Chainalysis：人口贩运加密资金量增 85%，稳定币成东南亚犯罪工具

加密流入疑似人口贩运网络资金量在2025年增加85%，但加密分析公司Chainalysis表示区块链透明性可能有助于扰乱这些网络运作。Chainalysis周四报告称流向疑似贩运网络（主要位于东南亚）的总交易额“在已识别服务中达数亿美元”。

数亿美元交易额与东南亚犯罪枢纽

（来源：Chainalysis）

Chainalysis周四发布的报告称，流向疑似贩运网络（主要位于东南亚）的总交易额“在已识别的服务中达到数亿美元”。报告还指出，这些服务与诈骗窝点、线上赌场和中文洗钱网络“密切相关”，而这些网络最近越来越受欢迎。

东南亚成为人口贩运和相关犯罪的热点，有其地缘政治和经济原因。柬埔寨、缅甸、老挝等国家的部分地区处于法律真空或政府控制薄弱状态，犯罪集团可以相对自由地运作。这些地区的“诈骗园区”近年来恶名昭彰，成千上万的人被骗或绑架到这些园区，被迫从事网络诈骗、赌博或色情服务。这些园区往往由中国犯罪集团控制，但受害者来自全球各地。

“数亿美元”的交易额虽然在整个加密市场中占比极小（每日交易量数千亿美元），但对人口贩运这种犯罪活动而言已是巨额。这些资金用于：支付受害者的“购买费”、贿赂当地官员、支付园区运营成本、以及分润给各层级的犯罪网络成员。加密货币尤其是稳定币，因其跨境转移便利和相对匿名性，成为这些犯罪网络的首选支付工具。

Chainalysis表示，其追踪到的利用加密进行人口贩运的活动包括：基于Telegram的国际伴游服务、绑架并强迫人们在诈骗场所工作的劳务中介、卖淫网络以及儿童性虐待材料供应商。这四类活动涵盖了人口贩运的主要形式，从相对“轻微”的性交易到极端严重的儿童性虐待和强迫劳动。

加密在人口贩运中的四大应用

Telegram伴游服务：国际性交易，使用加密跨境支付

劳务中介（诈骗园区）：绑架强迫劳动，用加密支付“人头费”

卖淫网络：组织卖淫，稳定币结算保护隐私

儿童性虐待材料：最严重犯罪，加密支付规避追踪

加密支付方式差异很大，国际伴游服务和卖淫网络几乎完全使用稳定币来运作。稳定币（如USDT、USDC）因其价格稳定和美元挂钩，更适合作为支付工具。犯罪分子不想承担比特币等波动性资产的价格风险，稳定币让他们能以接近法币的稳定性进行交易，同时享受加密的便利性和匿名性。

区块链透明性的双刃剑与执法突破

Chainalysis表示，区块链可以通过识别交易模式、监控合规性以及锁定交易所和非法线上市场的策略要道，帮助执法部门发现和打击贩运活动。报告指出：“与不会留下任何痕迹的现金交易不同，区块链技术的透明性为这些操作提供了前所未有的可见性，创造了传统支付方式无法实现的检测和干扰的独特机会。”

这种“透明性”的论述极为重要，它反驳了“加密是犯罪天堂”的常见批评。虽然加密提供了某种程度的匿名性，但所有交易都永久记录在区块链上，任何人都可以查看。Chainalysis等区块链分析公司，可以通过追踪资金流向、分析交易模式、识别关联地址，逐步揭露犯罪网络的结构。这种追踪能力，在现金交易中完全不存在（现金一旦交付就无法追踪）。

Chainalysis表示，合规团队和执法部门应监控以下情况：向劳务派遣服务机构支付的大额定期款项、显示跨多个类别非法服务活动的钱包集群，以及定期的稳定币转换模式等等。这些“异常模式”是区块链分析的核心。当某个钱包每周定期收到大笔USDT然后立即分散到多个小额地址，这种模式可能暗示犯罪收益的分赃。

Chainalysis表示，执法部门去年在打击人口贩运方面取得了多项胜利，其中包括德国当局关闭了一个儿童性剥削平台，该公司还补充说区块链分析为此提供了帮助。德国案件是区块链追踪成功的典型案例。执法机构通过Chainalysis的工具，追踪该平台收到的加密付款，识别出支付者和运营者的钱包地址，进而通过这些地址在中心化交易所的KYC记录，定位到真实身份和物理位置，最终实施抓捕。

稳定币发行商的道德责任与冻结权力

加密支付方式的差异显示，稳定币发行商（主要是Tether和Circle）在反犯罪中扮演关键角色。由于伴游和卖淫网络几乎完全使用稳定币，若Tether和Circle能够主动监控和冻结与人口贩运相关的地址，可能大幅打击这些犯罪活动。

Tether和Circle都拥有冻结特定地址的技术能力。当执法机构提供证据证明某地址涉及犯罪时，发行商可以将该地址加入黑名单，使其持有的USDT或USDC无法转移或交易。这种冻结已有先例，Tether曾冻结过数亿美元的被盗资金或与制裁对象相关的地址。

然而，这种权力也引发争议。批评者认为，中心化实体拥有冻结资产的权力，违背了加密的去中心化和抗审查精神。若发行商滥用这种权力（如受政治压力冻结异议人士的资产），后果将极为严重。这种“安全与自由”的两难，在人口贩运这种极端犯罪案例中，天平明显倾向安全，多数人会支持冻结犯罪资产。但边界在哪里？这是持续争论的问题。

对加密产业而言，Chainalysis的报告是双刃剑。负面是它提供了“加密助长犯罪”的证据，可能被反加密势力用来推动严格监管甚至禁令。正面是它也展示了区块链分析在打击犯罪中的价值，证明加密不是“无法追踪”的，透明性反而可能使其比现金更容易监管。

平衡这两方面，加密产业需要积极配合执法打击犯罪使用，同时坚持保护合法用户的隐私权。这种“打击犯罪不影响良民”的平衡极难实现，但若做不到，加密可能面临“因少数犯罪者而全面受限”的命运。Chainalysis等公司的技术，以及稳定币发行商的负责任态度，将是实现这种平衡的关键。