Apa itu Yieldbasis?
(Sumber: yieldbasis)
Yieldbasis merupakan protokol DeFi generasi terbaru yang dikembangkan oleh Michael Egorov, pendiri Curve Finance. Protokol ini difokuskan bagi pemegang BTC dan ETH jangka panjang, menghadirkan imbal hasil stabil dan transparan lewat struktur AMM leverage otomatis. Pengguna dapat menyetor aset ke pool likuiditas dan memperoleh pendapatan dari biaya transaksi tanpa risiko kerugian tidak permanen.
Smart contract secara otomatis menjalankan seluruh proses. Pengguna cukup menyetor aset untuk berpartisipasi dalam distribusi imbal hasil—tanpa perlu mengatur leverage atau mengelola risiko secara manual.
Model Likuiditas Double-Leveraged
Inovasi utama Yieldbasis adalah mekanisme “Leveraged Liquidity”. Dengan leverage 2×, posisi penyedia likuiditas dapat mengikuti pergerakan harga BTC secara 1:1, sehingga menghilangkan penyusutan aset akibat fluktuasi harga. Bagi pengguna, keunggulannya antara lain:
- Tidak mengalami kerugian tidak permanen saat menyediakan likuiditas;
- Pendapatan biaya transaksi yang konsisten dan stabil;
- Pengguna dapat langsung mengklaim reward atau melakukan staking untuk insentif token tambahan, sesuai strategi masing-masing.
Gambaran Proses Penggunaan
Yieldbasis menawarkan pengalaman pengguna yang sederhana dan intuitif. Untuk berpartisipasi, lakukan langkah berikut:
- Setor BTC → “Mint” ybBTC
- Sistem otomatis meminjam crvUSD dan memasukkannya ke pool Curve
- Pengguna menentukan pilihan:
- Menyimpan ybBTC untuk memperoleh imbal hasil biaya transaksi BTC secara langsung;
- Atau melakukan staking ybBTC guna mendapatkan reward token YB dari protokol.
- Saat keluar, “burn” ybBTC. Sistem otomatis menutup posisi, melunasi utang, dan mengembalikan BTC asli beserta imbal hasil yang didapat.
Seluruh proses berlangsung otomatis—satu aksi sudah menjamin pembagian imbal hasil berkelanjutan dari protokol.
Struktur Imbal Hasil dan Distribusi Insentif
Yieldbasis menghasilkan imbal hasil terutama dari biaya transaksi di pool Curve BTC/crvUSD. Reward didistribusikan sesuai partisipasi pengguna:
- Pemegang ybBTC yang tidak di-stake: Mendapatkan pembagian biaya BTC secara langsung, setelah dikurangi biaya manajemen dinamis—hasilnya menjadi pendapatan murni.
- Pengguna ybBTC yang di-stake: Tidak menerima imbal hasil langsung, namun memperoleh reward token YB dan hak tata kelola protokol.
- Pemegang veYB: Mengunci token YB memberikan pembagian biaya manajemen serta hak voting dan tata kelola.
Sistem membagikan 50% dari seluruh imbal hasil pool kepada peserta; 50% sisanya digunakan untuk penyeimbangan protokol dan likuiditas, membentuk siklus imbal hasil berkelanjutan.
Fungsi Token YB
Token asli $YB menjadi inti operasional protokol, dengan tiga fungsi utama:
- Tata kelola: Pengguna melakukan voting atas parameter protokol, struktur biaya, dan arah reward likuiditas.
- Distribusi Biaya: Pemegang veYB menerima pembagian pendapatan protokol secara berkala.
- Staking Rewards: Staking ybBTC memperoleh distribusi token YB secara rutin, mendorong partisipasi jangka panjang.
Struktur Distribusi Token
Alokasi token YB menyeimbangkan insentif komunitas, dukungan tim, dan pertumbuhan ekosistem jangka panjang sebagai berikut:
- 30% Insentif Komunitas: Untuk penyedia likuiditas dan peserta tata kelola.
- 25% Tim: Mendukung pengembangan serta pemeliharaan protokol.
- 15% Cadangan Ekosistem: Untuk kolaborasi lintas-chain dan integrasi protokol.
- 12,1% Investor: Memberikan reward kepada pendukung awal dan mitra strategis.
- 7,5% Lisensi Curve Tech: Untuk lisensi arsitektur dasar.
- 7,4% Cadangan Pengembangan Protokol: Mendukung upgrade dan pengembangan fitur baru.
- 3% Insentif Voting & Likuiditas: Meningkatkan tata kelola dan partisipasi pasar.
Struktur ini memastikan pertumbuhan protokol yang berkelanjutan, sehingga komunitas dan pengguna dapat menikmati hasil keberhasilan bersama.
Mulai trading YB spot sekarang: https://www.gate.com/zh-tw/trade/YB_USDT
Ringkasan
Yieldbasis menghadirkan model imbal hasil pasif baru untuk ekosistem DeFi, memungkinkan pemegang BTC dan ETH mendapatkan return stabil dan berkelanjutan tanpa mengubah eksposur aset. Pendekatan true yield berbasis biaya transaksi ini menggantikan leverage berisiko dan insentif inflasi—membawa era baru imbal hasil terdesentralisasi.
