Biteyeによるこの記事では、15の一般的なトップ指標を分析し、そのうちの1/5がすでに2024年のトップ範囲に達していることが分かっています。これには、

Bitcoin Rhodl比率、USDT需要の節約、およびアルトコインシーズン指数。

では、市場の将来の動向にどのように対応すべきか？以下は分析です。

15のインジケーター。

1. AHR999保持インジケータ

このインジケーターは、Weiboユーザーahr999によって作成され、Bitcoin投資家がドルコスト平均戦略を使用して投資決定を行うのを支援するために作成されました。これは、Bitcoin DCAの短期的なリターンとBitcoinの価格の期待評価からの偏差を反映しています。

インジケーターの範囲:

• >4：推奨される重要なポジション削減

• 1.2-4: 観測ゾーン、注意してください

• 0.45-1.2: DCAゾーン、徐々に蓄積

• <0.45: 強気ゾーン

現在の状況：指標値は1.21で、まだ最高値ではありません。観察範囲内にあり、注意が必要です。

リンク:https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

2. AHR999 top indicator

AHR999トップインジケーターは、ホールディングインジケーターの姉妹インジケーターであり、市場の天井を特定するために特別に設計されています。これは、価格の長期トレンドラインからの逸脱を測定し、市場の過熱を判断します。2017年と2021年のブルランで市場の天井を正確に示し、ピーク時に購入を避けるための重要なツールとなっています。

インジケーター範囲:

• <=0.45: 過熱しすぎており、退出を検討してください

現在の状況: インジケーターの値は2.48で、このサイクルでトップシグナルは現れていません。

リンク:https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999-escape…

3. Piサイクルトップインジケータ

Piサイクルトップインジケーターは、111日移動平均と350日移動平均の関係を比較することで、潜在的な市場のトップを予測します。歴史的に、これらの移動平均が交差すると、ビットコインの価格は通常、サイクルのトップに近く、潜在的な市場の逆転を示しています。

シグナルの特性:

• 二つのラインの交差：トップシグナルがトリガーされました

• 急激な乖離：ベアリッシュな展望

• Gradual convergence: 警告サイン

現在の状況：2つの移動平均線はまだ大きく離れており、トップシグナルは検出されていません。次に予想されるクロスオーバーは2025年10月です。

リンク:https://bitcoinmagazinepro.com/charts/pi-cycle-top-prediction/…

4. ビットコイン レインボーチャート

レインボーチャートは、ビットコインの価格帯を9つの異なるカラーバンドに分割する直感的な長期評価モデルです。対数回帰に基づいており、ビットコインの長期的な成長と周期的なトレンドを考慮しています。複数の市場サイクルを通じて、レインボーチャートは特に極端なゾーンを特定するのに役立つことが証明されています。

インジケーター範囲:

• 赤: バブルゾーン、売りサイン

• イエロー：過熱ゾーン、注意してください

• グリーン：健康なゾーン、保持エリア

• ブルー: バリューゾーン、買いの機会

現在の状況：価格は緑ゾーンにあり、比較的公正な評価であり、トップシグナルは検出されていません。

リンク:https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-rainbow-chart…

5. ビットコインターミナル価格インジケータ

ターミナル価格は、移動価格に21を掛けたもので計算されます。 移動価格は、廃コインデイ、合計ビットコイン供給量、およびその流通期間を考慮したものです。 この指標は、投機的な市場騒ぎを効果的に取り除き、ビットコインの真のネットワーク価値を反映しています。

シグナルの特性：Bitcoinの価格が赤線に近いほど、市場はトップに近づいています。

現在の状況: まだトップにはありません。

リンク:https://bitcoinmagazinepro.com/charts/terminal-price/…

6. ビットコイン市場支配

マーケット支配力指標は、ビットコインの全体的な暗号資産市場における支配力を反映しています。これは、市場サイクルや資本の流れを評価するためによく使用されます。ビットコインの市場支配力の低下は、通常、資金がオルトコインにシフトすることを示します。歴史データによれば、ビットコインの支配力の変化は、しばしば暗号資産市場の主要な転換点の前兆となることがあります。

インジケーターの範囲:

• 65%: ビットコイン支配段階

• 40-65%: バランスフェーズ

• <40%: Altcoin season

現在の状況: 市場支配率は約60%で、比較的バランスの取れた範囲内にあります。

リンク:https://coinglass.com/zh/pro/i/MarketCap…

7. ビットコインCBBIインデックス

CBBI（Combined Bitcoin Binary Index）は、複数のテクニカル指標とオンチェーンデータを統合して、牛と熊のサイクルの転換点を効果的に特定する複合指数です。その利点は、多次元データを通じて単一指標の制限を軽減することにあります。

インジケータの範囲: 90より大きいと市場はピークに達したことを示しています。

現在の状況: インデックス値は79であり、市場はわずかに過熱していますが、まだピークに達していません。

リンク:https://coinglass.com/zh/pro/i/cbbi-index…

8、Bitcoin MVRV Zスコア

MVRV Zスコアは、市場価値と実現価値の偏差を比較することで市場サイクルを評価する重要なオンチェーン分析指標です。この指標が高すぎると、ビットコインの市場価値が実際の価値に比べて過大評価されていることを示し、これはビットコイン価格にとって不利です。逆に、低い値は過小評価を示します。歴史的傾向に基づくと、この指標が歴史的に高いレベルに達すると、ビットコイン価格の下降トレンドの可能性が高まりますので、高値での買いには注意が必要です。

インジケーター範囲：5より大きいと、市場はピークに達したことを示しています。

現在の状況：指数は2.5で、まだピークに達していません。

リンク:https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-mvrv-zscore…

9、Bitcoin Rhodl比率

Rhodl比率は、異なる時期のコイン保有者の行動を比較することで、潜在的な市場転換点を評価する複合オンチェーンインジケーターです。 RHODL比率が赤帯に近づくと、過熱した市場を示す可能性があります。歴史的に、これは各サイクルで投資家が利益を得る良い機会となっています。

インジケーター範囲：赤帯に近づくと、過熱した市場を示す場合があります。≥10,000の比率は、市場がピークに近いことを示しています。

現在の状況：現在、赤帯ではなく、2024年11月にこの指標がピークゾーンに入りました。

リンク:https://coinglass.com/zh/pro/i/r-hodl-system…

10. ビットコイン・マイヤー複数

Bitcoin Mayer Multipleは、Trace Mayerによって提案された市場状況を分析するためのテクニカルインジケーターです。これは、現在の価格を200日移動平均（200DMA）と比較することで、Bitcoinの相対的な評価を評価します。

インジケータ範囲:

• メイヤーマルチプル＞1：Bitcoinの価格が200DMAを上回っており、過買い市場を示しています。

• Mayer Multiple < 1: Bitcoin’s price is below its 200DMA, indicating a potentially oversold market.

• Mayer Multiple ≈ 1: Bitcoin’s price is near its 200DMA, indicating a relatively balanced market.

• 歴史的に、メイヤー・マルチプルが2.4を超えると、しばしば過熱した市場を示し、それによって引き戻しや熊市を引き起こす可能性があります。0.8を下回ると、市場は過小評価されている可能性があり、買いの機会を生み出すかもしれません。

現在の状況：指数は1.26で、過熱市場を示していますが、まだピークに達していません。

リンク:https://coinglass.com/zh/pro/i/mayer-multiple…

11. ETF 連続流出日数

このインジケーターは、Bitcoin ETFの資金流入を追跡し、連続した純流出日はしばしば機関投資家のセンチメントを反映しています。これは、スポットETFの開始以来注目されている比較的新しいインジケーターです。

シグナル特性:

• 10日：重要なベアリッシュシグナル

• 5-10日：注意が必要です

• <5日：通常の変動

現在の状況: 純流出日数1日、通常の市場変動範囲内。このサイクルでの最長期間は8日で、10日には達していません。

リンク：https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

12. ETF’s BTC供給のシェア

この指標は、ETFが保有するビットコインの割合を、総流通供給に対して反映し、機関投資家の参加を評価するのに役立ちます。これは、ビットコインが従来の金融機関内での受容度と関与度を示しています。

シグナルの特性: <=3.5% はピークシグナルであり、低い機関投資参加を示すことも意味しています。

現在の状況：割合は6%に近く、健全な機関投資家の参加の成長を示しています。

Link:https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

13. USDT貯蓄利回り

USDTの貯蓄利回りは、市場の資本コストを測定する重要な指標であり、暗号資産市場全体の流動性状況を反映しています。

シグナル特性：>=29%はピークゾーンです。

現在の状況：収益率は約6.68％で、通常範囲内です。ただし、2024年3月にこの指標がピークゾーンに入り、65％に達しました。

リンク:https://coinglass.com/zh/pro/i/MarginFeeChart…

14. オルトコインシーズン指標

このインジケーターは、市場がオルトコインシーズンに入ったかどうかを判断します。ビットコインのパフォーマンスを主要なオルトコインと比較することで、資本がリスキーな小規模コインに移行しているかどうかを評価するのに役立ちます。

インジケーター範囲:

• 75: Altcoin season, above 75 suggests the market is near a peak.

• 25-75: バランスの取れた段階

• <25: ビットコイン支配段階

現在の状況：インデックスは41ですが、2024年12月にピークゾーンに入り、88に達しました。

リンク:https://coinglass.com/zh/pro/i/alt-coin-season…

15. MicroStrategyコストインジケーター

このインジケーターは、機関投資家の基準として機能するMicroStrategyの平均ビットコイン保有コストを追跡しています。最大の法人ビットコイン保有者の1つとして、MicroStrategyのコストラインはしばしば市場で重要な心理的価格ポイントとなります。

インジケーターの範囲:

• 現在の価格はコストを上回っています：機関投資家の利益ゾーン

• 現在の価格はコストに近いです：サポートレベル

• 現在の価格はコストよりも低い：購入の機会があります

現在の状況：MicroStrategyの平均コストは約$60,000であり、機関の利益ゾーン内にあります。

リンク：https://coinglass.com/zh/pro/i/micro-strategy-cost...

「熊市はあなたを破産させ、牛市はあなたを貧しくします。」市場のユーフォリア時に冷静であり、熱狂時には退出することは、底値で買うよりもはるかに難しいです。現時点では、一部の指標のみがピークのシグナルを示しており、これは市場が確実に天井を打ったことを確認しているわけではありません。市場がピークにリスクがあると考える場合は、以下を検討してください。

• 完璧なトップを待つのではなく、部分的な売却ポイントを設定する。

• よりリスクの高いオルトコインに移す代わりに、利益をステーブルコインや法定通貨に換える。

• 遅れるよりも早く高値で売ること。利益を得ることは終わりではなく、次のラウンドの弾薬を蓄える方法です。

覚えておいてください。 どんなトップも、一部の人には富を築く機会であり、ほとんどの人には罠です。 機会は誰にとっても平等ですが、準備ができている人がそれをつかむことが多いのです。

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