Artikel

“Penghalang Matematika” dalam Trading: Tiga Algoritma yang Jarang Diketahui, Menentukan 90% Keuntungan dan Kerugian

Hao Ge
21 hari yang lalu
Saudara-saudara, hari ini kita tidak membahas naik turunnya pasar, tidak membahas ketakutan dan keserakahan. Kita akan membahas sesuatu yang lebih dalam, lebih keras—yaitu “algoritma matematika” yang benar-benar mengendalikan setiap keuntungan dan kerugian dalam tradingmu di balik layar.

Mungkin kamu mahir dalam berbagai pola teknikal, memahami berbagai interpretasi berita, tetapi jika kamu tidak memahami tiga algoritma inti berikut ini, tradingmu seperti membangun di atas pasir, selalu kekurangan fondasi yang kokoh. Mereka adalah “kode sumber” dari strategi kamu, memahaminya, kamu bisa bertransformasi dari “trader yang berdasarkan feeling” menjadi “arsitek sistem”.

Algoritma 1: Rumus Kelly (“Cawan Suci” manajemen posisi) — Menentukan “besar taruhan” yang tepat

Sebagian besar trader gagal karena posisi mereka: terlalu konservatif sehingga melewatkan peluang pasar; atau terlalu agresif sehingga langsung kehilangan semuanya. Rumus Kelly adalah solusi matematis optimal untuk masalah besar abad ini.

Ini tidak memprediksi pasar, hanya menjawab satu pertanyaan: Dengan mengetahui tingkat kemenangan dan rasio keuntungan-rugi, berapa proporsi posisi optimal agar dalam jangka panjang mencapai pertumbuhan modal majemuk maksimal sekaligus menghindari risiko kebangkrutan?

Rumus Kelly: f = ((bp - q)) / b

f: Proporsi dana yang harus kamu investasikan (posisi)

b: Rasio keuntungan-rugi (keuntungan / kerugian)

p: Tingkat kemenanganmu

q: Tingkat kekalahanmu (1 - p)

Contoh nyata:
Misalnya strategi “Kura-Kura” kamu berdasarkan 100 transaksi, tingkat kemenangan p( adalah 70%, rasio keuntungan-rugi )b( adalah 1.2:1 (keuntungan 1.2, kerugian 1).

Perhitungan: f = )1.2 * 0.7 - 0.3( / 1.2 = )0.84 - 0.3( / 1.2 = 0.54 / 1.2 = 0.45

Hasil: Berdasarkan rumus Kelly, dalam kondisi ini, risiko posisi optimalmu adalah 45% dari total dana. Tapi ingat, ini adalah nilai teoritis maksimum, dalam trading nyata kita biasanya menggunakan “setengah Kelly” atau “seperempat Kelly” untuk menghindari kesalahan model dan “angsa hitam”, yaitu membatasi posisi aktual di kisaran 11%-22.5%.

Daftar tindakanmu:

- Hitung tingkat kemenangan utama strategi (misalnya Kura-Kura, KunPeng) dan rasio keuntungan-rugi )b(.

- Masukkan nilai-nilai tersebut ke dalam rumus Kelly untuk mendapatkan posisi optimal )f(.

- Bagi hasilnya dengan 2 atau 4, sebagai disiplin posisi maksimal dalam trading nyata. Dengan begitu, posisi kamu tidak lagi berdasarkan “perasaan”, melainkan “matematika”.

Algoritma 2: Rasio Sharpe (pengukur evaluasi strategi) — Mengatakan strategi mana yang “lebih baik”

Ketika kamu memiliki beberapa strategi (misalnya Kura-Kura yang stabil dan KunPeng yang agresif), bagaimana membagi dana secara ilmiah? Berdasarkan feeling? Berdasarkan keuntungan terbaru? Salah besar. Kamu membutuhkan ukuran yang mengukur “nilai rasio” strategi—yaitu Rasio Sharpe.

Ini mengukur: Berapa banyak return ekstra yang bisa kamu peroleh untuk setiap unit risiko (volatilitas) yang ditanggung strategi tersebut. Semakin tinggi Rasio Sharpe, semakin baik “hasil setelah penyesuaian risiko” dari strategi itu, dan semakin layak kamu alokasikan dana lebih banyak.

Rasio Sharpe = ()Rata-rata pengembalian strategi - Tingkat bebas risiko() / Standar deviasi pengembalian strategi

Rata-rata pengembalian strategi: Pengembalian tahunan historis strategi kamu.

Tingkat bebas risiko: Biasanya diambil dari tingkat obligasi pemerintah (bisa disederhanakan menjadi 0).

Standar deviasi pengembalian strategi: Menggambarkan volatilitas (risiko) dari pengembalian strategi kamu.

Contoh perbandingan strategi:

Strategi A (Kura-Kura): Pengembalian tahunan 20%, tetapi kurva stabil setiap bulan, volatilitas kecil (standar deviasi rendah), misalnya 5%. Rasio Sharpe ≈ )20% - 0( / 5% = 4

Strategi B (KunPeng): Pengembalian tahunan bisa mencapai 50%, tetapi fluktuatif besar, volatilitas tinggi (standar deviasi tinggi), misalnya 25%. Rasio Sharpe ≈ )50% - 0( / 25% = 2

Kesimpulan: Meski strategi B secara absolut lebih menguntungkan, Rasio Sharpe dari strategi A (4) jauh lebih tinggi daripada strategi B (2). Ini berarti, dari segi pengembalian per risiko yang ditanggung, strategi A lebih efisien. Oleh karena itu, dalam alokasi aset keseluruhanmu, strategi A harus menjadi fondasi utama yang lebih stabil.

Daftar tindakanmu:

- Hitung (atau estimasi) Rasio Sharpe jangka panjang dari berbagai strategi tradingmu.

- Prioritaskan dana ke strategi dengan Rasio Sharpe lebih tinggi, bangun portofolio “inti-satelit”.

Algoritma 3: Simulasi Monte Carlo (cermin risiko kebangkrutan) — Mengatakan “apakah akan mati”

Ini adalah senjata utama pengendalian risiko institusi, tapi prinsipnya bisa kamu kuasai. Ia tidak memprediksi hasil satu kali di masa depan, melainkan melalui ribuan simulasi komputer, memberi tahu seberapa besar kemungkinan sistem tradingmu bangkrut (drawdown melebihi batas) dalam berbagai jalur pasar.

Ini menjawab pertanyaan penting: Apakah metode ini, dalam kondisi keberuntungan terburuk, mampu bertahan hidup?

Langkah simulasi (eksperimen pemikiran):

- Masukkan parameter sistemmu: tingkat kemenangan, rasio keuntungan-rugi, aturan posisi (misalnya hasil Kelly), total dana.

- Biarkan komputer secara acak menghasilkan ribuan rangkaian pergerakan harga berdasarkan karakteristik volatilitas historis.

- Jalankan sistem tradingmu secara otomatis di setiap jalur simulasi, catat hasil akhirnya.

Insight utama yang akan kamu dapatkan:

- Dalam 10.000 simulasi, berapa kali sistemmu mengalami drawdown 50% (mendekati kebangkrutan)?

- Seperti apa kondisi terburuk dari kurva modalmu?

- Berapa dana awal yang diperlukan agar probabilitas kebangkrutan di bawah 1%?

Maknanya bagimu: Jika dalam simulasi Monte Carlo, probabilitas kebangkrutan mencapai 30%, maka strategi ini, meskipun tampak menguntungkan, adalah “bom waktu” yang rapuh. Sebaliknya, jika probabilitas kebangkrutan di bawah 1%, barulah kamu punya “kualitas tidur” saat melewati pasar bullish dan bearish.

Integrasi akhir: Bangun “Cawan Suci” tradingmu dengan matematika

Sekarang, gabungkan ketiga algoritma ini, dan kamu akan memiliki kerangka lengkap untuk pemeriksaan dan optimisasi sistem:

- Gunakan rumus Kelly untuk menentukan posisi ilmiah untuk setiap sinyal.

- Gunakan Rasio Sharpe untuk membagi dana secara ilmiah antar strategi.

- Gunakan simulasi Monte Carlo untuk melakukan pengujian tekanan ekstrem terhadap portofolio, memastikan kelangsungan hidup.

Tingkat tertinggi dalam trading bukanlah menjadi ahli prediksi, melainkan menjadi master dalam pengelolaan probabilitas dan risiko. Rumus-rumus matematika dingin ini adalah perisai paling andal dan kokoh di tengah pasar yang penuh emosi dan berita yang berhamburan.

Mulai saat ini, catatan tradingmu tidak hanya berisi “bullish” atau “bearish”, tetapi juga “berdasarkan Kelly setengah posisi”, “rasio Sharpe portofolio saat ini di atas 2.0”, “simulasi Monte Carlo menunjukkan probabilitas kebangkrutan <0.5%”.

Ketika pengambilan keputusan tradingmu beralih dari grafik candlestick ke rumus matematika, kamu benar-benar melangkah dari amatir ke profesional dengan penuh keberanian.

(Di klub paus raksasa, kami tidak hanya berbagi strategi, tetapi juga menganalisis secara mendalam mesin matematis di balik strategi tersebut. Dari optimisasi parameter grid Kura-Kura, hingga desain posisi berurutan KunPeng, setiap langkah divalidasi oleh model matematika. Jika kamu sudah tidak puas dengan sinyal beli/jual yang dangkal, dan ingin memahami logika matematis mendalam yang mengendalikan pasar, inilah tempat yang harus kamu datangi.)