Belakangan ini saat saya scroll timeline, saya melihat banyak orang menyebut DeFAI. Awalnya saya juga mengira ini hanya versi upgrade dari “AI yang membantu kamu bermain DeFi”. Tapi setelah saya pelajari sendiri, rasanya tidak semudah itu dan tidak secepat itu.

Pertama, saya ingin berbagi intuisi saya sendiri: Saat ini sebagian besar DeFAI yang disebut-sebut pada dasarnya masih “alat otomatisasi + lapisan AI”. Jauh dari yang benar-benar “Agent yang mengelola uangmu”.

Lalu, bagaimana narasi ini muncul? Sebenarnya ini adalah langkah tiga yang cukup tipikal:

Pertama, muncul AI bot yang keluar (yang bisa posting tweet, meme, dan sebagainya).
Kemudian pasar menyadari bahwa: AI juga bisa ikut serta dalam ekonomi di blockchain.
Lalu mulai di-tokenisasi, mengeluarkan token untuk Agent, melakukan penilaian, membangun ekosistem.
Baru kemudian mulai membahas eksekusi, yaitu membuat AI benar-benar menggerakkan uangmu di blockchain.

Masalahnya—
Langkah pertama dan kedua berjalan terlalu cepat,
sementara langkah ketiga sebenarnya baru dimulai.

Saat saya melihat proyek-proyek ini, saya fokus pada satu hal:
Apakah mereka benar-benar “menyentuh uang”?
Kalau cuma membantu analisis, memberi sinyal, itu sama saja dengan alat kuantitatif sebelumnya.
Begitu mulai melakukan transaksi, risiko modelnya benar-benar berbeda.

Teknologi saat ini juga cukup realistis:
AI melakukan kalkulasi di luar rantai,
di on-chain hanya eksekusi.

Singkatnya,
Agent tidak se-“otonom” yang kamu bayangkan.
Lebih mirip skrip transaksi yang bisa berpikir,
tapi ada poin penting yang sering diabaikan banyak orang:

Selama mereka bisa menggerakkan asetmu,
tentu melibatkan izin, private key, tanda tangan.
Kalau bagian ini bermasalah,
semua strategi di atas jadi nol.

Jadi, penilaian saya terhadap jalur ini adalah:
Teknologi bukan hambatan,
kepercayaan lah yang utama.

Dari segi aplikasi, saya melihat ada empat hal utama:
1) Otomatis mencari keuntungan (membantu kamu arbitrase di berbagai protokol)
2) Eksekusi strategi kuantitatif otomatis
3) Menggunakan perintah chat untuk trading
4) Membantu memantau posisi agar terhindar dari liquidation

Dua yang pertama sudah ada yang jalan,
dua yang terakhir masih di tahap awal.

Tapi jujur saja—
yang benar-benar bernilai, justru yang paling membosankan:
Manajemen risiko + monitoring.
Karena ini tidak langsung menggerakkan uang,
tingkat toleransi kesalahan tinggi,
dan lebih mudah diterima institusi.

Ada satu poin yang juga sedang saya pikirkan akhir-akhir ini:
Banyak orang membayangkan AI membantu kamu “menghasilkan uang otomatis”,
tapi kenyataannya—
Bahkan di keuangan tradisional,
Agent saja belum bisa berjalan skala besar,
apalagi di lingkungan yang sangat volatil dan berisiko tinggi seperti di blockchain.

Jadi, di tahap ini, sikap saya sangat sederhana:
DeFAI = Punya imajinasi, tapi sedikit terlalu di-overestimate.
Secara jangka pendek, fokus pada narasi,
menengah, siapa yang benar-benar bisa menjalankan strategi stabil,
dan jangka panjang, siapa yang bisa menyelesaikan masalah “kepercayaan dalam eksekusi”.

Kalau harus saya pilih satu arah untuk bertaruh:
Saya lebih condong ke
mulai dari “membantu manusia”, bukan “menggantikan manusia”.
Misalnya memantau posisi, peringatan dini, analisis tata kelola, dan sebagainya.
Lalu secara perlahan beralih ke eksekusi.

Jalur ini pasti akan melahirkan inovasi,
tapi tidak akan langsung jadi dalam sekejap.

Sekarang lebih mirip—
semua orang berbicara tentang masa depan,
tapi belum ada yang benar-benar menyerahkan uang ke AI untuk waktu yang lama.
Saya sendiri juga belum berani serahkan semuanya.