Jamesvanst

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Idade 2.1 Ano
Nível máximo 0
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BTC agora está em alta 8 dias consecutivos (apenas 15 vezes isso aconteceu antes).
Uma dessas vezes foi em 2022, 22-29 de março.
BTC então caiu 60% nos 80 dias seguintes.
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Levou $STRC 8 dias de negociação para voltar ao $100 (par) em fevereiro.
O dia de negociação 2 abre a $99.90.
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A semana passada foi um vislumbre do que a Strategy pretende alcançar a longo prazo.
$STRC foi o principal acumulador de Bitcoin ($1.2B).
O ATM de ações ordinárias será utilizado de forma mais oportunista.
A empresa precisará deixar as ações ordinárias correrem com mais liberdade.
Embora seja mais acretivo utilizar o ATM de STRC.
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A ação dos preços da semana passada foi fascinante.
IBIT e IGV estiveram correlacionados na segunda-feira, mas na terça-feira perderam completamente a correlação pelo resto da semana.
Conforme a semana avançava, IBIT continuou a apreciar-se enquanto tudo o resto sofreu perdas.
Algo para manter sob observação.
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Saylor irá anunciar uma compra de bitcoin entre as top 5 na segunda-feira, que foi alcançada num mercado em baixa.
>22,305 BTC
Para o terceiro lugar, é superior a 29,647 BTC
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Os dois indicadores principais para Bitcoin aqui são o preço realizado ($54,380) e a 200WMA ($58,786).
O preço realizado cruzou abaixo da 200WMA em dezembro, e já passaram três meses.
Isto sinaliza capitalização profunda do mercado, que historicamente apareceu perto dos fundos dos grandes mercados em baixa.
Em 2022, o cruzamento apareceu primeiro em junho, e Bitcoin caiu diretamente através do preço realizado e da 200WMA. Desta vez, utilizou a 200WMA como suporte.
Nos mercados em baixa, Bitcoin tem utilizado mais frequentemente a 200WMA como suporte, como se viu em 2015 e 2019, e apenas brevem
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Outro dia de outperformance da Bitcoin, mesmo sem a $STRC bid.
Obrigações continuam a ser dinheiro morto.
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Se você acha que a razão Bitcoin/ouro atingiu mínima, com uma queda de 70% neste ciclo versus 76% em 2022.
Então não estamos em maio/junho de 2022, pois essa razão atingiu mínima em novembro de 2022.
Para mim, parece mais com fevereiro de 2019.
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Desde que a guerra começou, Bitcoin caiu 3% em ambas as sextas-feiras, com medo máximo antes do fim de semana.
Vamos ver se a tendência muda hoje.
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MSTR levantou $285M hoje via $STRC e custou-lhes $33M em obrigações de dividendos.
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Dois encerramentos completamente diferentes
$Q $IBIT
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Amanhã, para a data ex-dividendo, veremos quão forte é realmente a procura por $STRC .
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Bitcoin está a ser negociado de forma independente neste momento, sem correlação óbvia de 1:1 com nenhum índice principal.
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Se está a fazer teste de stress a um produto com rentabilidade de dois dígitos, não há melhor altura do que numa bear market.
Junte-se a isto: petróleo acima de $100, yields das Treasuries a subir, o DXY prestes a ultrapassar 100, e ativos de risco a sofrer perdas significativas.
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Sentimento
Medo máximo
Taxas de financiamento negativas, período mais longo desde 2025
VIX atinge máxima de 1 ano
PTSD do mercado em baixa de 2022
Preocupações com liquidação de STRC/MSTR
Petróleo acima de $90
Obrigações do Tesouro americano de 10 anos em 4,22%
Contágio de crédito privado
Preço
Bitcoin está em $70k.
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Saylor sabe que em dois anos o Bitcoin provavelmente estará acima de $150k, e esses níveis de preço tornar-se-ão improváveis de revisitar novamente.
Então o jogo acabou.
Toda a estratégia tem que apenas manter-se solvente, e eles já têm 24 meses de cobertura de dividendos e provaram ao mercado que podem levantar um bilhão num mercado deprimido (sim, estamos num mercado em baixa).
Até mesmo a primeira nota conversível ainda está a negociar com um prémio face ao valor nominal, mesmo com a ação tendo caído 85%.
A empresa está a levantar $500M uma semana para pagar uma $50M obrigação de dividendos
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Saylor sabe que em dois anos o Bitcoin provavelmente estará acima de $150k, e esses níveis de preço tornar-se-ão improváveis de serem revisitados novamente.
Então, o jogo acabou.
Toda a estratégia tem que ser manter-se solvente, e eles já têm 24 meses de cobertura de dividendos e provaram ao mercado que podem levantar um bilhão num mercado deprimido (sim, estamos num mercado em baixa).
Até mesmo a primeira nota conversível ainda está a negociar com um prémio em relação ao valor nominal, mesmo com a ação tendo caído 85%.
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A Google, uma $4T empresa, gera cerca de $350M de lucro líquido por dia.
A Strategy, uma $50B empresa, está a levantar aproximadamente $100M por dia através do seu ATM.
Não é uma comparação direta, mas mostra a dimensão do dinheiro que está a ser levantado para a MSTR.
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Se a STRC continuar nesta taxa, toda a trajetória do ciclo muda. Ponto final.
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A queda da MSTR em relação ao Bitcoin atingiu o mesmo nível do ciclo anterior, 44%.
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