великий досвід у традиційних фінансах і технологіях, вийшовши в блокчейн-простір у 2016 році, створивши відкриту інфраструктуру для токенізації цінних паперів. Це перетворилося на Swarm Markets, платформу, що надає рішення щодо ліквідності токенізованих активів. Swarm Markets регулюється Федеральним органом фінансового нагляду Німеччини (BaFin), що забезпечує управління та підзвітність на рівні з традиційними фінансовими установами.

У листопаді 2017 року Swarm Network провела перше DAO голосування щодо графіка випуску токенів SWM. До січня 2018 року Swarm Network зробила доступною інфраструктуру з відкритим вихідним кодом для токенізації цінних паперів. Поправка до Закону про банківську діяльність Німеччини в січні 2020 року узгодила криптоактиви з існуючими правилами щодо цінних паперів, створивши основу для подальшого розвитку. У липні 2021 року Swarm запустив бета-версію своєї платформи ліквідності на Ethereum, а в жовтні 2021 року відкрив свою децентралізовану біржа (DEX) для криптоактивів і цінних паперів.

У січні 2022 року Swarm реалізував свій DEX у мережі Polygon Network. У травні 2022 року Swarm запустив ліквідний стейкінг інституційного рівня, а в лютому 2023 року представив токенізовані акції, забезпечені на 100% реальними акціями. Swarm Markets послідовно розвивався, об'єднуючи технології, фінанси та відповідність нормативним вимогам для усунення бар'єрів як у блокчейні, так і в традиційних фінансових екосистемах.

До виконавчої команди входять Філіп Піпер, Тімо Лехес, Пітер Шотт Гіссарт Асевес, доктор Вольфганг Ріхтер і Кеті Еванс, кожен з яких вносить свій досвід у розвиток та успіх платформи. Swarm Markets продовжує впроваджувати інновації, надаючи безпечні та сумісні торгові рішення для різноманітних активів.

Як працює ройові ринки? Протокол і учасники

ринку Swarm Markets працює на основі протокол відповідності, що складається з автоматизованого маркет-мейкер (AMM). Це дозволяє кваліфікованим користувачам отримувати доступ до ліквідності кваліфікованих цифрових активів без необхідності централізованої організації для полегшення торгівлі. смартконтракти для AMM функціональності Swarm — це форк протоколу Balancer, що включає рівень дозволів, сумісний із паспортами Swarm та активами з білого списку.

Balancer — це децентралізований AMM протокол на Ethereum, який служить гнучким будівельним блоком для програмованої ліквідності. Balancer може вміщувати різні криві свопу та типи пулів, відокремлюючи логіку кривої AMM від функції обміну ядром. До них відносяться традиційні зважені пули 50/50, спеціальні ваги для контрольованої експозиції, стабільні криві свопу, вкладені пули, такі як Boosted Pools, і багато іншого. Balancer Vault оптимізує пакетування та логіку шляху, забезпечуючи низькі витрати на газ та вимоги до капіталу, отримуючи вигоду від глибокої ліквідності базових активів та відкриваючи численні шляхи свопу.

AMM мають ключові переваги: вони прості в розгортанні, повністю прозорі, безпечніші та полегшують надання ліквідності. Надання ліквідності AMM передбачає простий процес, що контрастує зі складністю традиційних маркет-мейкерів на ордер біржах, заснованих на букмекерській діяльності. AMM також створюють більш ефективну ліквідність з меншою кількістю учасників ланцюжка створення вартості, провідний до нижчих комісій та вищої ефективності ліквідності.

Swarm вдосконалює цю модель, додаючи відповідність нормативним вимогам, підвищуючи довіру та залученість. Він вносить нормативну визначеність у AMM процеси, зберігаючи самоконтроль користувачів і зменшуючи занепокоєння щодо централізованого незаконного привласнення. Сумісний із відповідністю протокол можна розширити за межі AMM функціональності, дозволяючи розробникам створювати синтетичні рішення на основі протокол та ресурсів, що містяться в них.

Swarm також пропонує рішення для установ, які не мають постачальників послуг «знай свого клієнта» (KYC) та боротьби з відмиванням грошей (AML), що дозволяє їм пропонувати токенізовані цінні папери та торгівлю, що відповідають нормативним вимогам. Онбординговий API Swarm дозволяє партнерам інтегрувати сумісну інфраструктуру торгівлі цифровими цінними паперами, використовуючи відповідність вимогам Swarm. Ця API призначена для партнерів, які не мають власного постачальника KYC, спрямовуючи користувачів через перевірку особи та дозволяючи їм взаємодіяти з цифровими активами Swarm у мережі Polygon.

Щоб залучити нового користувача для торгівлі реальними активами через Swarm, потрібно отримати два дозволи, надані як NFT, що не підлягають передачі, на адресу користувача: KYC та Source of Funds. Цей процес гарантує, що користувачі належним чином перевірені та можуть брати участь у сумісній торговій екосистемі Swarm.

Джерело: app.swarm.com

Далі ми розглянемо роль учасників ринку на ройових ринках, детально розповімо, як вони взаємодіють з протокол і роблять свій внесок в екосистему.

Учасники ринку

Учасники ринку в екосистемі Swarm складаються з постачальників ліквідності (LP), трейдерів і розробників, кожен з яких відіграє життєво важливу роль у функціональності та успіху платформи.

Ліквідність провайдери (LP) вносять ERC-20 токени в пули ліквідності на Swarm, отримуючи пропорційну частину комісії пулу від свопів токенів як заохочення. Будь-хто, хто відповідає вимогам за паспортом, може стати LP. Вони варіюються від пасивних LP, які накопичують комісію як дохід, до професійних LP, які беруть участь в активному маркет-мейкінгу та арбітражі, а також емітентів токенів, які створюють ринкову ліквідність для своїх проєктів. LP можуть створювати нові пули для будь-яких кваліфікованих токенів і дозволяти іншим LP приєднуватися до пулу, забезпечуючи гнучкість і контроль над їхніми інвестиціями.

Трейдери в Swarm можуть обміняти свої токени на інші токени в пулі, сплачуючи комісію, специфічну для цього пулу. До трейдерів належать фізичні, юридичні особи або програмні боти. Вони вибирають з різних пулів з унікальними торговими умовами, які визначаються конфігурацією токенів, вагою та комісіями. Профілі трейдерів варіюються від професіоналів, які шукають вигідні ставки біржа та впевненість у дотриманні вимог, до арбітрів, які отримують прибуток від неефективності між децентралізованими біржами (DEX) або централізованими біржами (CEX), до Ethereum смартконтракти, які шукають програмну ліквідність для ліквідації позицій або автоматизації угод.

Розробники інтегруються безпосередньо з смартконтракти Swarm, щоб створювати нові взаємодії з токенами, торговими інтерфейсами, роздрібним досвідом тощо. Вони використовують технологію Swarm для створення інноваційних рішень, підвищуючи корисність і охоплення платформи.

Взаємодія між налаштуваннями пулу, об'єм пулу та зовнішніми цінами створює ринкові сили, які стимулюють трейдерів та партнерів з обмеженою відповідальністю підтримувати стабільні коефіцієнти токенів, зберігаючи цінність для LP. Трейдери сплачують комісію LP за свопи активів, а творці пулів встановлюють власні комісії за своп. Частина цих комісій або відсоток від активів, що обмінюються, може вимагати Swarm, забезпечуючи дохід платформи.

Swarm tokens забезпечені реальними активами, такими як акції та ETF на облігації, купленими на традиційних фінансових ринках. Ці активи зберігаються інституційними зберігачами та перевіряються довіреною особою токенів, що забезпечує прозорість та безпеку. Токени можна обміняти на вартість базових активів у будь-який час, при цьому щомісячне розкриття інформації про активи стає загальнодоступним. Swarm працює над перевіркою активів у режимі реального часу для додаткової довіри.

Бізнес-рахунки на Swarm також доступні, що дозволяє компаніям торгувати без обмежень. Ці облікові записи проходять перевірку відповідності вимогам інституційного рівня, включаючи перевірку «знай свій бізнес» (KYB), що забезпечує ефективну комплексну перевірку клієнтів. Swarm Гаманець дозволяє користувачам переглядати свої активи в підключених Ethereum адресах і контролювати свої активи в пулах ліквідності Swarm, пропонуючи комплексні функції управління активами.

Учасники ринку роблять свій внесок в екосистему платформи, встановлюючи торгові умови, надаючи ліквідність, шукаючи оптимальні торгові умови, просуваючи платформу та формуючи стратегічні ділові відносини. Це різноманітне середовище зацікавлених сторін сприяє створенню надійного та динамічного ринку DeFi, що сприяє зростанню та інноваціям Swarm.

Джерело: docs.swarm.com

xTokens

xTokens на Swarm Markets - це токени, сумісні з ERC-20, які представляють баланси, надані протокол, служачи рівнем дозволів для транзакцій. xTokens гарантують, що користувачі зареєстровані та мають правильні дозволи на торгівлю. Для взаємодії з активами xToken користувачі повинні мати паспорт Swarm, що вимагає перевірки KYC та AML. Ці токени не підлягають передачі та використовуються лише на платформі Swarm, що забезпечує ефективні та сумісні транзакції через проксі-гаманці, які економлять на комісіях та керують наданням ліквідності, забезпечуючи безпеку та анонімність даних користувачів.

Варіанти використання ройових ринків

Swarm Markets надає регульовану DeFi платформу, яка усуває розрив між традиційними фінансами та децентралізованими фінансами, пропонуючи низку варіантів використання для різних учасників ринку.

• Ліквідність Забезпечення та торгівля: Swarm Markets дозволяє постачальникам ліквідності (LP) вносити ERC-20 токени в пули ліквідності, отримуючи частину комісії пулу від свопів токенів. Трейдери можуть обмінюватися токенами в цих пулах, отримуючи вигоду від безпечного та сумісного торгового середовища. Це створює динамічний ринок, де користувачі можуть ефективно керувати своїми цифровими активами та розвивати їх.
• Токенізація реальних активів: Swarm Markets дозволяє токенізація реальних активів, таких як акції та ETF на облігації. Ці токенізовані активи забезпечені реальними акціями, що належать інституційним зберігачам, перевіреними довіреною особою токена. Ця функція надає інвесторам прозорий і безпечний спосіб доступу до традиційних фінансових активів через платформу DeFi, підвищуючи ліквідність і розширюючи інвестиційні можливості.
• Інституційний рівень Відповідність та безпека: Swarm Markets використовує надійні протоколи відповідності, включаючи перевірку «знай свого клієнта» (KYC) та «знай свій бізнес» (KYB), щоб забезпечити відповідність нормативним вимогам. Це робить платформу придатною для інституційних інвесторів, таких як банки, хедж-фонди та керуючі активами, яким потрібен високий рівень управління та безпеки у своїй торговій діяльності. Інтеграція комплаєнсу з DeFi технологією забезпечує безпечне та надійне середовище для масштабних фінансових операцій.

Swarm Markets використовує переваги децентралізованих фінансів, забезпечуючи при цьому відповідність нормативним вимогам, що робить його універсальною платформою для роздрібних та інституційних інвесторів. Поєднання надання ліквідності, реального токенізація активів і суворих протоколів відповідності позиціонує Swarm Markets як новаторський у фінансовому ландшафті, що розвивається.

Що таке монета SMT?

SMT — це нативний токен Swarm Markets для управління, стейкінгу та комісій за транзакції. Його загальна пропозиція становить 250 млн одиниць, з яких 32,7 млн вже в обігу (травень 2024 року).

SMT використовується для підтримки екосистеми платформи та стимулювання учасників. SMT розроблено, щоб пропонувати винагороди, знижки на комісії та можливості управління. До 50% від загальної пропозиції, або 125 мільйонів SMT токенів, розподіляється в пул винагород, який розподіляється щотижня протягом 100-річного періоду зі зменшуваною швидкістю. Цей пул стимулює постачальників ліквідності, власників реальних активів і стейкерів SMT. Розподіл починається з приблизно 1,4%, випущених протягом перших 90 днів після події Токен покоління (TGE), після чого відбувається поступове зниження.

Пул спільноти, який утримує до 10% пропозиції (25 мільйонів SMT), розподіляє 1,25% щоквартально. Крім того, 20% пропозиції (50 мільйонів SMT) зарезервовано для майбутнього використання, а п'ятирічний лінійний випуск починається через три роки після TGE. Важливо, що немає розподілу команд, що забезпечує справедливість і прозорість.

Джерело: medium.com/@SwarmMarkets

Набуття права власності здійснюється шляхом обгортання SMT токенів, які відображаються як vSMT у гаманцях користувачів, доки вони не будуть надані. Після набуття права vSMT можна конвертувати в SMT і використовувати без обмежень. Дати набуття права власності відбуваються щоквартально, що дозволяє власникам періодично розгортати 20% своїх активів vSMT.

SMT також пропонує знижку на комісію протокол. Трейдери, які володіють достатнім SMT, можуть сплатити протокол комісію в SMT, отримавши знижку на 50%. Ця функція заохочує використання SMT в екосистемі Swarm Markets.

Журнали розподілу винагород SMT регулярно публікуються в репозиторії GitHub Swarm Markets, що забезпечує прозорість. Контрольований випуск SMT токенів спрямований на підтримку стабільної оцінки та забезпечення адекватних винагород у міру зростання платформи.

Swarm Markets Основні характеристики

Swarm Markets пропонує низку потужних функцій, розроблених для забезпечення безперебійної та ефективної торгівлі для своїх користувачів. Ось огляд його основних компонентів:

Свопи

Обмін токенами на Swarm Markets є простим процесом. Перш ніж здійснити першу транзакцію, вам потрібно буде налаштувати проксі-контракт, щоб заощадити на комісії за газ. Після активації проксі-контракту ви можете вибрати токен, з якого хочете обмінятися, і токен, на який хочете обмінятися. Схваліть обробку Swarm конкретного токена, а потім підтвердьте транзакцію. Це гарантує, що своп ефективно виконується на блокчейні Ethereum, забезпечуючи безперебійну взаємодію з користувачем із нижчими транзакційними витратами з часом.

Джерело: docs.swarm.com

Пули

Ройові пули ліквідності дозволяють користувачам легко надавати ліквідність. Користувачі отримують токени Swarm Pool Tokens (SPT), що представляють їхню частку пулу, при додаванні ліквідності з Ethereum-адреси. Ці токени можна обміняти на активи в пулі в будь-який час. Комісії за своп для конкретного пулу та комісії Swarm вираховуються з угод, збільшуючи активи пулу та вартість SPT. Користувачі можуть додавати кілька активів у налаштованих співвідношеннях або один актив, підтримуючи баланс за допомогою функцій обміну та торгівлі платформи, забезпечуючи таким чином гнучкість і ліквідність.

docs.swarm.com

dOTC

Децентралізована позабіржова (dOTC) торгова служба Swarm полегшує великі транзакції в блокчейні, зменшуючи прослизання та усуваючи ризик контрагента. Користувачі розміщують ордери на купівлю або продаж за допомогою позабіржового контракту, який діє як рахунок умовного депонування. Ця послуга особливо корисна для установ, пропонуючи такі функції, як часткові замовлення, приватні пропозиції та закінчення терміну дії пропозиції. Щоб використовувати dOTC, користувачі повинні мати кваліфікацію на Swarm, забезпечуючи відповідність правилам KYC та AML. Це спрощує торгівлю з високим об'єм і забезпечує безпечну та ефективну альтернативу традиційній позабіржовій торгівлі.

Джерело: app.swarm.com

Swarm Markets продовжує впроваджувати інновації, пропонуючи комплексні функції, які обслуговують як індивідуальних, так і інституційних учасників ринку, покращуючи загальний досвід торгівлі.

Токенізовані акції та облігації

Токенізовані акції та облігації на ройових ринках пропонують унікальний спосіб інвестування в традиційні активи за допомогою технології блокчейн. Токенізовані акції надають доступ до високоліквідних публічних акцій з торгівлею та управлінням ризиками 24/7, підкріпленими реальними акціями та відповідними правилам. Токенізовані ETF на казначейські облігації США дозволяють інвесторам отримувати прибутковість у розмірі 4,5%, отримуючи при цьому вигоду від безпеки та прозорості блокчейну. Обидва типи активів випускаються компанією SwarmX GmbH, що забезпечує безпечні, регульовані та інноваційні інвестиційні можливості в екосистемі блокчейну. Інвестуйте зараз, щоб диверсифікувати та оптимізувати свій портфель.

Джерело: swarm.com

Чи є SMT гарною інвестицією?

SMT, нативний токен Swarm Markets, приваблює багатьох інвесторів через регульований характер платформи, пропонуючи поєднання гнучкості DeFi з безпекою традиційних фінансів. Такий регульований підхід може привабити роздрібних та інституційних інвесторів, які прагнуть дотримання вимог та безпеки. Однак DeFi ландшафт є висококонкурентним, і з'являється безліч платформ з подібними пропозиціями. Незважаючи на те, що SMT є багатообіцяючим, потенційні інвестори повинні враховувати динаміку ринку, що розвивається, і зростаючу конкуренцію при оцінці його лонг-річного інвестиційного потенціалу.

Як володіти SMT?

Щоб володіти SMT, можна скористатися послугами Централізована криптобіржа. Почніть з створіть Gate.io рахунок і перевірте його та профінансуйте. Потім ви готові пройти кроки, щоб купити SMT.

Новини про ройові ринки

У березні 2024 року Swarm Markets оголосили у своєму блозі, що стейкінг у розмірі SMT доларів США зазнав вибухового зростання з моменту його запровадження в 3 кварталі 2023 року. Кількість стейкерів зросла на 300%, при цьому 10% від усіх SMT доларів, які зараз перебувають в обігу, заблоковані в стейкінгу. Стейкери отримують винагороди на основі торгових об'єм токенізованих реальних активів на платформі Swarm. Динамічний APY, який іноді досягає тризначних цифр, робить стейкінг привабливим. Swarm Markets продовжує надавати пули ліквідності як для роздрібних, так і для інституційних інвесторів, покращуючи екосистему DeFi.

Вжити заходів щодо SMT

Перевірте ціну SMT сьогодні та почніть торгувати улюбленими валютними парами.

• SMT/USDT