Esta manhã, o preço do Bitcoin teve outra flutuação, caindo abaixo da marca de 77.000 dólares e oscilando em torno de 80.000 dólares. O mercado parece ter entrado novamente em um 'momento de correção'. Diante da volatilidade dos preços, acredito que muitos amigos estão pensando na mesma questão:
Agora, é melhor sair do carro e evitar o perigo ou comprar em baixa?
Este problema parece simples, mas na realidade é complexo. Especialmente no mercado de criptomoedas, onde as flutuações a curto prazo são intensas e uma variedade de informações ruidosas se entrelaçam, é fácil se perder. Quando nos encontramos em um 'momento de recuo', é ainda mais importante ter uma reflexão calma, desviar o olhar das flutuações de preço imediatas e examinar o quadro mais amplo das 'tendências' e 'ciclos'.
É verdade que se o "carro" da bitcoin pode continuar a avançar é uma questão partilhada por todos os "passageiros". Mas, como vamos explorar hoje, "acima da tendência, entre ciclos", há uma pista-chave para essa questão.
Hoje, vou levá-lo a uma reflexão a frio sobre o 'momento de retrocesso' do Bitcoin, abrindo o nevoeiro juntos através do quadro de 'tendências e ciclos'. Primeiro, vamos começar por compreender os conceitos básicos de 'tendência' e 'ciclo'.
Uma imagem vale mais que mil palavras. A imagem abaixo pode nos dar uma compreensão intuitiva de "tendência" e "ciclo". Por favor, note que o eixo vertical da imagem está em escala logarítmica, em que a altura de 0 a 1 é equivalente a 1 a 10, para facilitar a visualização das mudanças de preço no início.
Tendência: Uma seta vermelha apontando para cima. Representa a tendência de alta de longo prazo do preço do Bitcoin. Esta tendência continuará? Esta é a pergunta chave que vamos responder hoje, e vamos explicar em detalhes mais adiante. Alguns indicadores de longo prazo importantes irão deixá-lo confiante no futuro do Bitcoin.
Ciclo: quatro blocos de cores diferentes. Eles representam diferentes estágios de um ciclo. A divisão dos estágios dos três primeiros ciclos é relativamente clara, mas a divisão do quarto estágio, que começa em 2023, não apenas não foi concluída, mas também é altamente controversa. Isso também é o que preciso enfatizar hoje. Um importante indicador contrário, deve facilitar a sua decisão de "entrar a bordo".
Através do gráfico acima, acredito que você deva ter uma percepção mais clara das tendências e ciclos. Agora, vamos entender melhor o que é uma tendência e o que é um ciclo.
O que são tendências e ciclos?
Para entender qualquer mercado, é essencial distinguir primeiro os conceitos-chave de "tendência" e "ciclo", e o mercado de criptomoedas não é exceção.
Tendência (Tendência): A tendência é a direção de desenvolvimento a longo prazo das coisas, é uma força grandiosa e duradoura. Representa a direção mais essencial e central das coisas, como um rio corrente constante, uma vez formado, é difícil de reverter.
Cycle (: O ciclo é a flutuação de curto prazo apresentada no processo de desenvolvimento das coisas, é a variação rítmica que oscila acima e abaixo da linha de tendência.
Em termos simples, os ciclos estão dentro da tendência. No entanto, a simples inclusão não é suficiente para expressar a complexa relação entre eles. Se a "tendência" for comparada a um tronco de árvore, então o "ciclo" seria como os anéis anuais no tronco da árvore.
Assim como o tronco de uma árvore determina quão alta e para onde ela vai crescer, o crescimento das árvores não é um processo sem obstáculos. Elas são afetadas por vários fatores, como estações, clima, fertilidade do solo, e essas influências deixam marcas de 'anos' no tronco.
Em comparação com o mercado do Bitcoin.
A tendência de longo prazo do Bitcoin é moldada por fatores macro como inovação tecnológica, adoção global, entrada de instituições e evolução das políticas, o que determina a direção geral de longo prazo dos preços do Bitcoin para cima ou para baixo. Uma vez formada, essa tendência é como um rio fluente, que mesmo com estradas sinuosas à frente, dificilmente pode mudar sua direção macro de finalmente desaguar no oceano.
O ciclo de curto prazo do Bitcoin é afetado por fatores de curto prazo, como sentimento de mercado, economia macro, eventos imprevistos, fluxo de fundos, etc., semelhante às ondas turbulentas no rio, embora sejam impressionantes, são apenas fenômenos passageiros no longo rio da tendência. No mercado de Bitcoin, a alternância entre touros e ursos, bem como as flutuações de curto prazo de preços, pertencem todas ao âmbito do ciclo.
No entanto, muitas vezes, não conseguimos distinguir entre o que é uma tendência e o que é um ciclo. Porquê é que isto acontece?
2. Por que é difícil distinguir entre 'tendências e ciclos'?
A razão é simples, mas está profundamente enraizada na natureza humana e na complexidade do mercado.
O cérebro humano é naturalmente mais sensível à "mudança", especialmente mudanças bruscas e de curto prazo. Imagine-se em uma floresta, as folhas balançando ao vento e os esquilos saltando de galho em galho chamam mais a sua atenção do que a majestosa árvore centenária. Da mesma forma, no "bosque digital" das criptomoedas, nossos cérebros são facilmente atraídos pelas flutuações diárias de preços, deslumbrados pelas ondas curtas, e acabam por ignorar a "correnteza" de longo prazo - as tendências de longo prazo.
Especialmente no mercado de Bitcoin, as flutuações são tão intensas que podem ser consideradas um 'furacão' no 'oceano digital'. Em um único dia, os preços podem subir ou cair até 10% ou até 20%, o que é bastante comum. Sob tais flutuações intensas, a mente dos investidores é como um pequeno barco em meio a ondas assustadoras, constantemente sendo atingida pelas enormes ondas à sua frente. Quem ainda tem tempo para se preocupar com as vastas correntes oceânicas?
Além disso, a aversão às perdas é inata ao ser humano, buscando ganhos e evitando perdas. Com a queda dos preços e a redução das contas, o instinto de 'aversão às perdas' pode nos deixar extremamente ansiosos, apenas querendo sair rapidamente com uma 'ordem de stop-loss', sem nos importarmos com a 'tendência de longo prazo'. E quando os preços dispararem, o desejo 'ganancioso' nos levará a entrar devido ao FOMO )Fear of Missing Out(, com medo de perder a oportunidade de 'ficar rico', sem pensar calmamente se isso é realmente a força da tendência ou apenas a pulsação do ciclo.
Mais estranho ainda é que as flutuações cíclicas do mercado de Bitcoin geralmente são muito enganosas, muitas vezes se disfarçando de uma reversão de tendência, tornando difícil distinguir a verdade da mentira e ver a verdade por trás disso.
Mais complicado é que o mercado de Bitcoin está cheio de todo tipo de informação 'ruído', este 'ruído' é como um 'nevoeiro', interferindo com nosso julgamento, tornando difícil capturar o verdadeiro 'sinal' - o guia das tendências de longo prazo.
O pior é que muitas informações 'ruído' são frequentemente fabricadas artificialmente por 'manipuladores' de mercado ou 'instituições' para lançar deliberadamente 'bombas de fumo' com o objetivo de confundir e enganar investidores de varejo, a fim de alcançarem seus objetivos ocultos. Por exemplo, durante uma queda no mercado, eles espalhariam várias informações de FUD )Fear, Uncertainty, Doubt( para criar pânico e induzir os investidores de varejo a vender a preços baixos; enquanto durante um mercado em alta, eles divulgariam várias notícias otimistas para criar um clima positivo e atrair investidores de varejo para comprar a preços elevados.
Portanto, às vezes não conseguimos distinguir se a atual queda pertence a uma "correção de ciclo" ou a uma "reversão de tendência", o que é compreensível.
Então, em que estado se encontra o Bitcoin atualmente?
Retorno periódico.
Na verdade, esta resposta esconde uma premissa importante - a tendência de alta do Bitcoin não mudou. É realmente assim? Este pode ser o maior ponto de interrogação em sua mente. Portanto, devemos primeiro esclarecer esta questão. Porque só quando souberes para onde o "navio" está a navegar, é que terás de decidir se deves embarcar no "navio".
3. Por que a tendência de alta do Bitcoin não mudou?
A resposta reside nas grandes e duradouras forças que moldam as bases de longo prazo do Bitcoin. Mesmo na névoa das correções de curto prazo do mercado, essas bases permanecem sólidas como uma rocha, brilhando e apontando a direção das tendências.
3.1 Taxa de adoção global: 96% da 'terra de ninguém', o que indica um amplo espaço para crescimento
Até 2025, apenas 4% da população mundial terá Bitcoin.
Estes dados podem parecer desapontantes à primeira vista, mas olhando de outra perspectiva, escondem um potencial de crescimento incrível!
Imagine, um mercado enorme com uma população de centenas de milhões, atualmente apenas 4% desenvolvido, com 96% de 'terra incógnita' esperando para ser explorada e cultivada. Este não é um mercado 'oceano azul' emocionante?
O relatório de pesquisa da empresa River também confirmou esse ponto: o Bitcoin atingiu apenas 4% ou menos de seu potencial máximo de adoção. Isso significa que o caminho para a adoção global do Bitcoin ainda está em sua 'infância', o futuro é longo e o espaço para crescimento é extremamente amplo.
Especialmente digno de nota é que os países em desenvolvimento e regiões serão a força motriz do crescimento da adoção do Bitcoin no futuro. O relatório mostra que a América do Norte é atualmente a região com a maior taxa de adoção do Bitcoin, enquanto a taxa de adoção na África é de apenas 1,6%. Isso indica claramente que o Bitcoin ainda tem um enorme espaço para popularização em áreas economicamente subdesenvolvidas.
Então, o que exatamente significa essa taxa de adoção global um pouco acima de 3%? O relatório da River fornece uma analogia, conforme mostrado na figura abaixo.
Com uma taxa de adoção tão baixa, equivale à internet de 1990, aos bancos online de 1996 e às redes sociais de 2005. Ou seja, esta é uma era repleta de oportunidades. Mesmo que ainda não tenhas embarcado, ainda estás a tempo. O Taobao não foi o primeiro a fazer comércio eletrônico, o Google não foi o primeiro a fazer buscas, e o Nefe não foi o primeiro a fazer vídeos online.
Tudo está apenas a começar. Esta 'zona sem dono' de 96%, será o 'bônus populacional' mais sólido para a tendência de alta a longo prazo do Bitcoin!
3.2 Os Três Pilares: Entrada Institucional + Regulamentação Clara + Reserva Nacional
O Bitcoin, que costumava ser "desprezado" pelas instituições financeiras tradicionais, agora se tornou um "prêmio cobiçado" por elas.
O Standard Chartered Bank prevê que o preço do Bitcoin atingirá 500.000 dólares durante o mandato de Trump, e explicitamente aponta que o 'crescimento adotado pelas instituições' é um dos fatores impulsionadores chave. Geoffrey Kendrick, diretor de pesquisa de ativos digitais do Standard Chartered Bank, acredita que o envolvimento das instituições não só reduzirá a volatilidade do mercado criptográfico, mas também aumentará a segurança do mercado. Além disso, este Standard Chartered Bank é o único instituto que previu com precisão o fundo atual do Bitcoin - entre 69.000 e 76.500.
O Standard Chartered acredita que outro fator motivador é o estabelecimento de um quadro regulatório mais claro nos Estados Unidos.
O governo de Trump não só estabeleceu uma "reserva estratégica de Bitcoin", mas também está a promover ativamente a legislação sobre stablecoins. O deputado dos EUA, Bryan Steil, afirmou publicamente que os EUA têm grandes oportunidades legislativas em tecnologia blockchain, Web3 e criptomoedas. Steil atualmente preside o Comitê de Ativos Digitais, Fintech e Inteligência Artificial da Câmara dos Deputados dos EUA.
O relatório de pesquisa da CoinShares também aponta que estabelecer uma reserva estratégica de Bitcoin nos Estados Unidos terá um impacto a longo prazo mais profundo na adoção do Bitcoin do que o lançamento de ETFs. O mercado atual subestima seriamente o valor da reserva estratégica de Bitcoin nos Estados Unidos, sendo mais dominado pela liquidez de curto prazo. Para uma análise mais detalhada, recomendo que leia "Digital Fort Knox: A trama da Casa Branca para bloquear 190.000 bitcoins".
Na Europa, bancos como DekaBank começaram a apoiar a negociação de criptomoedas, e a Boerse Stuttgart Digital também está promovendo ativamente a aplicação institucional de criptomoedas. Tudo isso indica que fundos institucionais estão entrando rapidamente no mercado de bitcoins, e os gigantes financeiros tradicionais estão 'entrando em cena'.
À medida que as políticas regulatórias se tornam cada vez mais claras, a participação de instituições e países na posse de Bitcoin aumentará, tornando-se a força motriz dominante por trás da contínua alta de preços do Bitcoin.
3.3 Macro Improvement: PMI and M2 Point to "Positive Reversal"
Embora a curto prazo, a política tarifária do governo Trump e a forte valorização do índice do dólar tenham trazido um certo 'contra-vento' ao mercado de Bitcoin. No entanto, do ponto de vista econômico e político mais amplo, a tendência de alta de longo prazo do Bitcoin continua a ser fortemente suportada.
O PMI da indústria manufatureira dos Estados Unidos entrou em modo de expansão por dois meses consecutivos (acima de 50), o que é visto como um sinal de 'inversão positiva do ciclo de negócios'. Raoul Pal, fundador da Real Vision, aponta que o PMI lidera a economia em cerca de um mês e, além disso, lidera todos os ativos. Ele acredita que, com a ascensão do ciclo de negócios, o Bitcoin tem potencial para atingir o pico no final de 2025 ou início de 2026.
A pesquisa da S&P Global Market Intelligence apoia a visão da Pal, conforme ilustrado abaixo. Você descobrirá que sempre que o PMI à direita excede 50, o PIB tem um aumento em diferentes graus. A pesquisa sugere que os dados do PMI previram cada ponto de viragem nos retornos dos últimos 14 anos.
Outro indicador a ser observado - a oferta global de moeda M2 - também está mostrando uma tendência de "aumento acentuado". A pesquisa da Real Vision mostra que o preço do Bitcoin geralmente reflete as mudanças globais no M2 em cerca de 10 semanas.
O analista Colin Talks Crypto até calculou com precisão, através de análises de dados, os '46 dias e 72 dias de defasagem' que afetam o preço do Bitcoin devido às mudanças na M2 global. Lyn Alden também observou que 'durante qualquer período de 12 meses, o Bitcoin tem uma correlação de 83% com a liquidez global, tornando-se um indicador poderoso das condições de liquidez'.
Isso significa que a melhoria da liquidez macroeconômica global fornecerá um forte impulso para o aumento do preço do Bitcoin.
3.4 Conclusão: Os Três Pilares de Tendência de Longo Prazo do Bitcoin
A tendência de alta de longo prazo do Bitcoin não mudou, com suporte central vindo de três forças macroeconómicas irrevogáveis:
96% do mercado de blue ocean: atualmente, apenas 4% dos detentores globais de Bitcoin, com uma taxa de adoção de menos de 2% nos países em desenvolvimento, tem uma penetração semelhante à Internet na década de 1990, com um potencial de crescimento muito além das flutuações de curto prazo do mercado.
Entrada estratégica de instituições e países: O Standard Chartered Bank prevê que o preço do Bitcoin pode chegar a 50 mil dólares durante o mandato de Trump, os EUA estão a criar uma 'Reserva Estratégica de Bitcoin' e a acelerar a legislação sobre stablecoins, e bancos europeus como o DekaBank já abriram negociações de criptomoedas, criando um triplo impulso de 'instituições + regulação + reservas soberanas'.
Ressonância do Ciclo Macroeconômico: O PMI dos EUA em expansão contínua sinaliza a reversão do ciclo comercial, a velocidade de crescimento do M2 global está associada ao preço do Bitcoin com um atraso de 46-72 dias, a liquidez abundante e a propriedade do Bitcoin como "ouro digital" formam uma cooperação de longo prazo.
Portanto, a correção de curto prazo de 77.000 não passa de uma onda cíclica, enquanto o rio da tendência continua a fluir para a frente. Assim, será que o preço de 77.000 chegou ao fim? Agora é um bom momento para entrar no mercado?
Na verdade, se concordares com a minha argumentação acima sobre a tendência, a resposta é óbvia. Embora possas não comprar no ponto mais baixo, também não comprarás no ponto mais alto. A única coisa que precisas de controlar é o teu desejo, não uses alavancagem excessiva.
Conclusão: Seja amigo do tempo, dance com as tendências
A história não se repete, mas sempre rima. Quando o ouro fluía do continente americano para a Europa, criou o mito da riqueza da era dos grandes descobrimentos; quando a internet saiu dos laboratórios para entrar em milhões de lares, recriou a forma como a civilização humana se conecta - hoje, estamos na vanguarda da revolução dos ativos digitais, testemunhando o épico salto do Bitcoin de código para um veículo de valor global.
Quando 96% da população mundial ainda não possui Bitcoin, quando fundos soberanos começam a adicionar criptoativos aos seus balanços e quando a tecnologia blockchain se torna um novo campo de batalha no grande jogo de poder – esta "arca digital" galopante está apenas deixando o banco dos réus onde foi construída.
O segredo de dançar com as tendências não está em prever a forma das ondas, mas em entender o ritmo das marés. Aqueles investidores da Amazon que resistiram quando a bolha da internet estourou, os visionários que investiram pesadamente na Apple no início da era dos dispositivos móveis, todos compreendem profundamente uma verdade: as tendências não são linhas retas suaves, mas espirais ascendentes compostas por inúmeros ciclos de oscilação. Assim como a flutuação de $ 77.000 neste momento, é apenas um acorde breve na sinfonia da civilização criptográfica, a melodia principal continua a subir em direção ao pico de confiança construído pelo poder de hash.
Os verdadeiros dançarinos nunca precisam de holofotes para iluminar todo o caminho. Enquanto 96% da audiência ainda está na plateia, quando os fundos soberanos começam a ajustar o ritmo da dança, os inteligentes já marcaram suas próprias notas na partitura do blockchain - talvez pisando em falso, talvez tropeçando brevemente, mas desde que permaneçam sempre no movimento tectônico da revolução tecnológica, acabarão por testemunhar a reintegração do continente financeiro.
A tendência é o oceano, o ciclo é o barco, os tolos calculam a altura das ondas, os sábios ajustam o ângulo da vela. A tendência determina a direção geral do mercado, enquanto as flutuações cíclicas são fenômenos de curto prazo ao longo da tendência. Quando o crepúsculo do sistema monetário fiduciário encontra o amanhecer da economia criptográfica, em vez de perseguir sombras no labirinto do gráfico de velas, é melhor saltar para a corrente da civilização digital e embarcar na arca sustentada pela maré da era.
Cada retração neste momento é um bilhete deixado pela história para os despertos.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Acima da tendência, entre os ciclos: o pensamento frio da 'Bitcoin retração时刻'
Autor: Daii Fonte: mirror
Esta manhã, o preço do Bitcoin teve outra flutuação, caindo abaixo da marca de 77.000 dólares e oscilando em torno de 80.000 dólares. O mercado parece ter entrado novamente em um 'momento de correção'. Diante da volatilidade dos preços, acredito que muitos amigos estão pensando na mesma questão:
Agora, é melhor sair do carro e evitar o perigo ou comprar em baixa?
Este problema parece simples, mas na realidade é complexo. Especialmente no mercado de criptomoedas, onde as flutuações a curto prazo são intensas e uma variedade de informações ruidosas se entrelaçam, é fácil se perder. Quando nos encontramos em um 'momento de recuo', é ainda mais importante ter uma reflexão calma, desviar o olhar das flutuações de preço imediatas e examinar o quadro mais amplo das 'tendências' e 'ciclos'.
É verdade que se o "carro" da bitcoin pode continuar a avançar é uma questão partilhada por todos os "passageiros". Mas, como vamos explorar hoje, "acima da tendência, entre ciclos", há uma pista-chave para essa questão.
Hoje, vou levá-lo a uma reflexão a frio sobre o 'momento de retrocesso' do Bitcoin, abrindo o nevoeiro juntos através do quadro de 'tendências e ciclos'. Primeiro, vamos começar por compreender os conceitos básicos de 'tendência' e 'ciclo'.
Uma imagem vale mais que mil palavras. A imagem abaixo pode nos dar uma compreensão intuitiva de "tendência" e "ciclo". Por favor, note que o eixo vertical da imagem está em escala logarítmica, em que a altura de 0 a 1 é equivalente a 1 a 10, para facilitar a visualização das mudanças de preço no início.
Tendência: Uma seta vermelha apontando para cima. Representa a tendência de alta de longo prazo do preço do Bitcoin. Esta tendência continuará? Esta é a pergunta chave que vamos responder hoje, e vamos explicar em detalhes mais adiante. Alguns indicadores de longo prazo importantes irão deixá-lo confiante no futuro do Bitcoin.
Ciclo: quatro blocos de cores diferentes. Eles representam diferentes estágios de um ciclo. A divisão dos estágios dos três primeiros ciclos é relativamente clara, mas a divisão do quarto estágio, que começa em 2023, não apenas não foi concluída, mas também é altamente controversa. Isso também é o que preciso enfatizar hoje. Um importante indicador contrário, deve facilitar a sua decisão de "entrar a bordo".
Através do gráfico acima, acredito que você deva ter uma percepção mais clara das tendências e ciclos. Agora, vamos entender melhor o que é uma tendência e o que é um ciclo.
Para entender qualquer mercado, é essencial distinguir primeiro os conceitos-chave de "tendência" e "ciclo", e o mercado de criptomoedas não é exceção.
Tendência (Tendência): A tendência é a direção de desenvolvimento a longo prazo das coisas, é uma força grandiosa e duradoura. Representa a direção mais essencial e central das coisas, como um rio corrente constante, uma vez formado, é difícil de reverter.
Cycle (: O ciclo é a flutuação de curto prazo apresentada no processo de desenvolvimento das coisas, é a variação rítmica que oscila acima e abaixo da linha de tendência.
Em termos simples, os ciclos estão dentro da tendência. No entanto, a simples inclusão não é suficiente para expressar a complexa relação entre eles. Se a "tendência" for comparada a um tronco de árvore, então o "ciclo" seria como os anéis anuais no tronco da árvore.
![])https://img.gateio.im/social/moments-ff4f736c2c35aad8ee08b58a942c10fd(
Assim como o tronco de uma árvore determina quão alta e para onde ela vai crescer, o crescimento das árvores não é um processo sem obstáculos. Elas são afetadas por vários fatores, como estações, clima, fertilidade do solo, e essas influências deixam marcas de 'anos' no tronco.
Em comparação com o mercado do Bitcoin.
A tendência de longo prazo do Bitcoin é moldada por fatores macro como inovação tecnológica, adoção global, entrada de instituições e evolução das políticas, o que determina a direção geral de longo prazo dos preços do Bitcoin para cima ou para baixo. Uma vez formada, essa tendência é como um rio fluente, que mesmo com estradas sinuosas à frente, dificilmente pode mudar sua direção macro de finalmente desaguar no oceano.
O ciclo de curto prazo do Bitcoin é afetado por fatores de curto prazo, como sentimento de mercado, economia macro, eventos imprevistos, fluxo de fundos, etc., semelhante às ondas turbulentas no rio, embora sejam impressionantes, são apenas fenômenos passageiros no longo rio da tendência. No mercado de Bitcoin, a alternância entre touros e ursos, bem como as flutuações de curto prazo de preços, pertencem todas ao âmbito do ciclo.
No entanto, muitas vezes, não conseguimos distinguir entre o que é uma tendência e o que é um ciclo. Porquê é que isto acontece?
2. Por que é difícil distinguir entre 'tendências e ciclos'?
A razão é simples, mas está profundamente enraizada na natureza humana e na complexidade do mercado.
O cérebro humano é naturalmente mais sensível à "mudança", especialmente mudanças bruscas e de curto prazo. Imagine-se em uma floresta, as folhas balançando ao vento e os esquilos saltando de galho em galho chamam mais a sua atenção do que a majestosa árvore centenária. Da mesma forma, no "bosque digital" das criptomoedas, nossos cérebros são facilmente atraídos pelas flutuações diárias de preços, deslumbrados pelas ondas curtas, e acabam por ignorar a "correnteza" de longo prazo - as tendências de longo prazo.
Especialmente no mercado de Bitcoin, as flutuações são tão intensas que podem ser consideradas um 'furacão' no 'oceano digital'. Em um único dia, os preços podem subir ou cair até 10% ou até 20%, o que é bastante comum. Sob tais flutuações intensas, a mente dos investidores é como um pequeno barco em meio a ondas assustadoras, constantemente sendo atingida pelas enormes ondas à sua frente. Quem ainda tem tempo para se preocupar com as vastas correntes oceânicas?
![])https://img.gateio.im/social/moments-f5d68f6d6eb9c4c3c8f38120c53440e2(
Além disso, a aversão às perdas é inata ao ser humano, buscando ganhos e evitando perdas. Com a queda dos preços e a redução das contas, o instinto de 'aversão às perdas' pode nos deixar extremamente ansiosos, apenas querendo sair rapidamente com uma 'ordem de stop-loss', sem nos importarmos com a 'tendência de longo prazo'. E quando os preços dispararem, o desejo 'ganancioso' nos levará a entrar devido ao FOMO )Fear of Missing Out(, com medo de perder a oportunidade de 'ficar rico', sem pensar calmamente se isso é realmente a força da tendência ou apenas a pulsação do ciclo.
Mais estranho ainda é que as flutuações cíclicas do mercado de Bitcoin geralmente são muito enganosas, muitas vezes se disfarçando de uma reversão de tendência, tornando difícil distinguir a verdade da mentira e ver a verdade por trás disso.
Mais complicado é que o mercado de Bitcoin está cheio de todo tipo de informação 'ruído', este 'ruído' é como um 'nevoeiro', interferindo com nosso julgamento, tornando difícil capturar o verdadeiro 'sinal' - o guia das tendências de longo prazo.
O pior é que muitas informações 'ruído' são frequentemente fabricadas artificialmente por 'manipuladores' de mercado ou 'instituições' para lançar deliberadamente 'bombas de fumo' com o objetivo de confundir e enganar investidores de varejo, a fim de alcançarem seus objetivos ocultos. Por exemplo, durante uma queda no mercado, eles espalhariam várias informações de FUD )Fear, Uncertainty, Doubt( para criar pânico e induzir os investidores de varejo a vender a preços baixos; enquanto durante um mercado em alta, eles divulgariam várias notícias otimistas para criar um clima positivo e atrair investidores de varejo para comprar a preços elevados.
Portanto, às vezes não conseguimos distinguir se a atual queda pertence a uma "correção de ciclo" ou a uma "reversão de tendência", o que é compreensível.
Então, em que estado se encontra o Bitcoin atualmente?
Retorno periódico.
Na verdade, esta resposta esconde uma premissa importante - a tendência de alta do Bitcoin não mudou. É realmente assim? Este pode ser o maior ponto de interrogação em sua mente. Portanto, devemos primeiro esclarecer esta questão. Porque só quando souberes para onde o "navio" está a navegar, é que terás de decidir se deves embarcar no "navio".
3. Por que a tendência de alta do Bitcoin não mudou?
A resposta reside nas grandes e duradouras forças que moldam as bases de longo prazo do Bitcoin. Mesmo na névoa das correções de curto prazo do mercado, essas bases permanecem sólidas como uma rocha, brilhando e apontando a direção das tendências.
3.1 Taxa de adoção global: 96% da 'terra de ninguém', o que indica um amplo espaço para crescimento
Até 2025, apenas 4% da população mundial terá Bitcoin.
Estes dados podem parecer desapontantes à primeira vista, mas olhando de outra perspectiva, escondem um potencial de crescimento incrível!
Imagine, um mercado enorme com uma população de centenas de milhões, atualmente apenas 4% desenvolvido, com 96% de 'terra incógnita' esperando para ser explorada e cultivada. Este não é um mercado 'oceano azul' emocionante?
O relatório de pesquisa da empresa River também confirmou esse ponto: o Bitcoin atingiu apenas 4% ou menos de seu potencial máximo de adoção. Isso significa que o caminho para a adoção global do Bitcoin ainda está em sua 'infância', o futuro é longo e o espaço para crescimento é extremamente amplo.
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Especialmente digno de nota é que os países em desenvolvimento e regiões serão a força motriz do crescimento da adoção do Bitcoin no futuro. O relatório mostra que a América do Norte é atualmente a região com a maior taxa de adoção do Bitcoin, enquanto a taxa de adoção na África é de apenas 1,6%. Isso indica claramente que o Bitcoin ainda tem um enorme espaço para popularização em áreas economicamente subdesenvolvidas.
Então, o que exatamente significa essa taxa de adoção global um pouco acima de 3%? O relatório da River fornece uma analogia, conforme mostrado na figura abaixo.
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Com uma taxa de adoção tão baixa, equivale à internet de 1990, aos bancos online de 1996 e às redes sociais de 2005. Ou seja, esta é uma era repleta de oportunidades. Mesmo que ainda não tenhas embarcado, ainda estás a tempo. O Taobao não foi o primeiro a fazer comércio eletrônico, o Google não foi o primeiro a fazer buscas, e o Nefe não foi o primeiro a fazer vídeos online.
Tudo está apenas a começar. Esta 'zona sem dono' de 96%, será o 'bônus populacional' mais sólido para a tendência de alta a longo prazo do Bitcoin!
3.2 Os Três Pilares: Entrada Institucional + Regulamentação Clara + Reserva Nacional
O Bitcoin, que costumava ser "desprezado" pelas instituições financeiras tradicionais, agora se tornou um "prêmio cobiçado" por elas.
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O Standard Chartered Bank prevê que o preço do Bitcoin atingirá 500.000 dólares durante o mandato de Trump, e explicitamente aponta que o 'crescimento adotado pelas instituições' é um dos fatores impulsionadores chave. Geoffrey Kendrick, diretor de pesquisa de ativos digitais do Standard Chartered Bank, acredita que o envolvimento das instituições não só reduzirá a volatilidade do mercado criptográfico, mas também aumentará a segurança do mercado. Além disso, este Standard Chartered Bank é o único instituto que previu com precisão o fundo atual do Bitcoin - entre 69.000 e 76.500.
O Standard Chartered acredita que outro fator motivador é o estabelecimento de um quadro regulatório mais claro nos Estados Unidos.
O governo de Trump não só estabeleceu uma "reserva estratégica de Bitcoin", mas também está a promover ativamente a legislação sobre stablecoins. O deputado dos EUA, Bryan Steil, afirmou publicamente que os EUA têm grandes oportunidades legislativas em tecnologia blockchain, Web3 e criptomoedas. Steil atualmente preside o Comitê de Ativos Digitais, Fintech e Inteligência Artificial da Câmara dos Deputados dos EUA.
O relatório de pesquisa da CoinShares também aponta que estabelecer uma reserva estratégica de Bitcoin nos Estados Unidos terá um impacto a longo prazo mais profundo na adoção do Bitcoin do que o lançamento de ETFs. O mercado atual subestima seriamente o valor da reserva estratégica de Bitcoin nos Estados Unidos, sendo mais dominado pela liquidez de curto prazo. Para uma análise mais detalhada, recomendo que leia "Digital Fort Knox: A trama da Casa Branca para bloquear 190.000 bitcoins".
Na Europa, bancos como DekaBank começaram a apoiar a negociação de criptomoedas, e a Boerse Stuttgart Digital também está promovendo ativamente a aplicação institucional de criptomoedas. Tudo isso indica que fundos institucionais estão entrando rapidamente no mercado de bitcoins, e os gigantes financeiros tradicionais estão 'entrando em cena'.
À medida que as políticas regulatórias se tornam cada vez mais claras, a participação de instituições e países na posse de Bitcoin aumentará, tornando-se a força motriz dominante por trás da contínua alta de preços do Bitcoin.
3.3 Macro Improvement: PMI and M2 Point to "Positive Reversal"
Embora a curto prazo, a política tarifária do governo Trump e a forte valorização do índice do dólar tenham trazido um certo 'contra-vento' ao mercado de Bitcoin. No entanto, do ponto de vista econômico e político mais amplo, a tendência de alta de longo prazo do Bitcoin continua a ser fortemente suportada.
O PMI da indústria manufatureira dos Estados Unidos entrou em modo de expansão por dois meses consecutivos (acima de 50), o que é visto como um sinal de 'inversão positiva do ciclo de negócios'. Raoul Pal, fundador da Real Vision, aponta que o PMI lidera a economia em cerca de um mês e, além disso, lidera todos os ativos. Ele acredita que, com a ascensão do ciclo de negócios, o Bitcoin tem potencial para atingir o pico no final de 2025 ou início de 2026.
![])https://img.gateio.im/social/moments-37fb7aa4da4aa39a1de1b0bf0f99e43f(
A pesquisa da S&P Global Market Intelligence apoia a visão da Pal, conforme ilustrado abaixo. Você descobrirá que sempre que o PMI à direita excede 50, o PIB tem um aumento em diferentes graus. A pesquisa sugere que os dados do PMI previram cada ponto de viragem nos retornos dos últimos 14 anos.
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Outro indicador a ser observado - a oferta global de moeda M2 - também está mostrando uma tendência de "aumento acentuado". A pesquisa da Real Vision mostra que o preço do Bitcoin geralmente reflete as mudanças globais no M2 em cerca de 10 semanas.
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O analista Colin Talks Crypto até calculou com precisão, através de análises de dados, os '46 dias e 72 dias de defasagem' que afetam o preço do Bitcoin devido às mudanças na M2 global. Lyn Alden também observou que 'durante qualquer período de 12 meses, o Bitcoin tem uma correlação de 83% com a liquidez global, tornando-se um indicador poderoso das condições de liquidez'.
Isso significa que a melhoria da liquidez macroeconômica global fornecerá um forte impulso para o aumento do preço do Bitcoin.
3.4 Conclusão: Os Três Pilares de Tendência de Longo Prazo do Bitcoin
A tendência de alta de longo prazo do Bitcoin não mudou, com suporte central vindo de três forças macroeconómicas irrevogáveis:
96% do mercado de blue ocean: atualmente, apenas 4% dos detentores globais de Bitcoin, com uma taxa de adoção de menos de 2% nos países em desenvolvimento, tem uma penetração semelhante à Internet na década de 1990, com um potencial de crescimento muito além das flutuações de curto prazo do mercado.
Entrada estratégica de instituições e países: O Standard Chartered Bank prevê que o preço do Bitcoin pode chegar a 50 mil dólares durante o mandato de Trump, os EUA estão a criar uma 'Reserva Estratégica de Bitcoin' e a acelerar a legislação sobre stablecoins, e bancos europeus como o DekaBank já abriram negociações de criptomoedas, criando um triplo impulso de 'instituições + regulação + reservas soberanas'.
Ressonância do Ciclo Macroeconômico: O PMI dos EUA em expansão contínua sinaliza a reversão do ciclo comercial, a velocidade de crescimento do M2 global está associada ao preço do Bitcoin com um atraso de 46-72 dias, a liquidez abundante e a propriedade do Bitcoin como "ouro digital" formam uma cooperação de longo prazo.
Portanto, a correção de curto prazo de 77.000 não passa de uma onda cíclica, enquanto o rio da tendência continua a fluir para a frente. Assim, será que o preço de 77.000 chegou ao fim? Agora é um bom momento para entrar no mercado?
Na verdade, se concordares com a minha argumentação acima sobre a tendência, a resposta é óbvia. Embora possas não comprar no ponto mais baixo, também não comprarás no ponto mais alto. A única coisa que precisas de controlar é o teu desejo, não uses alavancagem excessiva.
Conclusão: Seja amigo do tempo, dance com as tendências
A história não se repete, mas sempre rima. Quando o ouro fluía do continente americano para a Europa, criou o mito da riqueza da era dos grandes descobrimentos; quando a internet saiu dos laboratórios para entrar em milhões de lares, recriou a forma como a civilização humana se conecta - hoje, estamos na vanguarda da revolução dos ativos digitais, testemunhando o épico salto do Bitcoin de código para um veículo de valor global.
Quando 96% da população mundial ainda não possui Bitcoin, quando fundos soberanos começam a adicionar criptoativos aos seus balanços e quando a tecnologia blockchain se torna um novo campo de batalha no grande jogo de poder – esta "arca digital" galopante está apenas deixando o banco dos réus onde foi construída.
O segredo de dançar com as tendências não está em prever a forma das ondas, mas em entender o ritmo das marés. Aqueles investidores da Amazon que resistiram quando a bolha da internet estourou, os visionários que investiram pesadamente na Apple no início da era dos dispositivos móveis, todos compreendem profundamente uma verdade: as tendências não são linhas retas suaves, mas espirais ascendentes compostas por inúmeros ciclos de oscilação. Assim como a flutuação de $ 77.000 neste momento, é apenas um acorde breve na sinfonia da civilização criptográfica, a melodia principal continua a subir em direção ao pico de confiança construído pelo poder de hash.
Os verdadeiros dançarinos nunca precisam de holofotes para iluminar todo o caminho. Enquanto 96% da audiência ainda está na plateia, quando os fundos soberanos começam a ajustar o ritmo da dança, os inteligentes já marcaram suas próprias notas na partitura do blockchain - talvez pisando em falso, talvez tropeçando brevemente, mas desde que permaneçam sempre no movimento tectônico da revolução tecnológica, acabarão por testemunhar a reintegração do continente financeiro.
A tendência é o oceano, o ciclo é o barco, os tolos calculam a altura das ondas, os sábios ajustam o ângulo da vela. A tendência determina a direção geral do mercado, enquanto as flutuações cíclicas são fenômenos de curto prazo ao longo da tendência. Quando o crepúsculo do sistema monetário fiduciário encontra o amanhecer da economia criptográfica, em vez de perseguir sombras no labirinto do gráfico de velas, é melhor saltar para a corrente da civilização digital e embarcar na arca sustentada pela maré da era.
Cada retração neste momento é um bilhete deixado pela história para os despertos.