Saya benar-benar memperhatikan sesuatu yang sangat menarik dalam beberapa minggu terakhir. Ketika mengikuti perkembangan industri kecerdasan buatan, kita menyadari bahwa perang sejati tidak pernah hanya tentang chip, tetapi tentang sesuatu yang jauh lebih dalam.

Delapan tahun yang lalu, Amerika membatasi perusahaan ZTE dengan perintah larangan sederhana. Tidak ada komponen Amerika, tidak ada perangkat lunak, tidak ada teknologi. Perusahaan hampir runtuh dalam beberapa minggu. Tapi kali ini, ceritanya benar-benar berbeda.

Tekanan sebenarnya bukan pada perangkat keras, tetapi pada CUDA. Platform dari Nvidia ini mengendalikan segalanya di dunia kecerdasan buatan. Setiap algoritma, setiap model, hampir semua pengembang global terkait dengannya. Membangun sistem alternatif berarti menulis ulang dekade pengalaman yang terkumpul. Siapa yang menanggung biaya ini?

Namun perusahaan-perusahaan China memilih jalan yang berbeda. Alih-alih konfrontasi langsung, mereka menyusup dari sisi algoritma. DeepSeek V3 adalah contoh yang jelas. Model dengan 671 miliar parameter, tetapi hanya mengaktifkan 37 miliar selama operasi. Biayanya? Hanya 5,576 juta dolar. Bandingkan dengan 78 juta dolar untuk GPT-4. Perbedaannya sangat besar.

Hasilnya langsung tercermin pada harga. Antarmuka pemrograman DeepSeek lebih murah dari Claude sebesar 25 hingga 75 kali. Perbedaan harga ini mengubah segalanya. Pada Februari 2026, penggunaan model-model China di OpenRouter meningkat 127% dalam tiga minggu saja.

Namun, menurunkan biaya operasional tidak menyelesaikan masalah pelatihan. Di sinilah chip lokal masuk. Loongson dan kartu Taichu Yuanqi mulai menangani tugas pelatihan yang nyata. Pada Januari 2026, Zhipu AI melatih model pembuatan gambar lengkap hanya dengan chip lokal China. Ini adalah transformasi dari inferensi ke pelatihan.

Huawei Ascend sekarang menarik jutaan pengembang. Lingkungan perangkat lunak lengkap sedang dibangun di depan mata kita. Perusahaan-perusahaan besar meningkatkan impor server komputasi lokal tahun ini.

Namun ada faktor yang masih diabaikan banyak orang: listrik industri. Di sinilah keunggulan nyata terletak.

Amerika Serikat menghadapi krisis listrik yang parah. Pusat data mengkonsumsi 4% dari total listrik AS saat ini, dan diperkirakan akan berlipat ganda pada tahun 2030. Negara bagian seperti Virginia dan Georgia menangguhkan persetujuan untuk pusat data baru. Biaya listrik grosir di daerah tersebut meningkat 267% dalam lima tahun.

Situasi di China sangat berbeda. Mereka menghasilkan 2,5 kali lipat listrik dari Amerika Serikat setiap tahun. Konsumsi domestik hanya 15% dari produksi, dibandingkan 36% di AS. Ini meninggalkan energi industri besar yang tersedia untuk komputasi. Harga listrik industri di barat China sekitar 0,03 dolar per kilowatt, seperempat atau seperlima dari harga di AS.

Perbedaan listrik industri berarti perbedaan ekonomi yang besar. Ketika membangun pusat komputasi besar, biaya tetap mendominasi. China memiliki keunggulan struktural di sini.

Apa yang keluar dari China sekarang bukan produk atau pabrik, tetapi token itu sendiri. Unit data kecil yang diproses oleh model kecerdasan buatan. Diproduksi di pabrik komputasi lokal, lalu dikirim melalui kabel laut ke seluruh dunia.

DeepSeek saat ini melayani 30,7% dari pasar domestik China, tetapi juga 13,6% dari India, 6,9% dari Indonesia, dan 4,3% dari Amerika Serikat. 58% dari perusahaan AI startup memasangnya dalam infrastruktur teknologinya. Di negara-negara yang dikenai sanksi, pangsa pasar berkisar antara 40% hingga 60%.

Ini mengingatkan saya pada perang lain untuk kemerdekaan industri. Pada 1986, Jepang menandatangani perjanjian semikonduktor dengan Amerika. Saat itu Jepang menguasai 51% pasar global. Tapi setelah perjanjian, Amerika melakukan tekanan besar-besaran, mendukung Samsung dan Hynix dari Korea. Pangsa pasar Jepang untuk DRAM runtuh dari 80% menjadi 10%. Pada 2017, hanya tersisa 7% dari pasar IC.

Perbedaannya adalah Jepang cukup puas menjadi produsen terbaik dalam sistem pembagian global, tanpa membangun ekosistem independen. Ketika gelombang itu surut, mereka tidak meninggalkan apa-apa.

China kali ini mengambil jalan yang berbeda. Dari peningkatan algoritma, ke lonjakan chip lokal dari inferensi ke pelatihan, ke 4 juta pengembang di sistem Ascend, dan akhirnya penyebaran token secara global. Setiap langkah membangun sistem industri yang mandiri.

Pada 27 Februari 2026, tiga perusahaan chip China merilis hasil mereka pada hari yang sama. Kimo meningkat pendapatannya sebesar 453% dan meraih laba tahunan pertama. Moi Tun tumbuh 243% tetapi merugi satu miliar. Moxi tumbuh 121% dan merugi 800 juta.

Setengah api, setengah air. Api adalah nafsu pasar terhadap alternatif. Kekosongan 95% yang ditinggalkan Nvidia secara bertahap diisi. Terlepas dari performa saat ini, pasar membutuhkan pilihan alternatif. Peluang struktural yang sangat langka dari ketegangan geopolitik.

Air laut adalah biaya membangun ekosistem. Setiap kerugian uang nyata dalam upaya membangun pengganti CUDA. Investasi riset dan pengembangan, dukungan perangkat lunak, insinyur yang dikirim untuk menyelesaikan masalah terjemahan satu per satu. Kerugian ini bukan karena manajemen yang buruk, tetapi sebagai pajak perang untuk membangun kemandirian sejati.

Perang telah berubah bentuknya. Delapan tahun lalu, pertanyaan kami adalah apakah kita akan bertahan? Hari ini, pertanyaannya adalah berapa banyak yang harus kita bayar untuk bertahan? Biaya yang sama adalah kemajuan.