Saya memperhatikan pola menarik dalam pergerakan portofolio ARK di akhir Februari. Kathy Wood jelas mencari peluang di saat pasar panik. Ingat CoreWeave? Infrastruktur cloud untuk AI turun 19% setelah hasil kuartalan yang tidak pasti, tetapi alih-alih menghindari saham tersebut, ARK Invest justru membelinya kembali sekitar 19,4 juta dolar. Ini adalah langkah klasik - saat semua orang menjual karena panik, dana melihat potensi. CoreWeave menunjukkan pendapatan yang kuat, hanya saja pengeluarannya lebih tinggi dari perkiraan. Bagi perusahaan yang beroperasi di sektor komputasi AI, ini tidak tampak sebagai bendera merah.

Ngomong-ngomong, konsensus Wall Street terhadap CoreWeave cukup optimis - target harga 114 dolar menunjukkan potensi kenaikan sebesar 43,5% dari level saat ini. Sebanyak sebelas rekomendasi beli dan delapan hold.

Pembelian terbesar hari ini adalah Kratos Defense & Security Solutions - lebih dari 252 ribu saham senilai 23,2 juta dolar. Perusahaan ini bergerak di bidang drone dan sistem pertahanan otonom, yang sesuai dengan tema investasi jangka panjang ARK tentang robotika dan otomatisasi. Bidang ini jelas menarik perhatian Kathy Wood.

Namun ada hal lain. ARK menjual posisi di Teradyne - produsen penguji semikonduktor. Ini melanjutkan tren yang dimulai seminggu sebelumnya. Mereka juga mengurangi Rocket Lab sekitar 3,4 juta dolar, meskipun perusahaan baru saja melaporkan hasil yang lebih baik dari perkiraan. Tetapi peluncuran roket Neutron yang baru ditunda hingga akhir 2026, yang jelas mendinginkan pasar.

Di bidang bioteknologi, Kathy Wood membeli Generate Biomedicines senilai 7,4 juta dolar, tetapi sekaligus menjual Ionis Pharmaceuticals. Ada juga pergerakan kecil lainnya - menjual Roku, mengurangi Guardant Health dan PagerDuty. Jadi, dalam satu hari, dua transaksi terbesar - CoreWeave dan Kratos - mencapai lebih dari 42 juta dolar. Terlihat bahwa dana aktif melakukan rebalancing, mencari titik masuk baru ke AI dan teknologi pertahanan, sambil hati-hati keluar dari posisi yang sudah meningkat nilainya.