Akhir-akhir ini saya sedang melihat saham dividen dan menemukan sesuatu yang menarik tentang peluang pendapatan properti nyata. Jika Anda memiliki seribu dolar yang tersisa dan menginginkan aliran kas yang stabil, ada satu kategori yang sebagian besar orang abaikan - REITs. Ini pada dasarnya adalah perusahaan yang memiliki dan mengoperasikan properti, dan berdasarkan hukum mereka harus membayar 90% dari pendapatan mereka kepada pemegang saham. Itulah daya tariknya.

Izinkan saya uraikan tiga yang menarik perhatian saya. Pertama adalah Realty Income, kode sahamnya O. Yang ini telah menaikkan dividen selama lebih dari 30 tahun berturut-turut - itu adalah rekam jejak yang penting. Yang membedakan mereka adalah mereka sebenarnya membayar secara bulanan bukan kuartalan, yang jarang terjadi. Model mereka sepenuhnya dibangun di atas sewa triple-net di mana penyewa menanggung sebagian besar biaya, jadi Realty Income hanya mengumpulkan sewa yang stabil. Mereka memiliki ribuan properti di seluruh AS, Inggris, dan Eropa - apotek, toko kelontong, gym, barang-barang yang digunakan orang terlepas dari kondisi ekonomi. Pada kuartal terbaru mereka melampaui perkiraan dengan pertumbuhan pendapatan 11% dan tingkat hunian sebesar 98,7%. Imbal hasilnya sekitar 5,7%, yang sangat tinggi dibandingkan rata-rata S&P 500 sebesar 1,2%. Bagi investor pendapatan, ini sulit diabaikan.

Lalu ada Prologis - PLD. Perusahaan ini memiliki atau mengendalikan sekitar 1,3 miliar kaki persegi properti logistik secara global. Pikirkan gudang, pusat distribusi, infrastruktur yang memindahkan barang. Imbal hasil mereka lebih rendah di 3,2%, tetapi mereka telah menaikkan dividen selama 12 tahun berturut-turut. Cerita utama di sini adalah skala - sekitar 3% dari PDB global mengalir melalui properti mereka setiap tahun. Mereka memiliki Amazon, Home Depot, FedEx sebagai penyewa utama, yang menunjukkan kualitasnya. Kuartal terakhir sangat mengesankan: mereka menandatangani sewa baru seluas 62 juta kaki persegi dan meningkatkan tingkat hunian portofolio menjadi 95,3%. Mereka juga melakukan langkah strategis ke pusat data, mengamankan kapasitas daya sebesar 5,2 gigawatt. Seiring e-commerce terus berkembang, properti logistik menjadi semakin penting, dan Prologis berada di semua pusat transportasi utama.

Yang terakhir adalah Welltower - WELL. Ini adalah properti yang berfokus pada layanan kesehatan, terutama perumahan senior di AS, Inggris, Kanada. Imbal hasilnya lebih rendah di 1,5%, tetapi cerita pertumbuhannya sangat menarik. Mereka tidak hanya memiliki properti - mereka bermitra jangka panjang dengan operator layanan kesehatan untuk terintegrasi ke dalam ekosistem mereka. Baru-baru ini meluncurkan divisi pengelolaan dana swasta untuk memanfaatkan peluang yang lebih luas. FFO per saham yang disesuaikan mereka melonjak 21% dari tahun ke tahun menjadi $1,34 di kuartal ketiga, dan pendapatan operasional toko yang sama meningkat 15%. Mereka menyelesaikan investasi sebesar $1,9 miliar di kuartal tersebut dan memiliki likuiditas sebesar $11,9 miliar. Angin topan demografis di sini jelas - populasi yang menua berarti permintaan yang berkelanjutan untuk perumahan senior.

Jika Anda berpikir untuk menginvestasikan $1.000 ke dalam saham dividen properti, ketiga ini menawarkan profil risiko-imbalan yang berbeda. Realty Income untuk pendapatan maksimal, Prologis untuk pertumbuhan dengan dividen, Welltower untuk angin topan demografis. Masing-masing beroperasi di sektor properti yang berbeda tetapi semuanya mendapatkan manfaat dari struktur pembayaran wajib 90%. Layak untuk ditelusuri lebih dalam jika pendapatan pasif ada dalam radar Anda.