PNC Financial Services Group Saham Naik Setelah Laporan Pendapatan Q4 yang Kuat

The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) saham mengalami peningkatan yang signifikan sebesar 3,2% selama perdagangan pra-pasar setelah mengumumkan hasil kuartal keempat yang melebihi ekspektasi pasar. Bank ini mencatat laba per saham (EPS) sebesar $4,88, secara signifikan melampaui Estimasi Konsensus Zacks sebesar $4,23 dan menunjukkan peningkatan substansial dari $3,77 yang dilaporkan pada periode tahun sebelumnya yang sebanding. Performa saham ini mencerminkan kepercayaan investor terhadap trajektori keuangan perusahaan.

Rekor Performa Pendapatan Mendorong Keuntungan

Prestasi pendapatan utama bank mencapai level rekor, dengan pendapatan kuartalan sebesar $6,1 miliar yang mewakili pertumbuhan 9,1% tahun-ke-tahun. Hasil ini melampaui perkiraan konsensus sebesar $5,96 miliar. Untuk tahun penuh 2025, total pendapatan terkumpul sebesar $23,09 miliar, naik 7,2% dibandingkan tahun 2024, melampaui perkiraan sebesar $23,07 miliar.

Momentum laba per saham berlanjut sepanjang 2025, dengan EPS tahunan mencapai $16,59 dibandingkan $13,74 tahun sebelumnya, mengalahkan proyeksi konsensus sebesar $15,99. Pendapatan bersih naik menjadi $2,03 miliar di kuartal keempat, mencerminkan lonjakan sebesar 24,9% dari kuartal tahun lalu, sementara pendapatan bersih tahun penuh mencapai $6,99 miliar dibandingkan $5,95 miliar di tahun 2024.

Kinerja Pendapatan Bunga dan Biaya Memperkuat Hasil

Pendapatan bunga bersih menyumbang $3,73 miliar di kuartal ini, meningkat 5,9% tahun-ke-tahun, sementara margin bunga bersih berkembang sebesar 9 basis poin menjadi 2,84%. Pendapatan non-bunga menunjukkan pertumbuhan yang kuat sebesar 14,5% menjadi $2,34 miliar, didukung oleh peningkatan di semua kategori pendapatan biaya. Aliran pendapatan ini secara kolektif menempatkan PNC pada posisi kinerja laba yang unggul dibandingkan ekspektasi konsensus.

Beban non-bunga mencapai $3,6 miliar, meningkat 2,7% dari kuartal tahun sebelumnya. Namun, rasio efisiensi meningkat secara signifikan menjadi 59% dari 63% di periode tahun sebelumnya, menunjukkan peningkatan profitabilitas operasional meskipun biaya absolut lebih tinggi.

Perluasan Neraca dan Pertumbuhan Aset

Portofolio pinjaman berkembang menjadi $331,5 miliar per 31 Desember 2025, mewakili peningkatan berurutan sebesar 1,5%. Saldo deposito juga menguat, tumbuh 1,9% kuartal-ke-kuartal menjadi $440 miliar, mencerminkan peningkatan akuisisi dan retensi pelanggan bank.

Indikator Kualitas Kredit Menunjukkan Perbaikan

Kinerja kredit bank menunjukkan momentum positif, dengan pinjaman bermasalah non-performing loans menurun 4,6% tahun-ke-tahun menjadi $2,22 miliar. Penghapusan pinjaman bersih mencapai $162 juta, turun 35,2% dari periode tahun lalu. Cadangan kerugian kredit ditetapkan sebesar $139 juta, mewakili penurunan kuartalan sebesar 10,9%, sementara cadangan kerugian kredit meningkat secara marginal menjadi $5,22 miliar.

Kekuatan Modal Mendukung Pengembalian Pemegang Saham

Rasio modal inti tier 1 Basel III berada di angka 10,6% per akhir tahun, meningkat dari 10,5% di tahun sebelumnya. Pengembalian atas aset rata-rata naik menjadi 1,40% dari 1,14%, sementara pengembalian atas ekuitas pemegang saham biasa rata-rata meningkat menjadi 14,33% dari 12,38% di kuartal tahun lalu.

Selama kuartal keempat, PNC mendistribusikan $1,1 miliar dalam modal kepada pemegang saham, terdiri dari dividen biasa sebesar $0,7 miliar dan pembelian kembali saham sebesar $0,4 miliar. Manajemen memperkirakan aktivitas pembelian kembali sebesar $600-$700 juta selama kuartal pertama 2026.

Ekspansi Strategis dan Posisi Pasar

PNC menyelesaikan akuisisi FirstBank Holding Company dan anak perusahaannya pada Januari 2025, mengintegrasikan 95 cabang dan aset sebesar $26,8 miliar. Transaksi ini memperluas jaringan cabang perusahaan di Colorado lebih dari tiga kali lipat dan meningkatkan kehadiran cabang di Arizona menjadi lebih dari 70 lokasi, membangun fondasi yang lebih kuat untuk inisiatif pertumbuhan di masa depan.

Penilaian Investasi

Didukung oleh konsistensi pendapatan bunga bersih dan ekspansi biaya, serta pertumbuhan basis pinjaman dan deposito, PNC Financial diposisikan untuk pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan. Posisi modal yang kuat memungkinkan program distribusi pemegang saham yang berkelanjutan. Biaya operasional yang tinggi menjadi pertimbangan operasional jangka pendek bagi investor yang menilai saham ini.

Saat ini, PNC memiliki peringkat Zacks Rank #2 (Buy).

Kalender Pendapatan Sektor Perbankan Lainnya

Fifth Third Bancorp (FITB) dijadwalkan untuk melaporkan laba kuartal keempat 2025 pada 20 Januari, dengan estimasi EPS konsensus sebesar $1,01 per saham.

Huntington Bancshares Inc. (HBAN) akan mengumumkan hasil kuartal keempat 2025 pada 22 Januari, dengan ekspektasi konsensus untuk laba kuartalan sebesar 39 sen per saham.