Ba cổ phiếu tạo thu nhập tiềm năng tăng trưởng hơn 26%: Câu chuyện bùng nổ của trung tâm dữ liệu

Sự Giao Thoa Giữa Cổ Tức và Tăng Trưởng Vốn

Chủ đề đầu tư cho rằng lợi tức cao phải đánh đổi bằng sự tăng giá cổ phiếu đã trở nên lỗi thời. Thị trường ngày nay mang lại những cơ hội hấp dẫn nơi các cổ đông có thể thu lợi cả từ lợi suất ý nghĩa lẫn đà tăng giá đáng kể. Ba công ty hạ tầng và bất động sản nổi bật như những lựa chọn đặc biệt hấp dẫn nhờ vào sự tiếp xúc với các yếu tố tăng trưởng cấu trúc và sự lạc quan của các nhà phân tích hướng tới năm 2026.

Clearwater Energy: Năng Lượng Tái Tạo Gặp Nhu Cầu Trung Tâm Dữ Liệu

Clearwater Energy hoạt động như một trong những nền tảng năng lượng tái tạo hàng đầu của Mỹ, duy trì các nhà máy gió, năng lượng mặt trời và lưu trữ pin trên khắp 27 bang với khoảng 12.7 gigawatt công suất lắp đặt. Công ty duy trì hai loại cổ phiếu: Cổ phiếu Loại A (CWEN.A) cho lợi tức gần 6% và Cổ phiếu Loại C (CWEN) cung cấp phân phối dự kiến 5.6%.

Lý do cho sự tiếp tục tăng giá dựa trên các xu hướng vận hành hấp dẫn. Lợi nhuận quý 3 năm 2025 tăng hơn 100% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ nhu cầu điện năng tăng vọt từ các trung tâm dữ liệu siêu lớn và xây dựng hạ tầng AI. Các nhà phân tích dự đoán cổ phiếu Loại C có thể tăng khoảng 30% trong vòng 12 tháng tới. Mặc dù định giá hiện tại của công ty phản ánh vị thế cao trong lĩnh vực năng lượng tái tạo, sự mở rộng lâu dài của hạ tầng máy tính cho thấy còn nhiều dư địa cho việc mở rộng nhiều lần cùng với tăng trưởng cơ bản.

Energy Transfer LP: Đối Tác Hạ Tầng Trung Gian

Energy Transfer LP hoạt động như một đối tác hạ tầng trung gian quan trọng, vận hành mạng lưới đường ống khí tự nhiên và dầu thô rộng lớn cùng các trạm lưu trữ và xử lý. Với lợi tức phân phối 7.9% và dự kiến tăng trưởng 3-5% hàng năm, LP này đang hoạt động trên nền tảng tài chính mạnh nhất trong lịch sử công ty.

Lợi thế chiến lược của liên doanh phản ánh điều tương tự như các nhà phát điện năng lượng tái tạo: sự tăng trưởng bùng nổ của trung tâm dữ liệu đòi hỏi mở rộng hạ tầng điện và logistics năng lượng hỗ trợ. Trong số 20 nhà phân tích theo dõi, 17 người đề xuất “mua” hoặc “mua mạnh”, với mục tiêu giá trung bình dự kiến tăng khoảng 29% so với mức hiện tại. Hệ số doanh nghiệp trên EBITDA xếp trong số thấp nhất trong nhóm ngành, cho thấy sự kỷ luật trong định giá đi đôi với khả năng tăng trưởng. Việc dự kiến bổ sung 1.21 gigawatt công suất càng nhấn mạnh vị thế của công ty trong khuôn khổ chuyển đổi năng lượng.

Vici Properties: Bất Động Sản Ngành Game và Bảo Vệ Lạm Phát

Vici Properties đại diện cho quỹ đầu tư bất động sản (REIT) trong nhóm này, sở hữu 93 bất động sản chơi game và nghỉ dưỡng cho thuê cho Caesars Entertainment, MGM Resorts và các nhà vận hành lớn khác. Quỹ phân phối lợi tức 6.4% trong khi duy trì tốc độ tăng trưởng cổ tức hợp đồng bảy năm là 6.6%.

Chủ đề đầu tư vượt ra ngoài việc đơn thuần thu lợi từ lợi tức. Trong số 24 nhà phân tích, 19 người đánh giá quỹ là “mua” hoặc “mua mạnh”, mục tiêu tăng giá khoảng 26%. Được giao dịch với mức 9.5 lần lợi nhuận dự kiến, định giá này hấp dẫn so với chất lượng. Đặc biệt, 90% danh mục thuê bao gồm các điều khoản CPI tăng giá, cung cấp khả năng phòng chống lạm phát tự nhiên khi các chu kỳ kinh tế thay đổi. Các bất động sản ngành game là một lĩnh vực tăng trưởng lâu dài, được hỗ trợ bởi chi tiêu tiêu dùng cho giải trí và mở rộng biên lợi nhuận của nhà vận hành.

Góc Nhìn Đầu Tư

Mỗi chứng khoán mang lại khả năng tiếp xúc riêng biệt nhưng bổ sung cho nhau: hạ tầng năng lượng tái tạo hưởng lợi từ nhu cầu điện, logistics năng lượng nắm bắt mở rộng trung gian, và bất động sản tận dụng đòn bẩy hoạt động cùng khả năng chống lạm phát. Tổng lợi suất dao động từ 5.6% đến 7.9%, trong khi các yếu tố tăng trưởng đề xuất tiềm năng tăng giá vốn đáng kể trong vòng 12 tháng tới.