Mari kita bahas apa itu perdagangan orang dalam di mata uang kripto, karena fenomena ini lebih serius daripada yang terlihat pada pandangan pertama.

Dalam keuangan tradisional, perdagangan orang dalam adalah pembelian atau penjualan sekuritas berdasarkan informasi rahasia. Tetapi ketika berbicara tentang pasar kripto, situasinya jauh lebih rumit. Selama bertahun-tahun industri ini hampir seperti wilayah liar, dan banyak peserta yang memanfaatkannya secara aktif.

Saya menyadari bahwa perdagangan orang dalam adalah masalah yang jauh lebih umum daripada yang diakui secara resmi. Ingatlah bagaimana paus dan pendiri proyek memanipulasi harga dengan membeli dan menjual volume besar sebelum pengumuman listing? Atau skema pump and dump klasik, di mana harga melonjak karena berita palsu, dan orang dalam menjual koin pada saat yang sudah ditentukan sebelumnya?

Contoh paling jelas adalah kasus mantan manajer Coinbase, Ishan Wahi. Pria ini memiliki akses ke informasi tentang listing yang akan datang, membagikannya kepada saudara dan temannya, dan mereka menghasilkan lebih dari 1,1 juta dolar. Wahi dipenjara selama dua tahun. Cerita serupa terjadi dengan kepala OpenSea, yang menggunakan informasi orang dalam untuk membeli koleksi NFT sebelum mereka dipasang di halaman utama platform.

Yang menarik, perdagangan orang dalam bukan hanya masalah bursa terpusat. Pada tahun 2017, perusahaan Long Island Ice Tea hanya berganti nama menjadi Long Blockchain Corp, mengumumkan beralih ke blockchain, dan sahamnya melonjak 380%. Tiga peserta yang mengetahui hal ini sebelumnya dikenai tuduhan perdagangan orang dalam.

Ketika SEC mulai mengklasifikasikan aset kripto sebagai sekuritas, aturan menjadi lebih ketat. Sekarang denda bisa mencapai 25 juta dolar untuk perusahaan dan 5 juta dolar untuk individu, ditambah penjara hingga 20 tahun untuk setiap pelanggaran. Ketua SEC, Gary Gensler, terus mengulang: jika seseorang mengumpulkan uang dengan menjual token, dan investor mengharapkan keuntungan dari usaha kelompok ini, maka itu adalah sekuritas, dan semua aturan berlaku.

Tapi ada paradoks di sini: blockchain sebenarnya lebih transparan daripada yang terlihat. Semua transaksi terlihat, dan regulator telah belajar melacak aktivitas mencurigakan. Menurut penelitian, perdagangan orang dalam terjadi dalam 27-48% listing aset kripto, tetapi semakin tahun semakin banyak kasus yang terungkap.

Bursa desentralisasi tetap menjadi zona abu-abu, tetapi tekanan pun meningkat. Platform terpusat memperkenalkan pemeriksaan KYC dan AML yang ketat. Salah satu bursa besar bahkan menawarkan hadiah hingga 5 juta dolar untuk informasi tentang perdagangan orang dalam di platform tersebut.

Hampir semua, jika Anda memperdagangkan mata uang kripto dan memiliki akses ke informasi rahasia, harus berhati-hati. Pihak berwenang jelas tidak main-main, dan setiap tahun semakin banyak kasus yang terungkap. Industri ini perlahan tapi pasti beralih dari wilayah liar ke pasar yang diatur.