В 2024 году мы увидели появление стейблкоинов как широко признанного «убийцы приложений» с многочисленными использованиями, подтверждающими их ценность. Примером может служить приобретение Stripe сервис-провайдера Bridge, предоставляющего услуги стейблкоинов, что стало крупнейшей сделкой в истории отрасли. С ясными сигналами регулирования со стороны правительства США, 2025 год обещает стать знаковым годом для стейблкоинов. Новые эмитенты, различные типы стейблкоинов и растущий набор использований обещают распространяться.

Как эмитент совместимой стабильной монеты USDC, финтех-компания Circle является одним из самых успешных проектов на сегодняшний день. Как проект до IPO, Circle следовал пути традиционных рынков капитала. Таким образом, вопрос о том, как интегрировать традиционные финансовые нарративы и расширить сценарии применения в традиционной финансовой сфере, является чему-то, чему должен научиться каждый эмитент стабильной монеты и каждый проект, заявляющий о достижении массового принятия.

Первый уровень повествования: Финансовая модернизация Интернета. Circle создает сеть, основанную на стейблкоинах, чтобы обеспечить обновление сети для глобальных финансов. Блокчейн обеспечивает скорость и масштаб Интернета для передачи ценностей. Обратите внимание, что эта история продолжает нарратив «Интернет+», а не расширяется до «Блокчейн+». В конце концов, все современные прикладные уровни построены на Интернете.

Второй уровень повествования: Обновление интернета с помощью USDC. Цифровой доллар USDC - это токенизированная версия фиатной валюты, перенесенная в онлайн. Он позволяет физическим лицам и бизнесам передавать, тратить, накапливать и хранить стоимость с той же эффективностью и масштабом, что и передача данных в Интернете сегодня.

Из-за ограничений в финансовой инфраструктуре передача информации и средств в современном мире остается раздельной. Web3 Value Internet на основе блокчейна напрямую интегрирует ценность в традиционную архитектуру интернета, позволяя пользователям владеть своими данными и другими техническими активами (включая валюту) и облегчая обмен ценностями. В этом Web3 Value Internet USDC выступает в качестве доллара в Интернете. Он использует инновации блокчейн-сети для дополнения и укрепления глобальной банковской и финансовой системы.

Третий уровень повествования: Расширение сценариев применения через сетевые эффекты. Доллар США и сам интернет обладают мощными сетевыми эффектами. Как в реальном мире, так и в интернете, доллар является валютой с сетевыми эффектами. Технология блокчейн усиливает USDC более надежными функциями и новыми возможностями применения по сравнению с традиционными долларами, сохраняя связь с традиционным интернетом. Circle создает открытую технологическую платформу, основанную на USDC, используя текущую силу и широкое использование доллара и полностью используя масштаб, скорость и экономическую эффективность интернета для создания аналогичных сетевых эффектов и утилиты для финансовых услуг.

Формирование этих рассказов и расширение разнообразных сценариев применения способствовали успеху USDC Circle. В этом ключе мы подготовили недавно выпущенный 2025 Состояние экономики USDCиз Circle для общего обучения и справочной информации.

Полный текст составляет 18 000 слов. Наслаждайтесь ниже:

Исполнительное резюме от Джереми Аллер

Прошедший год стал трансформационным для USDC, продемонстрировав значительный рост и зрелость как в экономическом воздействии, так и в практическом применении. Во всем мире все больше частных лиц и предприятий реализуют потенциал цифровых долларов в сетях блокчейн, что подпитывает мощный импульс. Разработчики постоянно находят инновационные способы использования USDC и технологии Circle для создания платформ, которые повышают эффективность, скорость и инклюзивность в глобальной торговле и финансах.

Основными моментами 2024 года для USDC являются:

• Окружение USDC выросло более чем на 78% год к году в 2024 году и опередило все другие основные стейблкоины. Только в ноябре 2024 года объем ежемесячных транзакций составил 1 триллион долларов, а кумулятивный исторический объем превысил 18 триллионов долларов.
• База пользователей USDC значительно расширилась и набирает популярность. Партнерства с ведущими цифровыми биржами, банками и кошельками теперь делают USDC доступным для более чем 500 миллионов пользователей кошельков, поддерживая случаи использования от капитальных рынков до хранения долларов и растущей волны глобальных платежных приложений.

USDC - стабильная криптовалюта, привязанная к доллару. Помимо исключительного положения доллара в торговле, платежах и глобальной финансовой системе, ожидается, что три фактора ускорят принятие и использование USDC. Это подобно эволюции в истории технологий, где медленный доступ в Интернет и несовершенные браузеры постепенно уступили место широкополосным и мобильным сетям, что привело к появлению поисковых систем и электронной коммерции, предоставляющих доступ к знаниям и товарам всему миру.

• Ясность в юридических и регуляторных рамкахПо всему миру разрабатываются нормативные акты по регулированию стейблкоинов, которые устанавливают жесткие стандарты соответствия, защищающие потребителей и облегчающие более широкое институциональное принятие, соответствуя операционной модели Circle. Существуют серьезные предпосылки того, что США вскоре последуют этому примеру и сыграют ключевую роль в глобальной координации этих правил. Эта тенденция к ясности регулирования укрепит доверие домашних хозяйств, предприятий и финансовых учреждений в USDC.
• Масштабируемость сетей блокчейн: В то же время инфраструктура блокчейна быстро совершенствуется, становясь быстрее, безопаснее и гибче. Разработчики упрощают пользовательский опыт и отодвигают сложность на задний план, чтобы технологии «просто работали». Блокчейны, которые решили основные проблемы масштабируемости, теперь могут обеспечить глобальные платежи USDC по цене всего в несколько центов.
• Превосходный опыт пользователя: Количество связей между USDC и традиционной финансовой сферой стремительно растет. Расширение глобальной банковской сети Circle увеличивает прямой доступ к USDC во многих мировых финансовых центрах. Это растущее количество партнерств открывает больше возможностей для использования USDC в традиционных платежных сценариях, включая глобальную оплату заработной платы, оплату поставщикам, международные денежные переводы, оплату товаров и услуг и многое другое.

Исходя из этих факторов, а также открытых сетей и сверхвысокой пропускной способности интернета стоимости, сеть стабильной монеты Circle обеспечивает практически мгновенные глобальные переводы стоимости. Например, рассмотрим эволюцию хранения и передвижения видео: в 2002 году передача видеофайлов была крайне неудобной. Через двадцать лет люди смотрят более 1 миллиарда часов видео каждый день.

Рост экономики USDC отражает более широкий тренд финансовой открытости, обусловленный технологическими достижениями и распространением API. В этом будущем мгновенные платежи с низкой стоимостью станут ожиданием. Недавние исследования подтверждают это, 65% руководителей платежной индустрии признают необходимость расширения инфраструктуры мгновенных платежей. Однако традиционные платежные системы отстают. USDC готов помочь быстро развивающемуся платежному ландшафту достичь его полного потенциала, особенно в развивающихся рынках, быстро переходящих от наличных к безналичным платежам.

Circle работает в масштабах интернета с качеством корпоративного уровня и соответствием требованиям регулирования. Это не просто звучная стратегия бизнеса — это предпосылка для становления процветающей платформы. Более десяти лет назад Circle начала создавать компанию, которая использует лучшие характеристики блокчейна — высокую скорость, низкую стоимость, включающую доступность и программирование — чтобы с нуля восстановить глобальный обмен ценностями с использованием интернет-инфраструктуры. Как показывает этот отчет, Circle выполняет свою миссию, способствуя глобальному экономическому процветанию благодаря безфрикционному обмену ценностями.

Circle более оптимистично смотрит в будущее, чем когда-либо ранее - не только для себя Circle, но и для всех в экосистеме USDC.

Джереми Аллер, сооснователь и генеральный директор Circle

2. О Circle и USDC

2.1 Сеть стабильной монеты Circle

Глобальный интерес к USDC растет снизу вверх, поскольку все больше бизнесов и частных лиц признают, что стейблкоины и блокчейн-сети могут решать давние проблемы в глобальных платежах. Эти проблемы связаны с устаревшими платежными системами, которые все еще лежат в основе современной коммерции. SWIFT и ACH - только два примера из множества несвязанных глобальных платежных систем - были созданы соответственно в 1977 и 1972 годах. Даже более поздние разработки, такие как SEPA в еврозоне и национальные системы мгновенных платежей на крупных рынках, не обладают глобальной совместимостью и сетевыми эффектами.

Эти недостатки приводят к высоким транзакционным издержкам, задержкам и другим препятствиям, дополнительно усугубляя проблемы финансовой инклюзии для людей, у которых нет доступа к глобальной банковской системе. В целом, эти трения накладывают значительный налог на мировую коммерцию. Существует срочная потребность в новом стандарте для глобального движения денег, который будет эффективным, безопасным, надежным и открытым для всех, устраняя эти болевые точки и открывая значительные возможности. Эта визия становится реальностью в виде сети стейблкоинов Circle.

Circle сотрудничает с ведущими мировыми банками, платежными провайдерами и другими институтами, чтобы связать всех участников через всестороннюю систему расчетов на основе Интернета, сфокусированную на самой большой в мире регулируемой стабильной монете USDC. USDC использует инновации блокчейн-сети для улучшения и дополнения глобальной банковской системы. С момента запуска в 2018 году Circle облегчила двусторонние потоки на общую сумму более 850 миллиардов долларов между фиатными валютами и поддерживаемыми блокчейнами. Эта сеть стабильной монеты позволяет банкам, платежным провайдерам, предприятиям и потребителям осуществлять расчеты по всему миру в режиме реального времени с минимальными затратами и всемирной доступностью.

За 50 лет, прошедших с момента появления SWIFT и ACH, международная коммуникация полностью преобразовалась, обеспечивая мгновенное соединение по всему миру. Миллиарды людей теперь могут смотреть голливудские фильмы на своих телефонах, ехать в метро, мгновенно получать практически всё человеческое знание практически бесплатно и покупать или продавать практически все что угодно из любой точки мира. Circle строит стабильную интернет-экономику на основе стабильной монеты, чтобы обновить глобальную финансовую систему. Как указано в данном отчете, этот процесс уже идет, и Circle ожидает ускоренного прогресса в 2025 году и позднее.

2.2 USDC: Как валюта, так и платформа

USDC - это цифровой доллар, который может перемещаться по нескольким блокчейн-сетям и предлагает значительные преимущества по сравнению с традиционными формами денег в плане затрат, скорости и охвата. USDC выполняет три основные функции денег: хранилище ценности, a единица учета, и средство обмена.

В качестве токенизированной версии фиатной валюты USDC интегрирован в интернет, что позволяет физическим лицам и предприятиям осуществлять передачу, расходовать, сохранять и хранить стоимость с той же эффективностью и масштабом, что и передача данных в интернете сегодня. Глобальные исследования показывают, что отправка $200 в международных денежных переводах может стоить более 6% от отправленной суммы (с растущими тенденциями), в то время как такие платежи также становятся медленнее. USDC позволяет осуществлять практически мгновенные переводы долларов по стоимости менее цента.

В то же время, USDC является идеальной инфраструктурой для цифровой валюты, поддерживая глобальное использование в качестве средства сохранения стоимости, платежного инструмента (особенно для международных платежей) и деятельности на рынках цифровых активов. USDC не только делает денежные потоки быстрее, лучше и дешевле, но и открывает новые финансовые возможности и приложения.

Как мост между традиционной финансовой системой и блокчейном, USDC требует тесной интеграции с банковской системой в любое время. Circle сотрудничает с ведущими банками, включая несколько глобально системно значимых банков (G-SIBs), чтобы обеспечить возможность обмена USDC на доллары в соотношении 1:1. Эти партнерские банки стратегически распределены по всему миру, обеспечивая доступность и стоимость USDC на востребованных рынках.

В этом году Circle начала предлагать USDC через национальные платежные системы и местные валюты в определенных странах. По мере того, как Circle продвигается в интеграции банковской сферы, ожидается расширение этой локальной доступности. USDC также принимается в качестве валюты расчетов ведущими мировыми сетями карт и платежными системами, что поддерживает его роль в качестве средства обмена.

Сила USDC заключается в том, что она является как цифровым долларом, так и платформой. Эта платформа устраняет технические преграды для перевода средств и создания новых блокчейн-приложений, что ранее замедляло принятие. С течением времени платформа сведет сложность блокчейна на второй план, сделав использование и разработку USDC более простыми, что откроет путь к массовому принятию.

2.3 Принципы соблюдения Circle при управлении USDC

Circle управляет USDC. Основные принципы:1) Безопасность: USDC - это токенизированные доллары, а не токенизированные банковские депозиты;2) Прозрачность: полная отчетность по резервным активам, гарантированная третьими сторонами;3) Ликвидность: может быть обращен по всему миру в любое время 1:1 пропорциональное преобразование в доллары США;4) Надежность: комплексное управление рисками и партнеры мирового уровня. Основные принципы Circle по управлению USDC следующие: 1)Безопасность: USDC - это токенизированный доллар, а не токенизированный банковский депозит. 2)Прозрачность: Полная раскрытость резервных активов с гарантиями третьей стороны. 3）Ликвидность: 1:1 возможность обмена на доллары по всему миру, доступно 24/7. 4）Стойкость: Комплексное управление рисками и партнерства с мировыми финансовыми компаниями.

Circle является единственным эмитентом USDC. Как эмитент, Circle установил надежные принципы управления рисками и прозрачности для резервов USDC, чтобы обеспечить максимальную уверенность в его возможности обмена в соотношении 1:1. Резервы USDC всегда полностью подкреплены наличными и эквивалентами в рамках регулируемой финансовой системы. Приблизительно 90% резервов составляют краткосрочные облигации Казначейства США и сделки по обратному выкупу (repos), управляемые BlackRock через SEC-регулируемый фонд Circle Reserve Fund, который ежедневно раскрывает свои владения. Оставшиеся 10% находятся в наличности для обеспечения немедленной ликвидности, причем около 90% этой наличности находится в G-SIBs.

Каждую неделю Circle публикует информацию о резервных активах, выпусках и погашениях на странице прозрачности на circle.com. Ежемесячно Circle публикует отчеты о резервах USDC и EURC, которые проверяет независимый аудитор Deloitte. Circle действует под надзором регуляторных органов в США и других юрисдикциях по всему миру, соблюдая требования, такие как KYC, AML, соблюдение санкций, конфиденциальность, отчетность перед регуляторами и другие программы управления рисками. Она также проводит мониторинг блокчейна для предотвращения детской эксплуатации, санкционированных адресов, финансирования терроризма и других незаконных действий.

USDC также выигрывает от правовой и нормативной ясности в Европе. Circle является первым крупным глобальным эмитентом стейблкоинов, который соблюдает правила MiCA — его стейблкоин EURC полностью выпущен и поддерживается Circle в качестве регулируемого учреждения электронных денег во Франции, придерживаясь структуры MiCA ЕС. По состоянию на октябрь 2024 года EURC стал крупнейшим стейблкоином, обеспеченным евро, в обращении, с еженедельными объемами переводов, превышающими 1 миллиард долларов. EURC доступен на нескольких блокчейнах и широко поддерживается крупными поставщиками услуг цифровых активов в ЕС. Рост недолларовых стейблкоинов открывает новые возможности для финансов на основе блокчейна, включая валюту, местные рынки капитала, усилия по токенизации, а также региональные трансграничные платежные каналы и каналы денежных переводов.

3. Доллар в интернете

Circle (Круг) нацелена на повышение глобального экономического роста путем обеспечения беспрепятственных переводов стоимости. Благодаря скорости, низкой стоимости и доступности технологии блокчейна, Circle считает, что может принести ощутимые выгоды миллиардам людей по всему миру.

USDC уже сыграл ключевую роль в модернизации традиционных финансовых систем в развитых экономиках, но его наиболее трансформационный потенциал заключается в его способности дать возможность 1,4 миллиарда небанковских лиц. Многим из этих людей не хватает доступа к мобильным телефонам, интернету или традиционным финансовым инструментам. USDC предоставляет простой способ вложить доступные, прозрачные цифровые доллары прямо в их руки.

3.1 Революционизация передачи стоимости со скоростью интернета

Все это благодаря врожденной открытости USDC. USDC построен на открытых блокчейн-сетях, позволяя деньгам, платежам, кредитованию и другим программным функциям интегрироваться непосредственно в архитектуру интернета. Начиная с 2024 года, USDC поддерживает 16 блокчейнов, включая Ethereum — самый большой блокчейн для смарт-контрактов в мире — и несколько блокчейнов третьего поколения, разработанных с нуля для мгновенных и практически бесплатных платежных расчетов.

USDC будет способствовать передаче ценности в следующий парадигму. В прошлом для того, чтобы информация пересекла Атлантику, требовалось более двух месяцев. Более быстрые корабли, телеграфы, факс-системы и интернет сократили задержки данных до миллисекунд. Однако передача средств оставалась относительно медленной. Хотя ACH, SWIFT и финтех принесли некоторые улучшения, передача средств отставала от небанковских данных до появления блокчейна. Блокчейн внес скорость и масштаб интернета в передачу ценности.

3.2 Расширение пользовательской базы USDC

По всему миру количество людей, использующих USDC, продолжает стабильно расти. С начала 2023 года количество кошельков, содержащих не менее $10 в USDC, почти удвоилось и достигло 3,9 миллиона адресов, преимущественно за счет роста в 2024 году. Эта тенденция является частью более широкого, долгосрочного преобразования в финансовых услугах, которое продолжается уже как минимум два десятилетия. С начала 2000-х до середины 2000-х годов введение мобильных устройств и смартфонов, а также регулирования, такие как европейская директива об услугах платежей (PSD) ЕС, создали предпосылки для технологических компаний для начала предоставления финансовых услуг.

В целом, цифровизация финансов открывает существенные изменения, с цифровыми кошельками (включая кошельки, связанные с платежными картами), становящимися предпочтительным способом оплаты, и коммерческие платежи быстро цифровизируются.

За последний год Circle заключила партнерские соглашения с многими компаниями, которые теперь могут напрямую распространять USDC среди миллионов своих пользователей. Хотя эти партнерства все еще находятся на ранних стадиях, Circle ожидает, что они стимулируют следующую фазу роста USDC, расширяя доступ к долларам через свою огромную пользовательскую базу.

3.3 Растущий мировой интерес к Circle со стороны предприятий

От мощных финансовых учреждений и корпоративных технологических компаний до передовых платежных фирм, интерес к бизнесу Circle постоянно углубляется. Компании со всего мира используют платформу Circle, чтобы лучше обслуживать своих клиентов, работать более эффективно и создавать новые связи. USDC является безграничным, всегда в сети и способным к почти мгновенным платежам, сотрудничая в следующей волне глобальной коммерции.

4. Новая финансовая система Интернета - Интернет ценности

Рост пользовательской базы USDC параллельно с появлением новой финансовой системы в интернете создает новые методы обмена ценностями, улучшая и расширяя традиционные финансовые системы. С течением времени Circle предполагает, что по мере того, как все больше людей, бизнесов и учреждений собираются вокруг беспрецедентной полезности, предоставляемой открытыми интернет-протоколами, все больше традиционных финансовых операций будет переходить на эту новую интернет-финансовую систему - Интернет ценности. Этот тренд движется от информации к коммуникации и теперь к самим деньгам - стейблкоины.

4.1 Путь развития Интернета

Для понимания этого предстоящего преобразования и роли, которую стремится сыграть Circle, полезно рассмотреть раннюю траекторию развития интернета. Появление коммерческого интернета в 1990-х годах и развитие “права на запись” в начале 2000-х годов привели к появлению новых бизнес-моделей платформ. Эти платформы дали возможность строителям напрямую соединять пользователей друг с другом. Такие бизнесы на платформе по-прежнему доминируют в интернете сегодня, охватывая социальные медиа, каршеринг, электронную коммерцию, приложения и многое другое. Накопив значительные сетевые эффекты и глобальный масштаб, они создали утилиту, которая позволила глубокое и стабильное вовлечение лояльной пользовательской базы.

Рост цифровых валют, таких как USDC, обусловлен пересечением денег с законом Мура и законом Меткалфа. Как в реальном мире, так и в онлайне, доллар является валютой с сетевыми эффектами. Circle строит технологическую платформу вокруг USDC, используя текущую силу и широкое использование доллара, а также масштаб, скорость и преимущества стоимости Интернета, чтобы достичь аналогичных сетевых эффектов и полезности для финансовых услуг.

4.2 Слой ценности Интернета

В этом целях Circle разработал USDC, используя открытые стандарты и технологию смарт-контрактов блокчейна, позволяющую любому разработчику легко получить доступ к инструментам, необходимым для создания глобальных, масштабируемых цифровых долларовых приложений. Эта программируемость и композиция меняют игру, предоставляя USDC более мощные функции и новый потенциал приложений по сравнению с традиционными долларами.

Circle предлагает разработчикам ряд дополнительных услуг, предназначенных для упрощения использования USDC для их бизнеса и конечных клиентов. Сюда входят несколько типов кошельков, поддерживающих USDC, которые предприятия могут встроить в существующие интерфейсы клиентов всего лишь с помощью нескольких строк кода, а также расширяющаяся библиотека шаблонов смарт-контрактов, которые устраняют многие сложности при построении приложений на блокчейне. Другие услуги направлены на упрощение оплаты комиссий за сетевые транзакции, которые обычно выражаются в нативном токене блокчейна, добавляя дополнительные шаги и барьеры к использованию. Circle теперь позволяет использовать USDC для оплаты этих сборов.

Как регулируемая финансовая компания, Circle придает приоритет соблюдению правил и норм. Разработчики и компании, создающие продукты на платформе Circle, могут получить доступ к инструментам, которые помогут обеспечить соблюдение стандартов по борьбе с отмыванием денег (AML) путем проведения мониторинга транзакций в режиме реального времени, непрерывного контроля и выполнения требований Travel Rule. Новый движок соответствия Circle предоставляет ресурсы разработчикам для удовлетворения потребностей в соблюдении правил, обеспечивая безопасные, надежные и ответственные инструменты для широкой экосистемы цифровых активов.

За последние два десятилетия ведущие поставщики облачных услуг решали такие проблемы, как хранение данных по требованию, что позволило современным интернет-компаниям сосредоточиться меньше на инфраструктуре бэк-энда и больше на инновациях и опыте клиентов. Аналогично, Circle предлагает комплексный инструментарий для облегчения развития «Web3».

Web3 внедряет ценность непосредственно в архитектуру интернета, позволяя пользователям владеть своими данными и другими технологическими активами (включая деньги) и облегчая обмен ценностями. Более того, Web3 может стать новым базовым уровнем для интернета, предлагая новые пути для корпоративного управления, создания ценности и участия заинтересованных сторон.

Как и 94% компаний, входящих в список Fortune 500, сегодня полагаются на общественную облачную инфраструктуру для своей деятельности, Circle ожидает, что в ближайшие годы еще больше крупных компаний обратятся к этому Интернету ценности. По некоторым исследованиям, более половины опрошенных исполнительных директоров компаний, входящих в список Fortune 500, заявили, что их компании уже используют блокчейн. Помимо упрощения запуска отдельных приложений, Circle также предлагает улучшения, превращающие USDC в центр, соединяющий различные сервисы в экосистеме блокчейна. Протокол перекрестного цепного трансфера (CCTP), запущенный в 2023 году, является одним из таких примеров.

Электронная почта получила глобальное распространение частично благодаря своему всемирному охвату — SMTP позволил беспрепятственное общение независимо от используемой службы электронной почты. Аналогично, CCTP обеспечивает взаимодействие для USDC по поддерживаемым сетям блокчейнов. Устраняя давние трения и риски, связанные с передачей ценности между блокчейнами, которые по своей природе неспособны общаться друг с другом, CCTP превращает растущую экосистему блокчейнов в взаимосвязанную сеть, в которой USDC может свободно перемещаться. Хотя она все еще находится в начальной стадии своего жизненного цикла, CCTP уже стала основным методом передачи USDC между блокчейнами, обработав более 20 миллиардов долларов в переводах USDC с момента своего создания.

4.3 Содействие развитию разработчиковой экосистемы

Перемещение средств затрагивает практически все аспекты местной и глобальной торговли. Технологические решения USDC и Circle, основанные на открытых протоколах и программировании, предоставляют разработчикам программного обеспечения знакомые инструменты, включая API на стандартных языках программирования, для создания приложений, способных модернизировать традиционные финансовые системы.

Разработчики уже используют эту возможность для создания Интернета ценностей. Важно отметить, что этот прогресс происходит как снизу вверх, так и сверху вниз. Предприниматели используют USDC и платформу Circle для создания совершенно новых категорий финансовых приложений. В то же время предприятия используют ту же инфраструктуру для интеграции эффективности USDC и блокчейна в свои существующие операции. Каждый день Circle инвестирует в развитие блокчейн-экосистем и сообществ разработчиков.

Circle проводит мастер-классы и предоставляет ресурсы по всему миру, чтобы разработчикам было легче экспериментировать и использовать возможности цифровых долларов. Circle помогает разработчикам разблокировать потенциал платформы USDC, позволяя им интегрировать программное обеспечение корпоративного уровня в надежные приложения, созданные для использования цифрового доллара, описанного в данном отчете.

До сих пор основная активность разработчиков вокруг USDC сосредоточена на укреплении связей между блокчейн-экосистемой и традиционными финансовыми системами. Эти связи служат мостами для входа и выхода, делая USDC более значимым для существующих платежных сценариев. Эта активность поддерживает и улучшает развитие надежной цепочки экономики, где полный спектр финансовых операций - связь покупателей, продавцов и торговцев - может происходить нативно на блокчейне.

Растущее пересечение блокчейна и ИИ - еще одна область, привлекающая внимание разработчиков USDC. Хотя она все еще находится на ранних стадиях, признаки говорят о том, что автономные платежи с использованием USDC могут начать открывать новые бизнес-модели для интернет-коммерции и сделать взаимодействие с потребителями более безупречным. Платформа Circle готова поддержать разработчиков в создании этого будущего.

Эта экономика on-chain развивается на нескольких блокчейнах, что еще раз подчеркивает необходимость нейтральной, взаимодействующей инфраструктуры, такой как USDC и CCTP, которая устраняет трение ведения бизнеса через сети. Заметно, что топ-6 блокчейнов по интересу разработчиков все имеют доступность USDC и полную интеграцию CCTP, подчеркивая центральную роль Circle в этой растущей экосистеме строителей и создателей.

5. Применение USDC в реальном мире

USDC так же универсален, как и американский доллар в своем использовании, с возможностью инноваций. Сегодня основные применения USDC можно разделить на четыре основных области:

5.1 Глобальное приобретение долларов США

Спрос на доллары США за пределами Соединенных Штатов, как в деловой, так и в личной сфере, огромен. Доллары США составляют более 90% международной торговли в Латинской Америке, 74% в регионе Азиатско-Тихоокеанского региона и 79% в регионах за пределами Европы. По данным Федеральной резервной системы, за пределами Соединенных Штатов хранится более $1 триллиона бумажных долларов США – более 60% всех банкнот номиналом в $100.

Применение USDC за пределами США в значительной степени обусловлено этими факторами, а также его более легким доступом по сравнению с традиционными банковскими долларами. На протяжении года Circle сотрудничала с установленными финтех-компаниями, необанками и другими дистрибьюторами, обеспечивая USDC прямой доступ к мировым клиентам.

5.1.1 Nubank – Возникающий необанк в Латинской Америке

Nubank, крупнейшая в мире цифровая банковская платформа за пределами Азии, обслуживает 105 миллионов клиентов в Бразилии, Мексике и Колумбии. Компания возглавляет трансформацию отрасли, используя данные и запатентованные технологии для разработки инновационных финансовых продуктов и услуг. Руководствуясь миссией «борьбы со сложностью и расширения прав и возможностей людей», Nubank обслуживает весь финансовый путь клиентов, способствуя финансовой доступности и развитию посредством ответственного кредитования и прозрачности. Опираясь на эффективную и масштабируемую бизнес-модель, компания сочетает в себе недорогие услуги с растущей прибылью. Nubank получил множество наград, в том числе признание в качестве одного из ВРЕМЯ100 самых влиятельных компаний журнала, Fast Company’sСамые инновационные компании иForbes’Лучшие банки мира.

В мае 2024 года Circle объявила о запуске на домашнем рынке Nubank в Бразилии. В рамках этого запуска было заключено партнерство для создания продуктов с цифровыми активами, позволяющих пользователям Nubank мгновенно получать доступ к USDC по низкой стоимости и круглосуточно. Помимо использования USDC как хранилища стоимости, пользователи Nubank могут переводить его в другие кошельки и все чаще использовать его для повседневных финансовых операций. В Nubank 30% пользователей криптовалюты держат активы USDC, а 50% новых пользователей рассматривают USDC как свою входную точку в мир криптовалюты. В 2024 году количество пользователей, держащих USDC, выросло в десять раз.

По мере расширения влияния Nubank на всей территории Латинской Америки и за ее пределами, USDC останется угловым камнем его стратегии по предоставлению инновационных финансовых решений. Его стабильность, глобальный охват и приверженность регуляторным нормам делают его идеальным партнером для создания более инклюзивного и доступного финансового будущего.

Томас Фортес (Thomaz Fortes), руководитель отдела криптовалют

5.1.2 Лимон - Fiat-Crypto кошелек

Lemon, латиноамериканская компания, стала лидером на рынке розничных цифровых валют. Lemon работает напрямую в Аргентине, Перу и Бразилии, а также сотрудничает с партнерами для обслуживания пользователей в Мексике, Колумбии, Уругвае и Эквадоре. Ее флагманский продукт - виртуальный кошелек, который интегрирует традиционную финансовую систему с цифровой валютой. Путем внедрения протоколов DeFi пользователи могут еженедельно зарабатывать дополнительный криптовалютный доход, дополнительно улучшая бесперебойный обмен между местными валютами и криптовалютами, такими как USDC.

Lemon предлагает инновационную визовскую карту Lemon для пользователей в Аргентине, обеспечивая глобальные расходы с Bitcoin cashback для каждой покупки. Lemon и Visa укрепляют свое партнерство, планируя расширить карту Lemon по всему региону. Кроме того, перуанцы могут взаимодействовать с местными платежными системами, используя фиатные деньги или криптовалюты, и отправлять средства по QR-кодам. В Lemon пользователи коллективно удерживают $137 миллионов в USDC, с 21% увеличением новых пользователей USDC.

Количество USDC, удерживаемых в Lemon, выросло на 61% за последние 12 месяцев, что отражает растущий спрос на цифровые доллары. Этот рост подчеркивает важность стейблкоинов и способность Lemon предоставлять индивидуальные решения, давая возможность жителям Латинской Америки свободно и беспрепятственно управлять своими средствами.

Максимилиано Раймонди, CFO

5.2 Рынки цифровых активов

В 2024 году рынок цифровых активов продемонстрировал сильный ростовой импульс с значительным увеличением основного принятия. Поскольку все больше глобальных юрисдикций вводили ясные правила для регулирования поведения на рынке, цифровые активные биржи все больше становились соответствующими шлюзами для новых пользователей для доступа к финансовым продуктам с усовершенствованными мерами безопасности и надежной защитой потребителей.

USDC играет все более важную роль на этих рынках. Как самая широко используемая регулируемая стабильная монета, USDC помогает биржам и их клиентам снизить риски, одновременно служа жидким основным слоем USD для торговли, кредитования, хранения стоимости и других операций.

Под влиянием растущего общественного интереса объем USDC, удерживаемый глобальными централизованными биржами, стабильно рос в 2024 году. Улучшенная институциональная поддержка торговли USDC и введение новых продуктов, привязанных к USDC, дополнительно укрепили его ликвидность для торговли биткоином, эфириумом и другими цифровыми валютами на спотовых и маржинальных рынках.

USDC также играет важную роль в децентрализованной финансовой сфере (DeFi), где институты часто отдают предпочтение безопасности и прозрачности. По мере роста цен на цифровые активы, DeFi восстановился в течение 2024 года, с общим объемом заблокированных средств (TVL), превышающим 126 миллиардов долларов на 30 ноября 2024 года. USDC сохраняет свое сильное историческое использование в DeFi, составляя 69% от объемов операций с устойчивыми монетами за тот же период.

Поскольку все больше юрисдикций по всему миру устанавливают регулирование для рынков цифровых активов, ожидается рост спроса на регулируемые стабильные монеты. Этот тренд уже заметен в Европе, где летом 2024 года была принята всеобъемлющая рамочная директива MiCA. Европейские трейдеры все больше предпочитают регулируемые стабильные монеты, включая USDC и EURC, которые с первого дня соответствуют стандартам MiCA. Несколько бирж в регионе объявили о снятии с торги стабильных монет, не соответствующих требованиям MiCA, к 31 декабря 2024 года.

Несмотря на отсутствие нормативно-правовой базы для рыночной структуры, массовое внедрение в США также ускорилось, во многом благодаря одобрению SEC спотовых биткоин-ETF, что позволило управляющим активами предоставлять клиентам доступ к крупнейшим цифровым активам по рыночной капитализации. Через несколько месяцев SEC одобрила спотовые ETF на эфир. В целом, по состоянию на 30 ноября 2024 года эти ETF предлагали основным инвесторам строго регулируемый и прозрачный способ инвестирования в цифровые активы на сумму почти 2,5 триллиона долларов. На данный момент по меньшей мере 11 американских учреждений запустили ETF, связанные с биткоином или эфиром, двумя крупнейшими цифровыми активами по рыночной капитализации.

Хотя Circle не непосредственно участвует в данных ETF, его долгая ориентация на регулирование означает, что USDC получает преимущества от более широких тенденций на рынке цифровых активов, включая повышенную ясность в регулировании и интеграцию в глобальную финансовую систему. Крупные традиционные инвестиционные платформы в США и по всему миру продолжают расширять свои цифровые предложения, при этом USDC служит мостом, связывающим традиционные и цифровые рынки активов для клиентов.

5.2.1 Коинбэйс - доверенная глобальная биржа цифровых активов

Coinbase предлагает надежную платформу, которая позволяет частным лицам и организациям легко участвовать в цифровых активах, включая торговлю, стейкинг, хранение, траты и быстрые и бесплатные глобальные переводы. USDC играет важную роль на Coinbase, составляя значительную часть торговой ликвидности и обеспечения. В 2023 году Coinbase запустила Base, блокчейн Ethereum Layer 2, способный выполнять транзакции USDC менее чем за секунду по цене менее пенни. В этом году принятие Base значительно выросло, и USDC, выступающий в качестве ведущего стейблкоина на Base, стал ключевым фактором этого всплеска. За последние несколько лет USDC на сумму около $562 млрд переехало на базу. Coinbase также предоставляет ряд других услуг, чтобы сделать USDC более доступным и простым для пользователей.

Стейблкоины преображают глобальный финансовый ландшафт, способствуя большей открытости и инклюзивности. Постоянное расширение оборота USDC усиливает экономическую свободу по всему миру и устанавливает новый стандарт для отраслей, основанных на доверии и прозрачности. Мы с нетерпением ждем продолжения развития экосистемы USDC, способствуя ее обороту и глобальному принятию для дальнейшего стимулирования инноваций.

Шан Аггарвал, вице-президент по корпоративному и бизнес-развитию

5.2.3 Chipper Cash – Предоставление удобных финансовых услуг в Африке

Chipper Cash, с более чем 6 миллионами зарегистрированных пользователей, является одной из крупнейших финтех-компаний в Африке. Компания позволяет африканцам легко переводить деньги, избегая типичных проблем и комиссий, связанных с другими платежными системами. Chipper использует USDC для достижения эффективного глобального управления фондами, оптимизации и снижения затрат на международные расчеты.

Chipper предлагает различные продукты, включая счета сбережений в долларах США (подходящие для местных работников, желающих конвертировать иностранные заработки в USDC), виртуальные карты Visa для местных и глобальных транзакций, долевые инвестиции в иностранные акции и услуги перевода денег. Chipper имеет 49 операционных лицензий во всем мире, включая лицензию дилера-брокера, недавно выданную Ганской комиссией по ценным бумагам и биржам. Circle и Chipper гордятся партнерством, предоставляя доступные и надежные финансовые услуги в Африке и за ее пределами.

USDC служит важным слоем расчетов для технологической платформы Chipper Cash и ее расширяющейся партнерской сети, обеспечивая безпроблемные 24/7 переводы USD и обеспечивая широкую совместимость. Используя USDC на общедоступном реестре, мы значительно повысили операционную эффективность – мгновенное согласование, прозрачное отслеживание средств и уменьшение споров по транзакциям упростили наши внутренние процессы ликвидности. Эта эффективность является важной составляющей нашей стратегии роста и нашего обязательства предоставлять надежные финансовые услуги пользователям в Африке и за ее пределами.

Майджид Муджалед, соучредитель и генеральный директор

5.2.2 Bullish – Инновационная биржа цифровых активов

Bullish фокусируется на разработке продуктов и услуг для институциональных рынков цифровых активов, переосмысляя традиционные биржи для блага держателей активов, укрепления позиций трейдеров и повышения прозрачности рынка. Поддерживаемая надежным финансированием, централизованная биржа Bullish объединяет высокопроизводительную централизованную книгу лимитных ордеров (CLOB) с собственной автоматизированной технологией создания рынка для обеспечения глубокой ликвидности и узких спредов - все в рамках соответствия и регулирования. Биржа была запущена в ноябре 2021 года и обслуживает более 50 конкретных юрисдикций в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Европе, Африке и Латинской Америке. Bullish - это полноправная биржа с полной резервной поддержкой, приоритетным вниманием к соответствию и защите активов клиентов с помощью надежных мер безопасности и регулирующего контроля.

Под управлением Bullish (GI) Limited и регулируется Гибралтарской комиссией по финансовым услугам, Bullish представил USDC в 2021 году. Биржа теперь поддерживает более 50 торговых пар USDC на фондовом и производных рынках. Ежедневный объем торговли USDC на Bullish достигает $1.3 миллиарда, что составляет 83% от общего объема торгов на бирже.

Введение сильных глобальных регуляторных рамок открывает рынки криптовалют для разнообразных участников финансовых услуг. USDC не только обеспечивает эффективную и безопасную торговую среду, но также предлагает институтам уверенную точку входа в цифровые активы, служа важным механизмом для рециклинга рискового капитала.

Крис Тайрер, руководитель институционального

5.2.3 dYdX – Ведущая децентрализованная биржа

dYdX - один из крупнейших и наиболее успешных протоколов в децентрализованной финансовой сфере (DeFi). Основанный Антонио Джулиано в 2017 году, он изначально запустился на главной сети Ethereum, а затем перешел на масштабирование Layer 2 с помощью Starkware в 2020 году.

Осознавая потребность в более низких комиссиях и более высоких скоростях, dYdX начал изучать альтернативную инфраструктуру и перезапустил свои услуги на Cosmos в 2023 году. Cosmos — это высокомодульная экосистема, которая позволяет таким сервисам, как dYdX, создавать и эксплуатировать свои собственные блокчейны.

Каждая транзакция на dYdX почти мгновенно расчетлива в USDC. Протокол перевода междуцепочечных переводов Circle (CCTP) предоставляет пользователям простой способ передачи собственной ликвидности USDC с других экосистем блокчейна в Cosmos. CCTP - это разрешенная без разрешения служебная программа, которая облегчает безопасные переводы USDC между блокчейнами через сжигание и отчеканку. Она позволяет пользователям без проблем подключать кошельки и вносить USDC с Ethereum и других поддерживаемых сетей.

Circle признает, что с момента запуска цепочки dYdX было обработано более 10 миллиардов долларов транзакционного объема. Это замечательное достижение стало возможным благодаря новаторским технологиям Cosmos-native USDC и CCTP. В dYdX мы глубоко ценим постоянные инновации Circle и приверженность обеспечению безопасности и надежности пользователей.

Антонио Жулиано, основатель

5.3 Платежи

Блокчейн-сети могут значительно улучшить устаревшие и фрагментированные традиционные платежные системы, заменив нескольких посредников и изолированные базы данных на оптимизированные, всегда подключенные и взаимодействующие технологии. Эти технологии позволяют передавать ценности любому человеку с подключением к интернету.

USDC способствует развитию глобальных платежей, от приема продавцов до денежных переводов и платежей B2B. USDC хорошо подходит для снижения затрат и повышения конкурентоспособности в трансграничном потоке транзакций на сумму 150 триллионов долларов. Ожидается, что этот рост, в частности, в коммерческих платежах, которые уже перешли к цифровым альтернативам, продолжится в ближайшие годы. USDC помогает реализовать преимущества цифровых платежей, работая на открытом общем блокчейн-реестре без посредников.

USDC способствует прогрессу в глобальных платежах, начиная от принятия торговцами до денежных переводов и платежей между компаниями. USDC отлично подходит для снижения затрат и повышения конкурентоспособности в рамках глобального потока трансграничных транзакций в размере 150 триллионов долларов. Особенно в коммерческих платежах, которые уже перешли к цифровым альтернативам, ожидается продолжение этого роста в ближайшие годы. USDC помогает реализовать преимущества цифровых платежей, работая на открытом, общем блокчейн-реестре без посредников.

В этом году Circle предприняла значительные шаги для использования этой тенденции, позволяя USDC удовлетворить высокий спрос на цифровые доллары на крупных мировых рынках. Бизнесы в США, Бразилии, Мексике, Европейской экономической зоне, Сингапуре и Гонконге теперь могут использовать банковские партнерства Circle для осуществления платежей в USDC другим бизнесам в этих регионах. Получатели счетов у банковских партнеров Circle могут легко конвертировать эти средства в местные валюты всего за несколько минут.

Эти рынки являются одними из наиболее активных глобальных торговых коридоров в мире. Например, двусторонняя торговля между США и Мексикой превышает $800 миллиардов ежегодно. В Бразилии 95% внешней товарной торговли на сумму $640 миллиардов в год осуществляются в долларах. Circle ожидает, что дополнительные банковские партнерства продолжат улучшать глобальную ликвидность и платежную функциональность USDC, что создаст возможности для более широкого использования его в торговле, поставщиках, торговле, переводах, заработной плате, межкомпанийских операциях и других типах платежей.

5.3.1 Worldpay – Инновационный мировой провайдер платежей

Worldpay предлагает услуги по оплате, приему и управлению для компаний всех размеров. Они являются глобальными лидерами в области финансовых технологий, обладают уникальными возможностями для поддержки полного цикла бизнес-процессов. Независимо от того, онлайн, в магазине или на мобильном устройстве, Worldpay находится в центре уникального опыта коммерции в 146 странах и 135 валютах. Они помогают клиентам повышать эффективность, улучшать безопасность и достигать большего успеха.

В 2022 году Worldpay стал первым глобальным приобретателем торговых мер, предлагающим прямую расчетную долларовую устойчивость (USDC), что позволяет торговым предприятиям по всему миру использовать растущий объем платежей в стабильных монетах и предоставлять новые варианты оплаты для клиентов крипто-ориентированных предприятий и традиционных предприятий. Принимая USDC, бизнесы могут разрабатывать финансовые стратегии, соответствующие их предпочтительной операционной валюте. Клиенты Worldpay больше не ограничены поставщиками услуг платежей, предлагающими только фиатные экосистемы, но могут использовать инновационные криптоплатежные варианты для получения, удержания и эффективного перевода стабильных монет.

В этом году, с подъемом рынка цифровых активов, Worldpay позиционирует себя для использования растущего интереса розничных клиентов. Помимо поддержки покупок картами криптовалюты и вывода криптовалюты на карту для нескольких крупных бирж, Worldpay обеспечивает упрощенное управление наличными средствами через расчеты в USDC. Клиенты Worldpay могут получать USDC вместо фиатной валюты от своих клиентов и осуществлять расчеты средств даже в выходные дни (вне традиционных банковских часов), что помогает оптимизировать оборотный капитал.

Сотрудничество с Circle позволяет Worldpay предлагать своим торговцам новые инновационные и масштабируемые цифровые платежные решения. Наше партнерство повышает эффективность транзакций и расширяет доступ к безопасным on-chain транзакциям. Расчеты в USDC позволяют нашим торговцам занять лидирующие позиции в цифровой финансовой сфере, где они могут наслаждаться преимуществами быстрых и эффективных расчетов. Взгляд в будущее на 2025 год: Worldpay с нетерпением ждет дальнейших возможностей сотрудничества с Circle для развития экосистемы и обеспечения возможности большему числу участников использовать преимущества стейблкоинов.

Набиль Манджи, старший вице-президент, руководитель роста финтех и финансовых партнёрств

5.3.2 Mastercard - глобальная сеть карт

Mastercard сотрудничает с бизнесом и правительствами по всему миру для улучшения жизни миллиардов людей в областях, таких как платежи. Более 60 лет Mastercard является лидером в развитии технологий, которые делают платежи проще, умнее и безопаснее. Глобальная сеть Mastercard способствует развитию платежной экосистемы, создавая более прочные связи и привлекая больше людей в цифровую экономику через технологии.

Партнерство Mastercard с Circle продолжается уже пятый год. В 2021 году Mastercard объявила, что позволит эмитентам и их партнерам по криптокартам использовать USDC для расчетов, совершаемых в сети Mastercard. Позже эта возможность была расширена для поддержки эквайеров, желающих оплачивать продавцов в USDC. В настоящее время с помощью этого решения расчеты производятся на сумму миллионов долларов и доступны как эмитентам, так и эквайерам. Кроме того, в прошлом году Mastercard запустила структуру продукта карты, которая позволяет тратить USDC, находящиеся в самоуправляемых кошельках, в более чем 100 миллионах мест, принимающих Mastercard.

В Mastercard мы стремимся удовлетворить потребности как потребителей, так и клиентов. Клиенты, работающие в сфере цифровых активов и партнеры по совместной брендированной программе, предпочитают работать со стейблкоинами, такими как USDC, учитывая свои бизнес-модели. Мы хотим, чтобы они выбирали нашу сеть для механизмов расчетов. Наше партнерство с Circle будет продолжать развиваться, чтобы поддерживать нашу миссию сделать платежи проще, умнее и безопаснее.

Иззи Илиев-Воллитцер, старший вице-президент по блокчейну и цифровым активам

В MetaMask мы очень рады сотрудничеству с Mastercard и Circle. Мы задались целью создать решение, которое позволит пользователям осуществлять платежи непосредственно с их учетных записей MetaMask в любом месте, принимающем Mastercard. Благодаря сотрудничеству с этими ценными партнерами, мы достигли этой цели прошлым летом. Хотя это важный шаг к лучшим и быстрее платежным сервисам, мы считаем, что это только первый шаг в новой эре финансовой инклюзии — и с нетерпением ждем продолжения совместной работы.

Дэниел Линч (Daniel Lynch), руководитель отдела карточной стратегии

5.3.3 Zodia Markets — Ведение международных платежей для предприятий с Standard Chartered

Zodia Markets - это институционально ориентированный брокер по цифровым активам, предоставляющий широкий спектр услуг мировым клиентам, включая внебиржевую (OTC) торговлю и онлайн-валютный обмен (FX). В 2024 году Zodia Markets обеспечила проведение транзакций на общую сумму 4 миллиарда долларов США, с средним размером международного платежа в 3,5 миллиона долларов за транзакцию.

Основанный инновационным подразделением Standard Chartered SC Ventures и ведущей в Азии компанией по цифровым активам OSL Group, Zodia Markets поддерживает более 50 цифровых активов и 20 фиатных валют. Его институциональная направленность и уникальные отношения со Standard Chartered делают его центральным для корпоративных международных платежей через USDC, особенно на развивающихся рынках. Среди клиентов многонациональные компании-экспортеры сырья и другие предприятия, которые хотят ускорить рост благодаря быстрому и более дешевому переводу долларов через границу.

Standard Chartered, капиталоемкий глобальный банк, является крупным акционером Zodia Markets и играет ключевую роль в связывании цифровых активов с традиционной финансовой сферой. Благодаря своей долгой истории и разнообразным бизнес-линиям, Standard Chartered имеет экспертизу в содействии устойчивому росту глобальных предприятий и частных лиц. В 2023 году Standard Chartered стал одним из банков, удерживающих часть резервов наличных средств, поддерживающих USDC. Он также обеспечил местное выпускание USDC в Сингапуре, что облегчило доступ к USDC на востребованных рынках. Сотрудничество между Circle и Standard Chartered позволяет Zodia Markets выпускать и погашать USDC практически мгновенно, давая клиентам возможность входить и выходить из глобальных платежных потоков в течение нескольких минут.

5.3.4 MoneyGram — Ведущая мировая финтех-компания

MoneyGram - одна из ведущих финтех-компаний в мире с 80-летней историей, посвященной оказанию помощи частным лицам и компаниям в более быстрой и эффективной передаче денег. Сегодня её услуги охватывают более 200 стран и территорий, обслуживая более 150 миллионов потребителей, которые могут выбрать способ отправки денег онлайн, через её признанное мобильное приложение или в более чем 440 000 мест по всему миру.

MoneyGram использует USDC на блокчейне Stellar для облегчения потоков долларов в интернете, обеспечивая возможность вывода наличных денег в 180 странах и конвертации в USDC в более чем 30 странах. В 2024 году MoneyGram запустил кошелек MoneyGram®, некастодиальный цифровой кошелек, который упрощает международные переводы с использованием USDC. Благодаря своему глобальному охвату и десятилетиям опыта, услуги перевода денег MoneyGram являются в первую очередь глобальными, а не региональными. Компания уже соединила США с Бразилией и Мексикой и планирует активировать больше платежных коридоров в будущем.

В MoneyGram мы видим огромный потенциал в сотрудничестве с Circle и USDC для улучшения скорости, прозрачности и доступности международных транзакций. Наша цель - дать возможность сообществам по всему миру получать большую финансовую включенность. Открытые блокчейн-сети представляют собой важный шаг в эволюции глобальных денежных потоков, позволяя нам отвечать растущим ожиданиям цифрово грамотных клиентов. Используя технологию блокчейн и стейблкоины, такие как USDC, MoneyGram находится на переднем крае инноваций, объединяя традиционные и цифровые финансовые экосистемы и обеспечивая взаимодействие между цифровыми активами и местными валютами.

Джон Лира МаниГрам Эксцесс, руководитель партнерских отношений

5.3.5 Полоса — Гигант платежей США

Stripe - это технологическая компания, строящая финансовую инфраструктуру для интернета. Бизнесы любого размера, от стартапов до публичных компаний, используют программное обеспечение Stripe для приема платежей и управления операциями онлайн. В 2023 году коммерческие клиенты Stripe обработали общий объем платежей в размере $1 трлн. Stripe - одна из самых инновационных компаний в мире и ранний приниматель криптоплатежей. В 2022 году она начала предлагать USDC в качестве варианта оплаты на своей платформе, а в 2024 году дала возможность продавцам принимать платежи стейблкоинами, используя USDC на блокчейнах Ethereum, Solana и Polygon.

5.4 Гуманитарная помощь

В некоторых самых отдаленных и труднодоступных районах мира гуманитарные организации часто полагаются на трансграничную транспортировку наличных средств для проведения платежей.

Этот способ распределения помощи ненадежен, дорог, неэффективен и подвержен коррупции. В настоящее время 1,4 миллиарда человек живут в районах без доступа к банковским услугам. Предполагается, что из-за тенденций глобального потепления в крайнюю нищету может попасть около 130 миллионов человек.

USDC начинает изменять это, предоставляя более эффективную и безопасную альтернативу для некоторых ведущих гуманитарных организаций мира. USDC может поддерживать 180 стран с незначительными транзакционными издержками.

Предлагая быстрый, прозрачный и эффективный способ передачи ценности в международном масштабе с использованием только мобильного устройства и цифрового кошелька, USDC преодолевает преодолимую пропасть. Он позволяет организациям помощи оказывать поддержку нуждающимся с беспрецедентной скоростью, снижать затраты и обладать высоким уровнем аудита и доверия - основы гуманитарной работы.

Предприниматели со всего мира также обращаются к USDC для создания следующего поколения гуманитарных служб помощи. Circle поддерживает эту предпринимательскую сообщество через Unlocking Impact, серию конкурсов, объединяющих гуманитарный, корпоративный и технологический секторы для разработки новых вариантов использования USDC для решения Целей устойчивого развития Организации Объединенных Наций (ЦУРООН).

Осенью 2024 года Circle провела четвертый и пятый конкурсы по презентации Unlocking Impact во время Генеральной Ассамблеи ООН и ежегодных совещаний МВФ и Всемирного банка. Среди победителей были Kshetra и Decaf, стартапы, использующие USDC для создания платежных и денежных услуг, способствующих финансовой инклюзии.

5.4.1 Управление Верховного комиссара ООН по делам беженцев

На данный момент более 120 миллионов людей во всем мире вынуждены покинуть свои дома, что приближается к общей численности населения Японии. Однако с увеличением преследований, конфликтов, насилия и нарушений прав человека, перспективы вынужденно перемещенных лиц становятся все более мрачными. Управление Верховного комиссара ООН по делам беженцев возглавляет международные усилия по защите тех, кто вынужден бежать из-за конфликтов и преследований. Оно предоставляет спасательную помощь, такую как убежище, пищу и воду, помогает защищать основные права человека и разрабатывает решения, чтобы люди имели безопасный дом, где они могут строить лучшие будущие.

Распределение помощи перемещенным лицам представляет собой серьезную проблему. Многие из них не имеют доступа к банковским услугам, особенно в раздираемых войной и хаотичных регионах. Местные валюты могут быть нестабильными и трудными для использования за пределами стран их происхождения, что снижает их ценность для тех, кто вынужден пересекать границы в поисках безопасности. Риск потери или кражи наличных денег высок, что является критической проблемой для людей, не имеющих стабильного фундамента. В рамках своих гуманитарных денежных программ Агентство ООН по делам беженцев и Circle в декабре 2022 года запустили программу по распределению безграничных цифровых долларов в виде USDC среди группы людей, перемещенных из-за войны в Украине. Эти деньги были переведены непосредственно в цифровые кошельки получателей через блокчейн Stellar, что позволило практически мгновенно получить доступ через цифровые кошельки на их смартфонах с полностью интегрированными решениями для погашения, соответствующими нормативным стандартам.

Успех программы в Украине побудил ее расширение и внедрение в других регионах. Например, в Аргентине эта система на основе блокчейна может помочь сохранить стоимость денежной помощи в условиях высокой инфляции и девальвации валюты страны, значительно увеличивая покупательную способность и влияние оказываемой помощи для перемещенных лиц в Латинской Америке. Благодаря использованию технологии блокчейн и стабильной монеты USDC, выпущенной Circle, данное решение обеспечивает прозрачность для доноров и отслеживаемость для получателей и заинтересованных сторон в гуманитарной помощи. Интеграция цифровых кошельков и прямой доступ к финансовым экосистемам делает помощь более доступной, даже для тех, у кого нет традиционных банковских счетов.

Этот подход повышает устойчивость беженцев, поддерживая их средства к существованию, способствуя финансовой и цифровой инклюзии и позволяя им вносить вклад в экономики принимающих стран и далее. Блокчейн-технология позволяет осуществлять распределение помощи в реальном времени, прозрачно и ответственно, превращая сферу гуманитарной помощи. Существует сильный оптимизм в отношении дальнейшего использования блокчейна и криптовалют для поддержки наиболее уязвимых групп, включая перемещенных лиц.

Кармен Хетт, Казначей

5.4.2 Goodwall - Сокращение неравенства

Goodwall была основана братьями Таха и Омаром Бава, родители которых работали в Организации Объединенных Наций. Во время своих посещений беженческих лагерей с родителями в детстве они столкнулись с неравенством возможностей и с молодого возраста были вдохновлены бороться с этой проблемой. К 2030 году ожидается, что в рабочую силу войдет около одного миллиарда человек, 90% из которых будут из развивающихся стран. Для решения этой проблемы братья основали Goodwall - прочную социальную платформу, которая объединяет растущий талант и помогает им развивать критические навыки, необходимые для будущей занятости.

Поколение Z, насчитывающее более 2 миллиардов человек, является самым большим поколением в истории, но работодатели и бренды часто испытывают трудности с подключением к ним аутентично и в масштабе. Goodwall предоставляет платформу для компаний, таких как Microsoft, Accenture, правительства и ООН, чтобы привлекать, вовлекать и устанавливать связи с талантливыми представителями и потребителями поколения Z. За последние 12 месяцев платформа достигла более 100 миллионов молодых людей.

Все действия пользователей, такие как сбор бутылок на пляже, проверяются с помощью фотографий и видео с геотегами, что позволяет получать вознаграждения на платформе. Goodwall выбрала USDC для платежей из-за его эффективности, низких затрат, широкого охвата и высокого спроса на доллары на развивающихся рынках. В 2023 году братья Бава охватили более 90 миллионов человек в 170 странах. Почти 3 миллиона пользователей зарегистрировались, чтобы улучшить свои профессиональные навыки и заработать USDC за счет действий по воздействию на окружающую среду.

Этой осенью Goodwall сотрудничает с Arbitrum для внедрения программных кошельков Circle, нацеленных на предоставление банковских услуг небанкам и связь молодежи по всему миру с цифровой экономикой. Goodwall планирует распространять платежи в USDC более чем 50 000 получателям в течение следующего года через эту программу.

5.4.3 Ensuro — Использование блокчейна для поддержки недооцененных страховых рынков

Ensuro - инновационный страховщик, использующий технологию блокчейн и умные контракты для трансформации страховой индустрии, делая ее более капиталоэффективной и инклюзивной. Миссия Ensuro - расширить страховое покрытие для физических лиц и бизнеса, которые традиционно игнорируются крупными страховщиками из-за ограничений в прибыльности. Низкая фиксированная стоимость компании, обеспеченная эффективностью блокчейна, позволяет ей предоставлять страхование недостаточно обслуживаемым рынкам. В то время как другие страховщики также экспериментируют с умными контрактами, они остаются зависимыми от традиционных платежных систем, которые оказались слишком медленными и дорогостоящими.

Используя USDC, Ensuro гарантирует, что страхователи получают выплаты по страховым случаям в течение нескольких минут, что является преобразующей пользой, особенно для экономически уязвимых населенных групп. В настоящее время Ensuro подписывает 170 000 полисов, в основном на малые фермы в Кении. Благодаря партнерству с Circle, Ensuro предлагает страховые суммы в размере 50 долларов, расширяя охват на более широкий круг лиц и предприятий.

6. Политическая и регулятивная перспектива

Прошлый год стал прорывным годом для юридической и регуляторной ясности в отношении стейблкоинов. На этом этапе развития рынка и политики так называемые стейблкоины должны быть регулируемыми, чтобы привести эту новую форму цифровой валюты в доверенный финансовый сервисный каркас. По всему миру, новые регуляции стейблкоинов эффективно кодифицируют операционный подход Circle в закон, устанавливают четкие требования к доверию, прозрачности, финансовой интегритетности и другим областям.

Circle становится первым эмитентом стейблкоина, соответствующим новым правилам листинга в Канаде

«Проактивный подход, принятый Канадским административным органом по ценным бумагам в установлении регулятивной рамки для цифровых активов, укрепляет целостность рынков цифровых активов, обеспечивая продолжение доверия к USDC в процветающей экосистеме Канады».
— Данте Диспарте, главный стратегический директор и руководитель глобальной политики

Circle расширяется на Ближний Восток с регистрацией в ADGM

В декабре 2024 года Circle объявила о важном этапе в своей стратегии по расширению на Ближний Восток и Африку путем регистрации в Абу-Даби Глобал Маркет (ADGM). Регистрация в этом технологически продвинутом регионе поможет содействовать инновационным сотрудничествам, финансовой доступности и инклюзии, являющимся критическим фронтиром для продвижения финансовой инклюзии и эффективности.

Circle объявляет о новом глобальном штаб-квартире в самом сердце Уолл-стрит

В сентябре 2024 года Circle представила планы по созданию своего нового мирового корпоративного центра в знаковом One World Trade Center в Нижнем Манхэттене. Открытие штаб-квартиры запланировано на начало 2025 года, она займет 87-й этаж здания и будет служить центром для партнеров, технических экспертов, общественных лидеров, сотрудников и других глобальных заинтересованных сторон. «Мы инвестируем в Нью-Йорк. Мы инвестируем в Америку... Мы почтены присоединиться к оживленному сообществу инноваторов, технических экспертов и финансовых лидеров в Нью-Йорке.

Джереми Аллер, со-основатель, председатель и генеральный директор

Circle становится первым крупным эмитентом стейблкоина в мире, который соответствует регулятивам ЕС MiCA

1 июля 2024 года Circle объявила в Париже о получении лицензии на электронные денежные средства (EMI) от французского финансового регулятора ACPR. Эта лицензия позволяет Circle выпускать USDC и EURC на рынок ЕС в полном соответствии с требованиями MiCA и обслуживать более 450 миллионов жителей третьей по величине экономики мира. Поддержанный этой новостью, EURC стал крупнейшим стейблкоином, обеспеченным евро, по общему объему обращения в октябре 2024 года.

В рамках MiCA фиат-обеспеченные стейблкоины (или «токены электронных денег», как их называют в Европе) признаются законными электронными деньгами, что создает равные условия для платежных систем и операторов электронных денег в ЕС. Особенно важно, что благодаря инновационной универсальной переносимости стейблкоинов сотрудничество Circle с французскими и европейскими регулирующими и политическими заинтересованными сторонами обеспечивает глобальную взаимозаменяемость USDC и EURC в рамках ЕС. Это не только обеспечивает участникам рынка ЕС стейблкоины, номинированные в местных валютах, но также гарантирует комплексное регулирование долларовых операций в ЕС.

Тем временем в Соединенных Штатах долгожданный законодательный прогресс в Палате представителей и Сенате, возможно, наконец продвинется во входящей администрации Трампа, который сигнализировал о сторонничестве к проросту, инновациям и криптовалютам. Это не является вопросом создания политики с нуля в США, поскольку двусторонние усилия уже определили принципиальную регулятивную основу, которая применяется не только к стейблкоинам, но и к структурам криптовалютного рынка. В этом контексте президент Трамп имеет возможность выполнить своё предвыборное обещание установить США в качестве лидера в сфере криптовалют. Регулируя стейблкоины, США могут помочь обеспечить, что цифровые доллары станут резервной валютой интернета, так же как они являются резервной валютой мира.

Ожидается, что и другие крупные экономики последуют этому примеру к 2025 году, включая Великобританию. Под руководством премьер-министра Стармера Великобритания сейчас наслаждается политической стабильностью, что позволяет ей преследовать долгосрочные регуляторные интересы и исследования в сфере цифровых активов. В связи с этим и Великобритания, и США начали важную работу по национальным стратегиям платежей, при этом регулируемые стейблкоины служат цифровыми инструментами для накопления средств, предлагая убедительный случай использования всегда активных валют и предоставляя необходимую конкуренцию закрепившимся провайдерам платежей.

Также ожидается, что Бразилия приведет стейблкоины и цифровые активы под регулятивный контроль, интегрируя их в уже впечатляющую внутреннюю платежную экосистему. Тем временем, Гонконг, как один из самых важных финансовых центров Азии, вероятно, установит принципиальные правила для стейблкоинов. Эти регулирования могут опираться на концепцию регулятивной взаимности Японии, укрепляя позицию Сингапура в качестве давнего финтех-хаба Азии.

Поскольку все больше глобальных финансовых центров предоставляют необходимые платформы для стабильных монет в пределах своей юрисдикции, банки, управляющие активами и регуляторы по всему миру строят критически важные мосты между финансовой системой интернета и реальной экономикой. Беспокойства о сильной конкуренции уступают место сотрудничеству и четко определенным целям, с текущим поколением стабильных монет и финансовых услуг на основе блокчейна расширяющих (а не сдерживающих) влияние реальной экономики.

Сегодняшние стейблкоины и блокчейн-сети не созданы для свержения финансовых услуг, а для расширения границ инновационных финансовых решений.

Данте Диспарте, Главный стратег по стратегии и руководитель глобальной политики

Отказ от ответственности:

1. Эта статья печатается снова из [Web3маленький юрист]. Авторские права принадлежат оригинальному автору [Will 阿望]. Если есть возражения против этого переиздания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и вопрос будет рассмотрен незамедлительно в соответствии с соответствующим процессом.
2. Отказ от ответственности: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями автора и не являются инвестиционным советом.
3. Другие языковые версии этой статьи переведены командой gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей строго запрещены.