Aave meninjau MEV, perlindungan slippage setelah $50M CoW Swap

Insiden Aave CoW Swap $50M: slippage yang dikonfirmasi pengguna pada likuiditas tipis

Pesanan beli besar untuk AAVE, sekitar $50 juta dalam USDT, diajukan melalui antarmuka swap Aave yang menggunakan CoW Protocol. Antarmuka tersebut menunjukkan risiko slippage yang parah, pengguna mengonfirmasi, dan perdagangan dieksekusi di blockchain.

Karena pesanan tersebut mencapai likuiditas yang tipis di jalur tersebut, dampak harga menjadi ekstrem dan sebagian besar nilai hilang akibat slippage. Pembuat blok dan peserta MEV menangkap bagian signifikan dari slippage tersebut selama penyelesaian.

Tulisan pasca-insiden dari Aave dan CoW Swap berbeda pendapat mengenai tanggung jawab dan pelajaran desain. Perdebatan berpusat pada slippage yang dikonfirmasi pengguna versus batasan solver, visibilitas likuiditas, dan di mana pendapatan produk seharusnya dikumpulkan dalam ekosistem Aave.

Mengapa ini penting: desain solver, penangkapan MEV, sengketa pendapatan biaya Aave DAO

Mekanisme penting: solver berusaha menyelesaikan pesanan di berbagai tempat, tetapi jika kedalaman pasar dangkal, eksekusi bisa terjadi dengan harga yang sangat buruk. Dalam kondisi seperti itu, penangkapan MEV memperparah kerugian karena builder mengatur ulang urutan dan melakukan backrun terhadap nilai.

Pernyataan publik menekankan bahwa antarmuka memperingatkan tentang slippage yang luar biasa dan bahwa biaya yang dikumpulkan akan dikembalikan ke alamat yang terdampak. “Seorang pengguna mencoba membeli AAVE menggunakan ~$50M USDT… antarmuka memperingatkan ‘slippage luar biasa’… Aave akan mengembalikan sekitar $600.000 dari biaya yang dikumpulkan,” kata Stani Kulechov, pendiri Aave, di Reddit (https://www.reddit.com/r/ethereum/comments/1rrhp2n/dailygeneraldiscussionmarch122026/?utmsource=openai).

Seperti dilaporkan Cointelegraph, delegasi terkemuka mengkritik pengalihan biaya swap ke alamat yang dikendalikan oleh Aave Labs alih-alih ke aave dao, dan mempertanyakan proposal hibah sebesar $50 juta terkait (https://cointelegraph.com/news/firestorm-erupts-aave-governance-cowswap-fees//?utm_source=openai). Kekhawatiran ini menyoroti batasan antara produk dan protokol serta akuntabilitas.

Menurut CoinCatch Academy, perkiraan komunitas menunjukkan bahwa biaya yang dialihkan kembali bisa mencapai sekitar $200.000 per minggu, yang berarti dampak tahunan yang signifikan jika tidak diubah (https://www.coincatch.com/en/academy/819?utm_source=openai). Angka-angka ini menggambarkan skala sengketa pendapatan biaya Aave DAO.

Dampak langsung: pengembalian dana, perlindungan slippage, MEV, dan tinjauan pengalihan pendapatan

Pengembalian dana sedang dilakukan untuk biaya terkait swap bermasalah tersebut. Jumlah yang disebutkan secara publik sekitar $600.000, sementara kerugian slippage di on-chain yang utama tetap tidak dapat dibatalkan.

Tim kerja fokus pada perlindungan slippage, termasuk batas keras untuk pesanan notional besar dan batas default yang tidak dapat dilewati. Perlindungan tambahan yang sedang ditinjau meliputi ambang batas sisi solver untuk kedalaman pool dan kelayakan jalur.

Diskusi komunitas juga mencakup eksposur MEV dan transparansi terkait pengalihan pendapatan. Seperti dilaporkan MEXC News, beberapa delegasi menyerukan audit independen dan pengawasan DAO yang lebih kuat terhadap aset merek dan operasi front-end (https://www.mexc.co/news/328051?utm_source=openai).

Perlindungan dan perubahan tata kelola: Aave Labs, CoW Protocol, Aave DAO

Perlindungan MEV dan slippage: usulan perlindungan dan batasan solver

Insiden ini menegaskan perlunya pertahanan berlapis terhadap risiko ekstrem eksekusi. Usulan yang sedang dibahas meliputi batas maksimum slippage yang tidak dapat dilewati, pemeriksaan kedalaman pool, dan batasan solver yang menolak jalur melalui likuiditas yang sangat dangkal.

Perubahan ini akan melengkapi perlindungan MEV yang ada dengan mencegah jalur eksekusi yang mengundang pengambilan nilai yang berlebihan. Peringatan UI gabungan dan pengaman solver bertujuan membatasi dampak harga bahkan saat pengguna mencoba menerima slippage tinggi.

Transparansi pengalihan pendapatan dan definisi produk-versus-protokol

Menurut Aave Labs, antarmuka front-end dan adaptor swap adalah “produk” yang berbeda dari “protokol” yang dikendalikan DAO, sebuah kerangka yang digunakan untuk membenarkan kepemilikan pendapatan produk (https://aave.com/blog/aave-cow-swap?utm_source=openai). Menyelaraskan definisi dengan pengalihan di on-chain dapat memperjelas biaya mana yang dikumpulkan oleh DAO versus vendor.

Delegasi menginginkan jalur pendapatan yang transparan dan dapat diverifikasi serta pengungkapan yang memisahkan pengaturan komersial dari ekonomi yang dikendalikan tata kelola. Taksonomi yang jelas dapat membantu meredakan sengketa dan memandu negosiasi pendanaan di masa depan.

FAQ tentang insiden Aave CoW Swap $50M

Apakah ini peretasan atau slippage yang dikonfirmasi pengguna, dan peringatan apa yang diberikan antarmuka?

Bukan peretasan. Antarmuka menampilkan peringatan “slippage luar biasa”, dan pengguna mengonfirmasi sebelum eksekusi, menurut pernyataan publik dan komentar pasca-insiden.

Mengapa solver mengarahkan melalui pool SushiSwap dengan likuiditas rendah dan apakah ini bisa dicegah?

Karena diarahkan ke likuiditas yang tipis, menyebabkan dampak harga yang ekstrem. Perbaikan yang diusulkan meliputi batas keras slippage, ambang kedalaman pool, dan batas solver untuk memblokir jalur yang berpotensi bencana.