UBS：2026年初にFRBが毎月約400億ドルの短期国債を購入する可能性があると予想
UBS：2026年初にFRBが毎月約400億ドルの短期国債を購入する可能性があると予想。

米国9月PCE物価指数は前年比2.8%増加
米国9月PCE物価指数は前年比2.8%増加、予想は2.8%増加、前回は2.7%増加。米国9月コアPCE物価指数は前月比0.2%増加、予想は0.2%増加、前回も0.2%増加。

ソーシャルメディアプラットフォーム「X」は、コンテンツ規制違反によりEUから1億2,000万ユーロの罰金を科されました。欧州委員会は、X社がデジタルサービス法の3項目に違反したとし、Xに対して60日以内に解決策を提示し、90日以内に実施するよう求めています。

中国インターネット金融協会など7部門が仮想通貨などに関わる違法活動のリスクに関する注意喚起を発表
中国インターネット金融協会など7部門は、仮想通貨などに関わる違法活動のリスクに関する注意喚起を発表しました。「最近、仮想通貨に関連する概念が急速に加熱しており、一部の不法分子がこれを利用して取引や投機活動を煽っています。ステーブルコイン、エアコイン（πコインなど）、現実世界資産（RWA）トークン、『マイニング』を装い、違法な資金調達やマルチ商法詐欺などの違法活動を展開し、仮想通貨を使って違法犯罪収益を移転するなど、社会一般の財産の安全を著しく損ない、経済・金融の正常な秩序を乱しています。
さらに、中国人民銀行、金融監督管理総局、中国証券監督管理委員会などが発表した『トークン発行による資金調達リスクの防止に関する公告』や『仮想通貨取引・投機リスクの更なる防止および処置に関する通知』などの要件を徹底し、仮想通貨取引・投機の取締り業務の連携メカニズム会議の精神を実行するため、中国インターネット金融協会、中国銀行業協会、中国証券業協会、中国証券投資基金業協会、中国先物業協会、中国上場会社協会、中国決済清算協会が共同で関連リスクについて注意喚起を行いました。」

バンク・オブ・アメリカ警告：FRBのハト派利下げが年末の株式上昇に影響の恐れ
バンク・オブ・アメリカのストラテジストは、FRBが経済見通しに対して過度に慎重な姿勢を取った場合、年末の株式市場の上昇トレンドが危険にさらされる可能性があると警告しました。S&P500指数は過去最高値に迫っており、投資家はインフレ低下とともにFRBの利下げを期待していますが、バンク・オブ・アメリカのストラテジスト、マイケル・ハートネット氏は、もしFRBが来週の会合でハト派的なシグナルを発した場合、この楽観的なムードが試されることになり、予想以上の経済減速を示唆する可能性があると指摘しています。

Cloudflare コントロールパネルおよび Cloudflare API サービスに問題が発生
Cloudflare に大規模なサービス中断が発生したため、Jupiter、Raydium、Meteora を含む複数の主要な Solana プロトコルでユーザーインターフェースのダウンが発生しています。

米国DTCC調査：72%の回答者がグローバルな需要と規制の動向を取引時間延長の主な要因と回答
市場情報によると、米国預託信託清算会社（DTCC）の調査では、72%の回答者がグローバルな需要と規制の動向を取引時間延長の主な推進要因に挙げており、暗号資産市場の24時間ノンストップ取引という特性がこの需要に影響を与えている。

ブラックロック傘下のiShares Bitcoin Trust（IBIT）は、2024年1月のローンチ以来最長となる単週の資金流出を記録し、11月28日までの5週間で投資家がこのETFから合計27億ドル以上を引き出しました。
木曜日時点で、このETFはさらに1億1300万ドルの償還があり、6週連続の資金純流出となる見込みです。
IBITの現在の運用資産規模は710億ドルを超えています。ブロックチェーン分析会社Glassnodeは、この傾向は価格を支えていた持続的な資金流入メカニズムに明確な逆転が生じていることを示しており、新たな資本配分がこの資産に対して冷え込んでいることを反映していると述べています。現在、Bitcoinの取引価格は約92,000ドルで、10月のピークから27%下落しています。

米国国債利回りが小幅に低下、市場はPCEデータを待つ
米国国債利回りは低下し、木曜日に予想を上回る新規失業保険申請件数データを受けて記録した一部の上昇分を吐き出しました。金曜日の米国データの注目点は9月の個人消費支出価格指数（PCE）データです。
このFRBが重視するインフレ指標は、史上最長の米政府閉鎖のため発表が遅れました。Tradewebのデータによると、アジア取引時間帯に各年限の米国債利回りは1ベーシスポイントから1.5ベーシスポイント低下し、2年債利回りは1.2ベーシスポイント低下して3.518%、10年債利回りは1.4ベーシスポイント低下して4.093%となりました。

アナリスト：労働力データがFRBの「タカ派利下げ」時代に終止符を打つ可能性
12月5日、Mediolanum International Fundsのアナリスト、ダニエル・ロウニー氏は、市場予想と一致し、FRBが来週、フェデラルファンド金利の目標レンジを25ベーシスポイント引き下げると予測している。主な要因は労働市場統計の弱さである。
この債券部門責任者兼ディレクターはレポートで「最近の利下げは『タカ派利下げ』とみなされてきたが、今回は労働市場の弱さがよりハト派的な反応をもたらす可能性がある」と述べた。また、重要な注目点は「ドットプロット」――つまりFOMCメンバーの金利予測――およびFOMCの四半期経済予測サマリーであり、市場参加者はそこからFRBのスタンスの変化を探るだろう。これが2026年の金融政策に対する市場の期待を再構築する可能性がある。(金十)

米連邦準備制度理事会（FRB）は今夜PCEデータを発表、CPIの欠席が唯一のインフレ指標に
日本時間23:00、FRBが最も重視するインフレ指標であるPCEデータが発表されます。CPIデータが公表されないため、今夜のデータがFRBの12月会合前の唯一のインフレ指針となり、市場はこのレポートのあらゆる細部を精査し、相場の変動に警戒を強めています。

バンク・オブ・アメリカ：日本銀行は12月に利上げして0.75％へ、その後は6カ月ごとに追加利上げ
バンク・オブ・アメリカのエコノミスト、工藤崇靖氏はレポートの中で、日本銀行が12月18日～19日の会合で政策金利の目標を0.5%から0.75%に引き上げた後、今後も6カ月ごとに政策金利を引き上げていくと予想しています。
同氏は「企業収益、賃金交渉、外国為替市場での円安、政府との対話など最近の動向を踏まえ、日本銀行は12月の会合で利上げが可能であるとの確信を強めている」と述べました。このエコノミストは、日本銀行が2026年6月に利上げを行い、その後2027年1月と7月にも追加利上げを行うと予測しています。

予告：今夜23:00に米国が9月コアPCE物価指数前年比を発表予定
日本時間金曜夜23:00、米商務省が米国9月コアPCE物価指数前年比を発表します。予想は2.9%、前回値は2.9%です。